SEC Form S-1 Definition (Dansk)
Hvad er SEC Form S-1?
SEC-formular S-1 er den oprindelige registreringsformular for nye værdipapirer, der kræves af SEC for offentlige virksomheder, der er baseret i USA. Enhver sikkerhed, der opfylder kriterierne, skal have en S-1-arkivering, før aktier kan noteret på en national børs, såsom New York Stock Exchange. Virksomheder indgiver normalt SEC-formular S-1 i forventning om deres børsintroduktion (IPO). Form S-1 kræver, at virksomhederne oplyser om den planlagte anvendelse af kapitalindtægter, detaljerer den aktuelle forretningsmodel og konkurrence og giver et kort prospekt af selve den planlagte sikkerhed, der tilbyder kursmetode og enhver udvanding, der vil forekomme med andre børsnoterede værdipapirer. / p>
SEC-formular S-1 er også kendt som registreringserklæringen i henhold til Securities Act of 1933. Derudover kræver SEC offentliggørelse af enhver væsentlig forretningsforretning mellem virksomheden og dens direktører og ekstern rådgiver. Investorer kan se S-1-arkiver online for at udføre due diligence på nye tilbud inden deres udstedelse.
Udenlandske udstedere af værdipapirer i USA bruger ikke SEC Form S-1, men skal i stedet indsende en SEC-formular F-1.
Key Takeaways
- SEC Form S-1 er en SEC-registrering påkrævet for amerikanske virksomheder, der ønsker at blive noteret på en national børs.
- Det er grundlæggende en registreringserklæring for et selskab, der normalt indgives i forbindelse med et indledende offentligt udbud.
- Eventuelle ændringer eller ændringer, der skal foretages af udstederen, arkiveres under SEC-formular S-1 / A.
- Udstederen er ansvarlig for alle væsentlige vildledende oplysninger eller undladelser.
Hvordan til arkivering af SEC-formular S-1
Virksomheder kan bruge SECs online EDGAR-system (elektronisk dataindsamling, analyse og hentning) til at indsende formularer, inklusive formular S-1, som kræves af SEC. Enkeltpersoner eller virksomheder skal først udfylde et formular-ID, en elektronisk applikation, der bruges til at ansøge om en CIK (Central Index Key) og for at få adgangskoder for at arkivere på EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides giver vejledning om alle de nødvendige trin samt tekniske specifikationer og svar på ofte stillede spørgsmål.
Form S-1 består af to dele. Del I, som også kaldes prospektet, er et juridisk dokument at r giver information om følgende: forretningsdrift, anvendelse af provenu, samlede provenu, pris pr. aktie, en ledelsesbeskrivelse, økonomisk tilstand, procentdelen af den forretning, der sælges af individuelle indehavere og information om forsikringsselskaberne.
Del II er ikke lovligt krævet i prospektet. Denne del inkluderer nylig salg af uregistrerede værdipapirer, udstillinger og tidsplaner for regnskaber.
Udstederen er ansvarlig, hvis der er væsentlige vildledende oplysninger eller udeladelser.
Ændring af SEC-formular S-1
Formularen ændres undertiden, da væsentlige informationsændringer eller generelle markedsforhold forårsager en forsinkelse i udbuddet. I dette tilfælde skal udstederen indsende formular S-1 / A. Securities Exchange Act of 1933, ofte omtalt som sandheden i værdipapirloven, kræver, at disse registreringsformularer indgives for at afsløre vigtige oplysninger ved registrering af et selskabs værdipapirer. Dette hjælper SEC med at nå lovens mål: at kræve investorer at modtage væsentlig information om udbudte værdipapirer og forbyde svig ved salg af de udbudte værdipapirer.
En forkortet registreringsformular er S-3, som er til virksomheder, der ikke har de samme løbende rapporteringskrav.
Investorer ser på de oplysninger, en virksomhed leverer i sin SEC Form S-1 arkivering for at træffe en beslutning om, hvorvidt de ønsker at investere i aktien under en første børsnotering.
Eksempel på SEC-formular S-1 arkivering
Eventbrite, Inc., en global ticketing- og event tech-platform, afsluttede sin børsintroduktion i september 2018 med en pris på 10 millioner aktier til $ 23. Der var en første S-1 formular indgivet i august efterfulgt af fem S-1 / A-arkiver. Den oprindelige arkivering omfattede et foreslået maksimalt dollarbeløb, som virksomheden havde til hensigt at rejse, forsikringsselskaberne, dets strategier for vækst og en forklaring på de dobbelte lagerklasser. Den beskrev også Eventbrites forretningsmæssige og historiske økonomiske oplysninger.