Gamal Abdel Nasser valgt til præsident for Egypten
En måned senere stod præsident Nasser over for en større krise, da USA og Storbritannien vendte deres beslutning om at finansiere en høj dæmning på Nilen Flod i lyset af en egyptisk våbenaftale med Sovjetunionen. Som svar nationaliserede Nasser den britiske og franskejede Suez-kanal og havde til hensigt at bruge vejafgifter til at betale for sit høje dæmningsprojekt. I slutningen af oktober 1956 angreb Israel, Storbritannien og Frankrig Egypten i en fælles operation. Suez-kanalen blev okkuperet, men sovjet- og FN-presset tvang Israel, Storbritannien og Frankrig til at trække sig tilbage, og Suez-kanalen blev efterladt i egyptiske hænder i 1957.
Episoden forbedrede i høj grad Nassers prestige i den arabiske verden. , og i 1958 overvågede han foreningen af Egypten og Syrien som Den Forenede Arabiske Republik, hvoraf han blev præsident. Han drømte om at bringe hele den arabiske verden ind i Den Forenede Arabiske Republik, men i 1961 trak Syrien sig tilbage fra enheden efter et militærkup og efterlod Egypten alene. Fra 1962 til 1967 greb Egypten ind i en borgerkrig i Yemen på vegne af anti-royalisterne.
I 1967 førte øget arabisk-israelsk spænding Egypten til at mobilisere sine styrker og kræve tilbagetrækning af FNs fredsbevarere fra Egypts Sinai-halvø. Egypten og fem andre arabiske nationer forberedte sig på en samlet strejke mod Israel, men Israel forudså angrebet og begyndte den seks-dages krig med ødelæggelsen af Egyptens luftvåben den 5. juni. Egypten og de andre arabiske krigsførere blev afgørende besejret, og israelske styrker erobrede hele Sinai og krydsede Suez-kanalen. I kølvandet på den militære katastrofe forsøgte Nasser at træde tilbage, men folkelige demonstrationer og en tillidserklæring fra den egyptiske nationalforsamling overtalte ham til at forblive i embetet. Efter seks-dages krig accepterede Nasser større sovjetisk militær og økonomisk hjælp, hvilket kompromitterede Egypts status som en “ikke-justeret” stat, såsom Josip Broz Titos Jugoslavien eller Jawaharlal Nehrus Indien.
I juli 1970 blev Aswan High Dam blev afsluttet med sovjetisk hjælp, hvilket gav et stort løft til den egyptiske økonomi. To måneder senere døde Nasser af et hjerteanfald i Kairo. Han blev efterfulgt af Anwar el-Sadat, en fri friofficer. På trods af hans militære nederlag, Nasser var en konsekvent populær leder i sine 18 år ved magten. Hans økonomiske politikker og jordreformer forbedrede livskvaliteten for mange egyptere, og kvinder fik mange rettigheder i hans periode. Hans opstigning sluttede 2.300 års styre af udlændinge og hans uafhængige politikker vandt ham respekt ikke kun i Egypten, men overalt i verden.