CVP-analyseguide

Hvad er CVP-analyse?

Omkostningsvolumen-fortjeneste-analyse (CVP-analyse), også ofte benævnt Break-Even-analyse, er en måde for virksomhederne at bestemme, hvordan ændringer i omkostninger (både variable og fasteFaste og variable omkostningerCost er noget, der kan klassificeres på flere måder afhængigt af dens natur. En af de mest populære metoder er klassificering. i henhold til) og salgsmængde påvirker en virksomheds fortjeneste. Med disse oplysninger kan virksomheder bedre forstå den samlede præstation ved at se på, hvor mange enheder der skal sælges for at bryde lige eller for at nå en bestemt fortjenstgrænse eller sikkerhedsmargenen.

For at lære mere, start vores økonomiske modelleringskurser!

Komponenter af CVP-analyse

Der er flere forskellige komponenter, der tilsammen udgør CVP-analyse . Disse komponenter involverer forskellige beregninger og forhold, som vil blive opdelt mere detaljeret i denne vejledning.

Hovedkomponenterne i CVP-analysen er:

1. CM-forhold og variabel udgift forhold
2. Break-even point (i enheder eller dollars)
3. Sikkerhedsmargin
4. Ændringer i nettoindkomst
5. Grad af driftsudnyttelse

For korrekt implementering af CVP-analyse skal vi først se på resultatmargins format for bidragsmargen.

Opsætning af CVP-analyse

Den normale resultatopgørelse følger rækkefølgen af indtægter minus solgte varer og giver bruttomargin, mens indtægter minus omkostninger fører til nettoindkomst. En indtægtsopgørelse over bidragsmargen følger et lignende koncept, men bruger et andet format ved at adskille faste og variable omkostninger Faste og variable omkostninger Omkostninger er noget, der kan klassificeres på flere måder afhængigt af dens art. En af de mest populære metoder er klassificering efter.

Bidragsmarginen er produktets salgspris minus de variable omkostninger forbundet med at producere det produkt. Værdien kan angives i samlede dollars eller pr. Enhed.

Bidragsmargin (CM) Resultatopgørelse Eksempel:

Overvej følgende eksempel for at beregne de fem vigtige komponenter, der er anført ovenfor.

XYZ Company har følgende resultatopgørelse for bidragsmargen:

# 1 CM-forhold og variabel omkostningsgrad

CM-forhold og variable omkostningsprocent er tal, som virksomheder generelt har ønsker at se for at få en idé om, hvor vigtige variable omkostninger er.

CM-forhold = Bidragsmargin / salg

Variabel omkostningsgrad = Samlede variable omkostninger / salg

Et højt CM-forhold og et lavt variabelt omkostningsforhold indikerer lave niveauer af afholdte variable omkostninger.

# 2 Break-Even Point

Break-even point (BEP), i enheder , er antallet af produkter, virksomheden skal sælge for at dække alle produktionsomkostninger. Ligeledes er break-even-punktet i dollar det salg, virksomheden skal generere for at dække alle produktionsomkostninger (variable og faste omkostninger).

Formlen for break-even point (BEP) er:

BEP = samlede faste omkostninger / CM pr. enhed

BEP, i enheder, ville være lig med 240.000 / 15 = 16.000 enheder. Derfor, hvis virksomheden sælger 16.000 enheder, vil overskuddet være nul, og virksomheden vil “bryde lige” og kun dække sine produktionsomkostninger.

# 3 Ændringer i nettoindkomst (Hvad hvis analyse)

Det er ret almindeligt, at virksomheder ønsker at estimere, hvordan deres nettoindkomst vil ændre sig med ændringer i salgsadfærd. F.eks. kan virksomheder bruge salgspræstationsmål eller nettoindkomstmål til at bestemme deres effekt på hinanden.

I dette eksempel, hvis ledelsen ønsker at tjene et overskud på mindst $ 100.000, hvor mange enheder skal virksomheden sælge?

Vi kan anvende den passende hvad-hvis-formel nedenfor:

Antal enheder = (faste omkostninger + målfortjeneste) / CM-forhold

Derfor skal virksomheden for at tjene mindst $ 100.000 i nettoindkomst sælge mindst 22.666 enheder.

For at lære mere, start vores finansielle modelleringskurser!

# 4 Margin of Safety

Derudover kan virksomheder muligvis også beregne sikkerhedsmargenen. Dette kaldes almindeligvis til som virksomhedens “wiggle room” og viser, hvor meget salg kan falde og alligevel bryde lige.

Formlen for sikkerhedsmargenen er:

Margen for sikkerhed = Faktisk salg – Break- lige salg

Sikkerhedsmargenen i dette eksempel er:

Faktisk salg – Break-even salg = $ 1.200.000 – 16.000 * $ 60 = $ 240.000

Denne margin kan beregnes også som en procentdel i forhold til det faktiske salg: 240.000 / 1.200.000 = 20%.

Derfor kan salget falde med $ 240.000 eller 20%, og virksomheden mister stadig ikke nogen penge.

# 5 Grad af driftsudnyttelse (DOL)

Endelig kan graden af driftsudnyttelse (DOL) beregnes ved hjælp af følgende formel:

DOL = CM / Nettoindkomst

Så DOL i dette eksempel er $ 300.000 / 60.000 = 5.

DOL-nummeret er et vigtigt tal, fordi det fortæller virksomheder, hvordan nettoindkomst ændrer sig i forhold til ændringer i salgstal. Mere specifikt betyder tallet 5, at en ændring i salget på 1% vil medføre en større ændring i nettoindkomsten på 5%.

Mange tror måske, at jo højere DOL, jo bedre for virksomheder. Jo højere tallet er, jo højere er risikoen, fordi en højere DOL også betyder, at et fald på 1% i salget vil medføre et forstørret, større fald i nettoindtægten, hvilket i sidste ende mindsker dens rentabilitet.

CVP-analyse og beslutningstagning

At sætte alle brikkerne sammen og gennemføre CVP-analysen kan virksomheder derefter træffe beslutninger om, hvorvidt de skal investere i visse teknologier, der vil ændre deres omkostningsstrukturer og bestemme virkningerne på salg og rentabilitet meget hurtigere .

Lad os for eksempel sige, at XYZ Company fra det foregående eksempel overvejede at investere i nyt udstyr, der ville øge de variable omkostninger med $ 3 pr. enhed, men kunne reducere de faste omkostninger med $ 30.000. I dette beslutningsscenarie kan virksomheder let bruge tallene fra CVP-analysen til at bestemme det bedste svar.

Den sværeste del i disse situationer involverer at bestemme, hvordan disse ændringer vil påvirke salgsmønstre – vil salget forblive relativt lignende, vil de gå op, eller vil de gå ned? Når salgsestimaterne bliver noget rimelige, bliver det bare et spørgsmål om antal knusende og optimering af virksomhedens rentabilitet.

Download den gratis skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!

Yderligere ressourcer

CFI tilbyder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA®-certificering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® -akkreditering er en global standard for kreditanalytikere, der dækker finansiering , regnskab, kreditanalyse, cash flow analyse, covenant modellering, tilbagebetaling af lån og mere. certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og udvikle din videnbase skal du udforske de yderligere relevante ressourcer nedenfor:

• Variable vs Fixed CostsFixed and Variable CostsCost er noget, der kan klassificeres på flere måder afhængigt af dens art. En af de mest populære metoder er klassificering i henhold til
• Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning lærer dig at udføre en regnskabsanalyse af resultatopgørelsen,
• FP & En karrierevejledningJobsBlad jobbeskrivelser: krav og færdigheder til jobannoncer i investeringsbank , equity research, treasury, FP & A, corporate finance, regnskab og andre områder inden for finansiering. Disse jobbeskrivelser er udarbejdet ved at tage de mest almindelige lister over færdigheder, krav, uddannelse, erfaring og andet
• FP & A Interview QuestionsFP & Et interviewspørgsmålFP & Et interview spørgsmål og svar. Denne liste inkluderer de mest almindelige interviewspørgsmål, der bruges til at ansætte til job inden for finansiel planlægning og analyse (FP A) såsom analytiker- og lederstillinger. Baseret på omfattende forskning og feedback fra fagfolk i virksomheder har denne liste de mest sandsynlige interviewspørgsmål