Kan du vokse velstand med aktier? En casestudie.

Når din karriere udvikler sig, vil du finde, at der er et par områder, du har brug for at blive fortrolig med, når det kommer til dine penge. For det første er selvfølgelig din karriere. For det andet er dine forbrugsvaner. For det tredje er – emnet for dagens undersøgelse – hvordan man sparer og investerer dine penge.

Og det er et vigtigt emne! I dag skal vi tale om, hvordan du investerer det . Du – som mange andre – undrer dig sandsynligvis over, om du kan blive rig med aktier (eller i det mindste opbygge velstand).

Sådan tjener du penge: Gode økonomiske beslutninger over en lang tidsramme

Hvis du bare ønsker at investere, kan vi hjælpe dig der. For en nybegynder til aktier anbefaler vi passiv investering med M1 Finance. Du kan gennemføre strategien i denne artikel ved blot at købe en indeksfond som VTI.

Finansielle websteder understreger gerne, at gode beslutninger over en tilstrækkelig lang tidsramme fører til meget gode resultater.

Anvendt på din pensionering betyder det små besparelsesofre over en lang karriere. Investeringer med lav berøring sammensat til en rimelig rente betyder en enorm sum i slutningen.

Med det sagt: hvor pålidelig er den antagelse om “rimelig rente”?

Værdi at investere i en moderat indkomst

CNBC delte en fantastisk investeringshistorie om Ronald Read, en ledsager og husmester i Vermont. Han døde 92 år gammel med en ejendom på 8 millioner dollars, der bestod af udbyttebetalte aktier, som han købte i løbet af sin karriere.

Ikke kun samlede han den enorme sum, men han gjorde det også relativt anonymt. Han var kendt som sparsommelig i løbet af sin levetid og donerede meget af sin ejendom til et lokalt bibliotek og hospital.

Efter alt at dømme opretholdte han sin sparsomme livsstil gennem pension. Han beholdt endda et antal papiraktier i store selskabsbeholdninger i en låsekasse, da han døde.

Da Mr. Read tog sin gymnasium i 1940 og tjente i de væbnede styrker under Anden Verdenskrig, betyder det, at han sandsynligvis begyndte at investere omkring 1945 eller 1946. Vi ved fordelen af 20/20 efterhånden ved, at midten af 1940erne var en særlig tilfældig tid til at synke en stor sum penge ind på aktiemarkedet.

Blev læst bare heldig? Er aktier den bedste måde at investere penge og vokse velstand på?

Spørgsmålet er: hvor heldig var Mr. Read?

Jesse Livermore, anonym finansforfatter på webstedet Philosophical Economics, delte hans optagelse af Reads formue. Hans konklusion: der er kun få perioder i USAs historie, hvor aktier har returneret over 8% på årsbasis (og inflationskorrigeret) i 65 efterfølgende år.

En af dem startede nogenlunde i midten af Anden Verdenskrig – 1942-1943.

Livermores tag er fremragende, og hans matematik er uoverskuelig. Han konkluderede, at yngre arbejdstagere ikke vil være i stand til at komme tæt på Reads resultater ved at investere, hvis markedet forbliver ved den nuværende værdiansættelse.

Selvom hans konklusioner sandsynligvis er lidt tunge i tind, er det ” et godt punkt. Hvis du antager, at værdiansættelsen på tidspunktet for Read “s død ville vende tilbage til at betyde, ville en person, der begynder at investere, have en hårdere række.

Genoprettet: det ville tage meget mere offer for at nå de samme resultater .

Den typiske investor kan vokse formue med aktier

Læs investeret i individuelle aktier, som (at låne fra en anden investor, Warren Buffett) mere kan ses som både, der stiger med tidevand. Disse “både” har dog forskellige niveauer af opdrift.

Kunne en typisk investor have matchet Mr. Reads ydeevne med indeksfonde?

Fra februar 1948 til februar 2015 og ignorerer skatter og administrationsgebyrer, ville $ 53 om måneden justeret for inflation give dig omkring $ 7,95 millioner dollars. Disse $ 53 var omkring $ 530 om måneden i februar 2015.

Tilføj skat på en medianindkomst og et administrationsgebyr og du er stadig inden for $ 4,5 millioner dollar. (Bemærk, at mange af disse år er førindeksfonde, så administrationsgebyrer ville have været større).

Nu kan $ 530 om måneden gøres for mange husstande i Amerika.

Bemærk, at selv en ung, enlig person har adgang til mere skattefri investeringsplads end nødvendigt på tværs af en 401 (k), IRA og HSA.

Vi vil konkludere, at en typisk investor kunne have matchet Læs mere hans investeringskarriere. Cirka $ 6.000 i 2015 dollars er ikke et uoverstigeligt årligt besparelsesbeløb for mange indkomster.

Kunne en investor med lav indkomst have matchet Mr. Reads aktieinvestering?

Selvfølgelig det ville være meget sværere at spare de penge, der er behov for at læse på den gennemsnitlige $ 25.140 $ 2015 husmandsløn. Det er omtrent 25% brutto besparelsessats og tættere på 30% netto baseret på skatteniveauer i 2015.

Det er en meget sværere løft. Den sparsomme vagtmester har allerede skåret de fleste udgifter …

Lad os dog sige Livermores scenarie, hvor værdiansættelsen holdes konstant på cirka 27,2 Shiller P / E, går i opfyldelse. (Sammen med normal indtjeningsvækst).

Det bevæger sig hurtigt uden for rækkevidde for vores teoretiske vagtmester. Den matematiske blyant ud til $ 1.831 i besparelser om måneden. En ung arbejdstager med over gennemsnittet kan stadig ramme den, men det er utvivlsomt sværere.

Ikke engang den mest sparsomme superbesparende kunne matche Mr. Read i dette scenarie.

Er aktiemarkedets præstationer, der ikke er bæredygtige?

Vi kan med rimelighed forvente, at konstant høje værdiansættelser ikke er tilfældet.

Mens høje værdier er fremragende for folk, der trækker deres rigdom ned (pensionister og økonomisk uafhængige mennesker), er de farlige for folk i 20erne til 40erne.

Disse arbejdstagere er stadig i den (relativt) tidlige akkumuleringsfase af deres karriere. Hvis de køber hele deres lager på en permanent høj niveau, så kan kun enorme stigninger i indtjening pr. aktie redde os.

Hvis værdiansættelsen er permanent høj, kan det også betyde, at der ikke længere er behov for en aktierisikopræmie. Aktierisikopræmien, nogenlunde , er tanken om, at det er usikkerhed i aktiekurser, der driver overafkast af aktier i forhold til obligationer.

Sammenligning af den store depression med Hej gudsværdige aktiemarkeder

Jeg kiggede på en anden 65-årig tidsramme – en, hvor værdiansættelsen var på et niveau svarende til dem i 2015: januar 1929. Ti måneder senere markerede starten på den store depression. / p>

Hvorfor? Det er muligt, at markedet kan beholde en høj værdiansættelse over lange perioder. Det vil dog sandsynligvis ikke forblive højt i 65 år.

Her er scenariet:

• Investor, der begyndte at investere i januar 1929
• Øger deres månedlige bidrag til inflation (CPI)
• Holdes i 65 år (januar 1994)

… de havde kun haft brug for at investere $ 575 i 2014 dollars, op fra $ 530.

Det ville give dem $ 5.000.000 i gevinster (før skat) i januar 1994. Inflationen justeret, det ville have været $ 8.000.000 i 2015 – eller de kunne have investeret $ 5 millioner for endnu større gevinster.

Sammenligning den store depression til højt værdsatte aktiemarkeder

For ikke at bagatellisere den, men yderligere $ 45 dollars på grund af dårlig timing på markederne burde være gennemførlig. Det er muligt at blive rig med aktier – og potentielt endda opbygge enorm formue.

Og husk, denne artikel er sandsynligvis en overskridelse. På en husmandsløn ville $ 8.000.000 sandsynligvis være velkomne, men alligevel overkill. Dette beløb er et “dejligt problem at have”.

Du kan blive rig med aktier, men der er risiko

Det er uhensigtsmæssigt at lukke denne artikel om Amerika uden at nævne, hvornår aggressiv aktieinvestering har mislykkedes. Vær vidne til vores Nikkei Return Calculator; i løbet af halvanden generation har japanske aktiehavne ikke returneret meget af noget.

Wade Pfau har undersøgt nogle sikre tilbagetrækningshastigheder på tværs af forskellige tidspunkter og lande – og Canada og USA er tæt på toppen. Er det bare bedre at være heldig end god?

I USA har den bedste investorstrategi historisk set været at begrave hovedet i sandet, og dollar koster din vej til virkelig øjenåbnende afkast.

Du har altid set et positivt afkast gennem mange år i vores lands historie. Se vores S & P 500 historisk afkastberegner her for at bevise det.

Stadig – en langvarig krise ville alligevel være et større problem end dine aktieinvesteringer. Du kan blive rig med aktier, du skal bare tage risikoen. Du kan vokse velstand ved at placere dine penge på aktiemarkedet over en lang tidsramme.

Vores forslag? Start passiv investering gratis med M1 Finance. Du kan parkere dine midler i en S & P 500 indeksfond og krydse fingrene. Du klarer sandsynligvis okay, selvom det ikke er på niveau med Mr. Read.

Som du kan se, er intet af dette dog garanteret. Det vigtigste er, at du ikke kan blive rig med lagre uden at tage på en vis risiko. Personligt synes jeg, at risikoen er det værd.