Justice News (Dansk)
Attorney General Eric Holder og Associate Attorney General Tony West meddelte i dag, at Justitsministeriet har nået et forlig på 16,65 milliarder dollars med Bank of America Corporation – den største civile løsning med en enkelt enhed i amerikansk historie – til at løse føderale og statslige krav mod Bank of America og dets tidligere og nuværende datterselskaber, herunder Countrywide Financial Corporation og Merrill Lynch. Som en del af denne globale beslutning har banken aftalt at betale en bøde på 5 milliarder dollars under Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) – den største FIRREA-sanktion nogensinde – og give milliarder dollars af lettelse til kæmpende husejere, herunder midler der vil være med til at afdrage skattepligt som følge af ændringer i pant, overbærenhed eller tilgivelse. Forliget fritager ikke enkeltpersoner for civile anklager og fritager heller ikke Bank of America, dets nuværende eller tidligere datterselskaber og tilknyttede virksomheder eller andre personer for potentiel strafferetlig retsforfølgning.
“Denne historiske beslutning – den største afregning, der er registreret – går langt ud over omkostningerne ved at drive forretning,” sagde advokatholderen. “I henhold til dette afvikling, har banken aftalt at betale 7 mia. $ i lettelse til kæmpende husejere, låntagere og samfund, der er berørt af bankens adfærd. Dette er hensigtsmæssigt i betragtning af størrelsen og omfanget af den omtvistede forseelse. ”
Denne løsning er en del af den igangværende indsats fra præsident Obamas taskforce for finansiel svig og håndtering af boliglån-støttede værdipapirer (RMBS), der hidtil har inddrevet 36,65 milliarder dollars for amerikanske forbrugere og investorer.
“Med næsten 17 mia. dollars er dagens resolution med Bank of America den største, som afdelingen nogensinde har nået med en enkelt enhed i amerikansk historie,” sagde advokatfuldmægtig West. “Men betydningen af denne løsning ligger ikke kun i dens størrelse; denne aftale er bemærkelsesværdig, fordi den opnår reel ansvarlighed for det amerikanske folk og hjælper med at rette op på skaden forårsaget af Bank of Americas adfærd gennem en forbrugerhjælpspakke på 7 milliarder dollars, der kan gavne hundredtusinder af amerikanere, der stadig kæmper for at trække sig ud under vægten af finanskrisen. ”
Justitsministeriet og banken afviklede flere af afdelingens igangværende civile efterforskninger relateret til emballering, markedsføring, salg, arrangement, strukturering og udstedelse af RMBS, sikkerhedsstillede gældsforpligtelser (CDOer) og bankens praksis med hensyn til tegning og oprettelse af realkreditlån. Forliget indeholder en faktaerklæring, hvor banken har erkendt, at den solgte milliarder dollars af RMBS uden at videregive investorer nøglefakta om kvaliteten af de securitiserede lån. Da RMBS kollapsede, led investorer, herunder føderalt forsikrede finansielle institutioner, milliarder af dollars i tab. Banken har også indrømmet, at den stammer fra risikable realkreditlån og fremsætter urigtige oplysninger om kvaliteten af disse lån til Fannie Mae, Freddie Mac og Federal Housing Administration (FHA).
Af den rekordstore opløsning på 16,65 mia. $ vil der blive udbetalt næsten 10 mia. dollars til at afvikle føderale og statslige civile krav fra forskellige enheder relateret til RMBS, CDOer og andre typer af svig. Bank of America vil betale en sanktion på 5 mia. Dollar for at afvikle krav fra justitsministeriet under FIRREA. Ca. 1,8 mia. $ Vil blive betalt for at afvikle føderale bedrageriskrav relateret til bankens oprindelse og salg af pant, 1,03 mia. $ Vil blive betalt for at afvikle føderale og statslige værdipapirkrav fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 135,84 mio. krav fra Securities and Exchange Commission. Derudover vil der blive betalt $ 300 millioner for at afvikle krav fra staten Californien, $ 45 millioner til at afvikle krav fra staten Delaware, $ 200 millioner til at afvikle krav fra staten Illinois, $ 23 millioner til at afvikle krav fra Commonwealth of Kentucky, 75 millioner dollars til at afvikle krav fra staten Maryland og 300 millioner dollars til at afvikle krav fra staten New York.
Bank of America vil yde de resterende 7 milliarder dollars i form af lettelse til at hjælpe hundreder af tusinder af forbrugere, der er skadet af den finansielle krise, der er udløst af den ulovlige adfærd fra Bank of America, Merrill Lynch og Countrywide.Denne lettelse vil tage forskellige former, herunder ændringer i hovedstolreduktionslån, der resulterer i, at adskillige husejere ikke længere er under vandet på deres realkreditlån og endelig har betydelig egenkapital i deres hjem. Det vil også omfatte nye lån til kreditværdige låntagere, der kæmper for at få et lån, donationer til at hjælpe lokalsamfundene med at komme sig efter finanskrisen og finansiering til overkommelige lejeboliger. Endelig har Bank of America aftalt at placere over 490 millioner dollars i en skattelettelsesfond, der skal bruges til at hjælpe med at afdrage noget af det skattepligt, som forbrugerne modtager visse former for lettelse, hvis kongres ikke udvider skattelettelsesdækningen af Act of Relief Forgiving Debt Relief Act of 2007.
Der vil blive udpeget en uafhængig monitor til at afgøre, om Bank of America opfylder sine forpligtelser. Hvis Bank of America ikke lever op til sin aftale inden 31. august 2018, skal den betale likvideret erstatning i form af underskuddet til organisationer, der vil bruge midlerne til statslige renter på advokaters trustkonto (IOLTA) organisationer og NeighborWorks America, en nonprofitorganisation og førende inden for tilvejebringelse af overkommelige boliger og lette samfundsudvikling. Organisationerne vil bruge midlerne til forebyggelse af afskærmning og ombygning af samfundet, juridisk bistand, boligrådgivning og kvarterstabilisering.
Som en del af RMBS-arbejdsgruppen gennemførte det amerikanske advokatkontor for distriktet New Jersey et FIRREA undersøgelse af fejlagtige fremstillinger foretaget af Merrill Lynch til investorer i 72 RMBS i løbet af 2006 og 2007. Som faktaerklæringen beskriver, fortalte Merrill Lynch regelmæssigt investorerne, at de lån, det var securitisering, blev ydet til låntagere, der sandsynligvis og kunne tilbagebetale deres gæld. Merrill Lynch fremsatte disse fremstillinger, selvom de vidste, på baggrund af den omhu, de havde udført på prøver af lånene, at et betydeligt antal af disse lån havde væsentlige tegnings- og overholdelsesfejl – inklusive så mange som 55 procent i en enkelt pulje. Derudover gennemgik Merrill Lynch sjældent de lån, der ikke var stikprøven, for at sikre, at de mangler, der blev observeret i prøverne, ikke var til stede i resten af puljerne. Merrill Lynch ignorerede også sin egen due diligence og securitiserede lån, som due diligence-leverandørerne havde identificeret som mangelfulde. Denne praksis fik en Merrill Lynch-konsulent til at “undre sig over, hvorfor vi har udført due diligence”, hvis Merrill Lynch skulle securitere lånene “uanset problemer.”
“I opløbet af finanskrisen, Merrill Lynch købte flere og flere realkreditlån, pakket dem sammen og solgte dem i værdipapirer – selv når banken vidste, at et betydeligt antal af disse lån var mangelfulde, ”sagde den amerikanske advokat Paul J. Fishman for distriktet New Jersey.” Manglende oplysning om kendte risici underminerer investorernes tillid til vores finansielle institutioner. Dagens rekordstore løsning, der inkluderer løsningen på vores kontors forestående multimilliardolland for FIRREA-sanktioner, afspejler alvoren af de bortfald, der forårsagede svimlende tab og større økonomisk skade. ”
Denne løsning løser også klage indgivet mod Bank of America i august 2013 af det amerikanske advokatkontor for det vestlige distrikt i North Carolina vedrørende en securitisering på 850 millioner dollars. Bank of America erkender, at den markedsførte denne securitisering som værende bakket op af “primære” realkreditlån, der blev oprettet i banken, og som blev tegnet i overensstemmelse med dens garantiretningslinjer. Alligevel vidste Bank of America, at et betydeligt antal lån i sikkerhed var “engros” -lån stammer fra realkreditmæglere, og på baggrund af den interne rapportering oplevede sådanne lån en markant stigning i tegningsfejl og et mærkbart fald i performance. Uanset disse røde flag solgte banken disse RMBS til føderalt støttede finansielle institutioner uden at foretage nogen omhu af de securitiserede lån og uden at videregive nøglefakta til investorer i de udbudsdokumenter, der blev indgivet til SEC. En beslægtet sag vedrørende den samme securitisering blev anlagt af SEC mod Bank of America og løses også som en del af denne løsning.
“Dagens afvikling vidner om, at svindel gennemsyrede alle niveauer i RMBS-industrien , inklusive angiveligt primære værdipapirer, som dannede grundlaget for vores indgivne klage, “sagde den amerikanske advokat Anne M. Tompkins for det vestlige distrikt i North Carolina.” Selv velrenommerede institutioner som Bank of America gik over for de farlige kræfter af grådighed og skar hjørner, sætte overskud foran deres kunder. Når vi håndterer kølvandet på den økonomiske nedbrydning og genopbygger vores økonomi, vil vi holde ansvarlige virksomheder, der bidrog til den økonomiske krise. Dagens forlig gør det klart, at mit kontor ikke vil sidde ledigt, mens der forekommer svig i vores baghave. ”
USAAdvokatkontor for det centrale distrikt i Californien har undersøgt oprindelses- og securitisationspraksis for hele landet som en del af RMBS-arbejdsgruppens indsats. Faktaerklæringen beskriver, hvordan Countrywide typisk repræsenterede over for investorer, at det stammer fra lån baseret på garantistandarder, der var designet til at sikre, at låntagere kunne tilbagebetale deres lån, skønt Countrywide havde oplysninger om, at visse låntagere havde stor sandsynlighed for misligholdelse af deres lån. Countrywide skjulte også brugen af “skyggelinjer” fra RMBS-investorer, som tillod lån til risikofyldte låntagere, end Countrywides retningslinjer for garanti ellers ville tillade. Countrywides oprindelsesarm var motiveret af “salgbarhed” af lån, og Countrywide var villig til at oprette “undtagelseslån” ( dvs. lån, der faldt uden for retningslinjerne for garantien), så længe lånene og den deraf følgende risiko kunne sælges. Dette førte til, at hele landet udvidede sit lånetilbud til f.eks. at omfatte “Extreme Alt-A” -lån, hvilket Landsdækkende direktør betegnes som et “farligt produkt”, selvom Countrywide undlod at fortælle RMBS-investorer, at disse lån opstod uden for Countrywides retningslinjer for garanti. Landsdækkende vidste, at disse undtagelseslån klarer sig langt dårligere end lån opstod uden undtagelser, selvom det aldrig afslørede dette kendsgerning for investorer.
“Central District of California har taget føringen i afdelingens inv vurdering af Countrywide Financial Corporation, ”sagde fungerende amerikansk advokat Stephanie Yonekura for det centrale distrikt i Californien. “Countrywides ukorrekte securitisationspraksis resulterede i tab på milliarder dollars til føderalt forsikrede finansielle institutioner. Vi er glade for, at denne undersøgelse har resulteret i en genindvinding på flere milliarder dollars for at kompensere USA for de tab, der er forårsaget af Countrywides forseelse.”
Ud over spørgsmål vedrørende securitisering af giftige pant, løser dagens afvikling også krav, der opstår på grund af vildledende oplysninger til offentlige enheder vedrørende oprindelsen af boliglån.
Det amerikanske advokatkontor for det sydlige distrikt i New York gennemførte sammen med Federal Housing Finance Agencys Office of Inspector General og Special Inspector General for the Troubled Asset Relief Program undersøgelser af oprindelsen af defekte boliglån fra Countrywides Consumer Markets Division og Bank of Americas Retail Lending Division samt det bedrageriske salg af sådanne lån til de statsstøttede virksomheder Fannie Mae og Freddie Mac (“GSEerne”). Undersøgelsen af denne praksis samt tre private whistleblower-retssager, der er indgivet under forsegling i henhold til loven om falske krav, løses i forbindelse med denne løsning. Som en del af forliget har Countrywide og Bank of America aftalt at betale 1 milliard dollars for at løse deres ansvar i henhold til lov om falske krav. FIRREA-sanktionen, der skal betales af Bank of America som en del af forliget, løser også regeringens krav mod Bank of America og Countrywide under FIRREA for lån, der bedragerisk blev solgt til Fannie Mae og Freddie Mac. Derudover afgav Countrywide og Bank of America indrømmelser vedrørende deres adfærd, herunder at de var opmærksomme på, at mange af de boliglån, de havde ydet til låntagere, var mangelfulde, at mange af de erklæringer og garantier, de gav til GSEerne om kvaliteten af lånene var unøjagtige, og at de ikke selvrapporterede til GSEs realkreditlån, som de internt havde identificeret som mangelfulde.
“For år, lossede Countrywide og Bank of America giftige realkreditlån på de statsstøttede virksomheder Fannie Mae og Freddie Mac med falske påstande om, at lånene var kvalitetsinvesteringer, ”sagde den amerikanske advokat Preet Bharara for det sydlige distrikt i New York. opnået en juryafgørelse om bedrageri og en dom på over en milliard dollars mod Countrywide og Bank of America for at have udøvet lignende adfærd. Nu fortsætter denne løsning, som kræver, at banken betaler yderligere en milliard dollars for falske udsagn til GSEerne, en klar besked til Wall Street om, at svindel med pant ikke kan være en omkostning ved at drive forretning. “
The US Attorneys Office for Eastern District i New York gennemførte sammen med sine partnere fra Department of Housing and Urban Development (HUD) en to-årig undersøgelse af, om Bank of America bevidst foretog lån forsikret af FHA i strid med gældende tegning retningslinier. Undersøgelsen fastslog, at banken fik FHA til at forsikre lån, der ikke var berettigede til FHA-pantforsikring. Som et resultat afholdt HUD hundreder af millioner dollars i tab.Desuden har mange af Bank of Americas låntagere misligholdt deres FHA-realkreditlån og har enten mistet eller er i færd med at miste deres hjem til afskærmning.
“Som en direkte godkender af FHA-forsikrede lån, Bank of Amerika spiller en kritisk rolle i udlån til boliger, “sagde den amerikanske advokat Loretta E. Lynch for det østlige distrikt i New York.” Det er en portvagt, der har fået tilladelse til at forpligte offentlige midler, der er øremærket til at lette realkreditudlån til førstegangs og lav indkomsthuskøbere, husejere til ældre og andre, der søger eller ejer hjem i hele landet, herunder mange, der bor i det østlige distrikt i New York. Når vi opnår en betaling på 800 millioner dollars og fejler lettelse for urolige husejere, har vi ikke kun sikret et meningsfuldt middel mod bankens adfærd, men har sendt en kraftig afskrækkende besked. “
” Bank of America undlod at give nøjagtig og fuldstændig videregivelse til investorer og dens ulovlige opførsel holdt investorer i mørket, ”sagde Rhea Kemble Dignam, regional direktør for SECs Atlanta-kontor. i dag giver et yderligere niveau af ansvar for dets overtrædelse af de føderale værdipapirlove. ” boligkrisen, ”sagde US Department of Housing and Urban Development (HUD) Secretary Julián Castro.“ Denne globale løsning vil styrke FHA-fonden og Ginnie Mae, og den vil give $ 7 milliarder i forbrugerhjælp med fokus på at hjælpe låntagere i områder, der blev hårdest ramt under krisen. HUD vil fortsætte med at arbejde med justitsministeriet, statsadvokater og andre partnere for at tage passende skridt til at holde finansielle institutioner ansvarlige og give forbrugerne den nødhjælp, de har brug for for at blive i deres hjem. HUD er fortsat forpligtet til at styrke genopretningen af boliger og skabe flere muligheder for amerikanere til at få succes. ”
” Bank of America og de banker, den købte securitiserede milliarder dollars af mangelfuldt prioritetslån, “sagde fungerende inspektørgeneral Michael P. Stephens fra FHFA-OIG. “Investorer, herunder Fannie Mae og Freddie Mac, led enorme tab ved at købe RMBS fra Bank of America, Countrywide og Merrill Lynch uden at vide om disse mangler. Dagens afvikling er et betydningsfuldt, men på ingen måde sidste skridt af FHFA-OIG og dets partnere inden for retshåndhævelse for at holde dem ansvarlige, der begik bedrageri og bedrag. ”
Generaladvokaterne i Californien, Delaware, Illinois , Kentucky, Maryland og New York gennemførte også relaterede undersøgelser, der var kritiske for at skabe denne løsning. Derudover løser forliget undersøgelser foretaget af Securities and Exchange Commission (SEC) og retssager indgivet af Federal Deposit Insurance Company (FDIC).
RMBS-arbejdsgruppen er en føderal og statshåndhævende indsats med fokus på efterforskning af svig og misbrug på RMBS-markedet, der hjalp med til at føre til finanskrisen i 2008. RMBS-arbejdsgruppen samler mere end 200 advokater, efterforskere, analytikere og personale fra snesevis af statslige og føderale agenturer, herunder justitsministeriet, 10 amerikanske advokatkontorer, FBI, Securities and Exchange Commission (SEC), Department of Boliger og byudvikling (HUD), HUDs kontor for generalinspektør, FHFA-OIG, kontoret for den særlige inspektør-generale for det urolige aktivhjælpsprogram, Federal Reserve Boards kontor for generalinspektør, Recovery Accountability and Transparency Board, Netværk til håndhævelse af økonomiske kriminelle handlinger og mere end 10 statsadvokater generalkontorer rundt om i landet.
The RMBS arbejdsgruppe ledes af direktør Geoffrey Graber og fem medformænd: assisterende justitsadvokat for den civile afdeling Stuart Delery, assisterende justitsadvokat for kriminaldivisionen Leslie Caldwell, direktør for SECs afdeling for håndhævelse Andrew Ce resney, amerikansk advokat for distriktet Colorado John Walsh og New York attorney general Eric Schneiderman.
Undersøgelser blev ledet af assisterende amerikanske advokater Leticia Vandehaar fra District of New Jersey; Dan Ryan og Mark Odulio fra det vestlige distrikt i North Carolina; George Cardona og Lee Weidman fra det centrale distrikt i Carolina; Richard Hayes og Kenneth Abell fra det østlige distrikt i New York; og Pierre Armand og Jaimie Nawaday fra det sydlige distrikt i New York.
Lær mere om RMBS-arbejdsgruppe og taskforce for håndhævelse af finansiel svig på: www.stopfraud.gov
Relaterede materialer:
Forligsaftale – Bilag 1 – Faktaerklæring
Bilag 2 – Forbrugerlettelse
Bilag 2 – Bilag 1 – Låneliste
Bilag 2 – bilag 2 – Model VA-aftale
bilag 3 – skattefond
bilag 4 – transaktionsliste
bilag A – FDIC
bilag B – SEC Bank of America-afviklingsdokumenter