Sådan lever pensionister på $ 1 million

Et budget på $ 1 million

For de fleste minder ordet “millionær”, et udtryk, der blev oprettet i 1762, om billeder af overdådige rigdom og ekstravagante livsstilarter At have så mange penge en gang repræsenterede en billet til livet på let gade. I disse dage, takket være stigninger i leveomkostningerne og livsstilsændringer, er pensionering på $ 1 million ikke så bekymringsløs. Det kræver nu smart budgettering for at sikre, at dette redeæg holder i en pensionists resterende år.

Selvom det ikke sørger for den overdådige livsstil fra tidligere år, er det stadig en velsignelse at have 1 million dollars til pension. Mange pensionister er afhængige af sociale sikringsydelser i mindst 50% af deres indkomst. Blandt ældre modtagere stoler 21% af ægtepar og 45% af enlige modtagere på social sikring i 90% eller mere af deres indkomst. En pensionist med nøjagtigt 1 million dollars bruger muligvis ikke meget tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investeret smart bør dette beløb sikre, at de kan bo i en typisk amerikansk storby – som Chicago, Los Angeles eller Houston – uden at bekymre sig om fattigdom eller manglende evne til at betale regningerne.

Lad os se nærmere på to af de vigtigste strategier, som kloge pensionister anvender for at strække 1 million dollars gennem deres pensionsår. En teknik er at købe en øjeblikkelig livrente, der konverterer s pensionistens faste beløb til en garanteret månedlig lønseddel resten af livet. En anden er at investere pengene i en standardportefølje, typisk en diversificeret med investeringsfonde, aktie- og obligationsinvesteringer og derefter trække en fast procentdel af denne portefølje hvert år for at betale leveomkostninger.

Fordele ved øjeblikkelige livrenter

For pensionister, der bekymrer sig om at løbe tør for penge på et eller andet tidspunkt, tilbyder en øjeblikkelig livrente måske det mest attraktive træk ved enhver pensionering produkt: en strøm med fast indkomst, der er garanteret for livet – uanset om køberen dør dagen efter at have købt livrenten eller lever til at være 120.

Umiddelbare livrenter sælges af livsforsikring virksomheder. De klassificeres ikke som investeringer, men som kontrakter, hvorved pensionisten placerer et engangsbeløb i livrenten, hvilket trækker renter. Annuitets hovedstol og rentesaldo afskrives med en række faste, regelmæssige betalinger til pensionisten. Et par faktorer bestemmer størrelsen af disse betalinger. Den ene er gældende renter; når renten er høj, betaler livrenterne mere. anden faktor er pensionistens forventede levetid. Jo længere de forventes at leve, jo lavere er de månedlige betalinger. Af denne grund modtager kvinder, der generelt overlever mænd, mindre livrentechecks på den samme saldo.

Mens forventet levealder bruges til at beregne ydelsesbeløb, stopper kontrollerne ikke med at komme når denne alder er nået, og annuitetsbalancen afskrives. Snarere modtager pensionisten checks, så længe de lever. “At købe en øjeblikkelig livrente er som at købe en pension. Du bytter et fast beløb til forsikringsselskabet, der lover at betale dig resten af dit liv,” siger Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

En annuitet er i det væsentlige forsikring mod at overleve sine penge, idet forsikringsselskabet påtager sig risikoen for, at den enkelte lever for længe. En pensionist, der prioriterer ro i denne henseende, idet han ved, at deres forældre og bedsteforældre, der alle levede op til 100, skulle overveje en livrente.

Umiddelbare livrente Ulemper

Annuiteter har to forskellige ulemper: skattebehandling og illikviditet. de fleste investeringsindtægter, der optjenes over en lang periode, beskattes efter langsigtede kapitalgevinstsatser, annuiteter beskattes med almindelige indkomstsatser. Forskellen mellem de to afhænger af investorens skatteklasse; det kan være uvæsentligt, men det kan også være vigtigt. For en højindkomsttager er den øverste ordinære skattesats 37%. Langsigtede kapitalgevinster beskattes derimod med 0%, 15% eller 20%.

Det andet problem med livrenter er, at ejere effektivt er begrænset til deres månedlige checks.”At købe en øjeblikkelig livrente, når renten stadig er relativt lav, er ikke en god idé, især med de høje gebyrer på forhånd og afgivelsesomkostningerne forbundet med livrenterne, fordi de faste betalinger vil være lave og ikke vil stige, selvom renten stiger, “siger Elizabeth Saghi, CFP, præsident, InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, Californien. Hvad mere er, kan du ikke trække et stort stykke ud af livrenten, f.eks. i en nødsituation eller et større køb uden at pådrage sig sanktioner.

Det kommer ned til prioriteter. Hvis det er en større prioritet for en pensionist at have indkomst for livet end at have fuld adgang til deres penge, kan en livrente være den bedste mulighed. Ellers skal pensionister se andre steder – eller i det mindste ikke investere hele eller det meste af deres pensionsfonde i en livrente.

Traditionelle porteføljefordele

En anden strategi for at få $ 1 million til sidst gennem pension er at placere pengene i en diversificeret portefølje og trække en bestemt procentdel om året, indeksere dette beløb til inflation. Mange pensionister, der bruger denne strategi, følger 4% -reglen. De trækker 4% ud det første år eller $ 40.000, og de lever af dette beløb. I det andet år tager de de samme 4% ud plus inflationen for det år. Hvis inflationen var 2%, ville det andet års tilbagetrækning være 102% af $ 40.000 eller $ 40.800. Det tredje år følger det samme mønster og så videre, hvor pensionisten altid tager 4% ud plus den akkumulerede inflation. renten og inflationsmiljøet i 2020 kan en pensionist nemt tjene 1 million dollars i mere end 30 år ved hjælp af denne strategi.

“En globalt diversificeret portefølje giver investorer mulighed for at matche deres individuelle risikokapacitet med deres individuelle risikoeksponering, giver fleksibilitet med hensyn til adgang til deres penge, potentielt giver fleksibilitet med hensyn til skatteeksponering og giver potentielt højere udbetalingssatser end hvad der leveres af produkter på forsikringsmarkedet. Mens en tilbagetrækningsregel på 4% er en god start, fortæller jeg normalt klienter, at de har råd til 5% til 6%, hvis de er globalt diversificerede med vipning mod de kendte forventede afkastkilder, såsom aktier med lille kapital og værdi, “siger Mark Hebner, præsident og grundlægger af Index Fund Advisors Inc., Irvine, Californien, og forfatter af Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Traditionelle ulemper ved porteføljen

Den største ulempe ved den traditionelle porteføljestrategi er, at der desværre ikke findes nogen metode til at projicere fremtidige markedsafkast eller inflation med nogen sikkerhed. Årene efter den store recession har været fremragende for aktier og gensidige fonde, og lige så godt hvad angår lav inflation. Imidlertid vil et langvarigt bjørnemarked eller en periode med usædvanlig høj inflation – 1970erne indeholdt begge – få en pensionist til $ 1 million til at fordampe meget hurtigere, hvis den investeres ved hjælp af strategien beskrevet ovenfor.

Bundlinjen

At investere 1 million dollars i en traditionel portefølje og tage årlige udbetalinger giver pensionisterne mere økonomisk fleksibilitet end at købe en annuitet. Afkastet fra gensidige fonde har historisk set været stærkere end afkastet fra livrente. Og i et miljø med lav rente vil annuiteter have mindre generøse udbetalingssatser end i tidspunkter, hvor renten er højere. På den anden side tilbyder en livrente en pensionist en funktion, som en traditionel portefølje ikke har – en jernklædt garanti for, at de aldrig overlever deres penge.