Alt hvad du bør vide om Bank of Americas foretrukne belønningsprogram

Redaktørens note: Dette er en tilbagevendende indlæg, regelmæssigt opdateret med nye oplysninger.

Point og miles er vidunderlige til at tage sig af fly og logi. Men der er mange andre typer rejseudgifter. Heldigvis kan brug af cash-back-belønninger i kombination med dine point og miles gøre en ferie virkelig fri fra et monetært perspektiv.

Så i dag vil jeg se nærmere på den ofte overførte Bank of America Preferred Rewards-program. Specifikt overvejer jeg, hvordan konsolidering af dine bank- og investeringsbehov i dette program kan give dig nogle konkrete fordele. Ud over bankfordele kan dette program også øge din cash-back-indtjening på nogle af de bedste Bank of America-kreditkort.

Bank of America designet programmet Preferred Rewards til at lokke forbrugerne til at have alle deres kontrol-, opsparings-, investerings- og pensionskonti i Bank of America og Merrill. Kort sagt, jo flere samlede aktiver du har hos Bank of America og Merrill, jo flere frynsegoder får du. Så lad os se nærmere på, så du kan beslutte, om det er tid til at stoppe med at ignorere Bank of America-foretrukne belønninger.

Få de seneste point, miles og rejsenyheder ved at tilmelde dig TPGs gratis daglige nyhedsbrev.

Grundlæggende om programmet

For at kvalificere dig til Bank of America Premium Rewards-programmet skal du have begge af følgende:

• En kvalificeret Bank of America personlig kontrol konto
• En tre-måneders gennemsnitlig saldo på $ 20.000 eller mere på kvalificerede Bank of America indskudskonti og Merrill investeringskonti

Når du har et samlet $ 20.000 i aktiver mellem kvalificerende Bank of America og Merrill investeringskonti, kvalificerer du dig til programmets Guld-niveau. $ 50.000 i samlede aktiver kvalificerer dig til Platinum-niveauet og $ 100.000 i samlede aktiver kvalificerer dig til Platinum Honors-niveauet.

Relateret: Er Citi ThankYou Rewards det mest undervurderede og misforståede program?

Sådan opnår du den krævede saldo

Du skal have en godkendt Bank of America personlig kontrolkonto og en gennemsnitlig daglig saldo på mindst $ 20.000 i kvalificering Bank of America og Merrill-investeringskonti i tre måneder for at kvalificere sig til Bank of America Premium Rewards.

Hvis du har en nødfond, feriekonto, opsparingskonto og checkkonto, kan en kombination af alle disse saldi kvalificere dig til det første niveau. Når du først har tilføjet investeringskonti, herunder IRAer, kan du endda opleve, at niveauet Platinum eller Platinum Honours er inden for rækkevidde.

Saldoer behøver ikke startes med Merrill eller Bank of America for at tælle. Specifikt kan du rulle eksisterende IRAer og investeringskonti over til Merrill eller Bank of America og straks bruge disse saldi til at begynde at etablere et gennemsnit på tre måneder for at øge dit niveau. Selvfølgelig bliver du nødt til at overveje andre ting som kontostyringsgebyrer og tilgængelige investeringsmuligheder for at afgøre, om det er en god mulighed.

Relateret: Nogle Bank of America-kortholdere får nu nye frynsegoder – og du kan bruge dem derhjemme

Sådan skifter du mellem foretrukne belønningsniveauer

Du kan bevæge dig op et niveau i en hvilken som helst måned, efter at din gennemsnitlige daglige saldo i de tre foregående måneder når den næste tærskel. Når du først har nået et niveau, opretholder du din foretrukne belønningsniveaustatus i 12 måneder.

Hvis du ikke længere opfylder kontrolkonto eller saldokrav for dit nuværende niveau efter 12 måneder, skal Bank of America dog giver dig en tre måneders afdragsfri periode. Hvis du stadig ikke opfylder kriterierne efter den tre måneders afdragsperiode, flyttes du enten til et lavere niveau eller helt mister dine foretrukne belønningsfordele.

Det betyder, at hvis du når gennemsnittet på $ 100.000 dagligt balance tærskel i tre måneder, opgraderer Bank of America dig til Platinum Honors. Så selvom din gennemsnitlige daglige saldo falder til under $ 100.000, opretholder du Platinum Honors i 15 måneder, inden du nedgraderes.

Relateret: Fuld guide til Bank of Americas BankAmeriDeals cash-back-tilbud

Programfordele

Her er et diagram over de tre Bank of America Preferred Rewards-niveauer og associerede fordele ved hvert niveau:

Fordel	Guld	Platinum	Platinum Honours
Opsparingsrenteforøgelse	5%	10%	20%
Kredit bonus til kortbelønning	25%	50%	75%
Reduktion af gebyr for oprettelse af pant	$ 200	$ 400	$ 600
Rabat på automatisk lånerente	0,25%	0,35%	0,50%
Rabat på egenkapitalrenter	0,125%	0,25%	0,375%
Banktjenester uden gebyr	Inkluderet	Inkluderet	Inkluderet
Gratis pengeautomattransaktioner uden for Bank of America	0	12 / år	Ubegrænset
Merrill Guided Rabat på investeringsgebyr	0,05%	0,10%	0,15%

Lad os nu se nærmere på hver af disse fordele.

Besparelsesrenteforøgelse

Du skal have en Bank of America Advantage Saving-konto og være et tilmeldt Preferred Rewards-medlem for at nyde denne fordel. Hvis du har en eksisterende opsparingskonto, konverteres den ikke automatisk til en Bank of America Advantage Saving-konto, når du tilmelder dig foretrukne belønninger. Så sørg for at anmode om konvertering, når du tilmelder dig Foretrukne belønninger.

Et boost på 5% øger din rente med 5%. For eksempel, hvis din rentesats er 1,00%, vil en 5% renteforøgelse øge renten til 1,05%. Her er det aktuelle årlige procentafkast på en Bank of America Advantage Saving-konto for en prøve bosiddende i Florida:

Du kan kontrollere, hvordan dette boost vil påvirke det aktuelle årlige procentafkast på en Bank of America Advantage Saving-konto i din region her.

Relateret: 6 spørgsmål at stille, inden de vælger en opsparingskonto

Kreditkortbelønningsbonus

Foretrukne belønningsmedlemmer tjener 25%, 50% eller 75% bonus på udvalgte Bank of America-kort. For kreditkort, der tjener point eller kontantbelønning, får du din belønningsbonus ved hvert køb. Som sådan er din indtjeningshastighed baseret på dit foretrukne belønningsniveau, når købet sender ind på din konto.

De fleste Bank of America-forbrugerkreditkort er berettigede til at modtage den foretrukne belønningsbonus. Specifikt kan du optjene Preferred Rewards-bonusen på Bank of America® Premium Rewards®-kreditkortet, Bank of America® Travel Rewards-kreditkortet og Bank of America® Cash Rewards-kreditkortet.

Dog følgende kort er ikke berettiget til belønningsbonusen:

• Ikke-belønningskreditkort
• Kreditkort til forretningsformål
• BankAmericard Better Balance Rewards®
• Merrill-mærkevarer (inklusive MERRILL + ®, Octave®, American Express® og Private Banking and Investment Group Octave® American Express®)
• USA Trust® Octave® American Express®
• AAA® Gasrabat
• Air France KLM World Elite Mastercard®
• Alaska Airlines®, inklusive Alaska Airlines Visa Signature® kreditkort
• Allegiant World MasterCard®
• Amtrak Guest Rewards®
• Amway ™
• Asiana Airlines®
• Celebrity Cruises®
• Royal Caribbean International®
• Sonesta World MasterCard®
• Spirit Airlines®
• Virgin Atlantic Airways®, inklusive Virgin Atlantic World Elite Mastercard®

Relateret: Chase Sapphire Preferred vs. Bank of America Travel Rewards – Hvilken bør nybegyndere rejsende få?

Reduktion af gebyr til realkreditlån

Hver gang du kan skære ned på gebyrer for køb eller refinansiering af et hus, tæl mig ind. Du er berettiget til at modtage rabatten, der begynder tre arbejdsdage efter udgangen af kalendermåneden i w som du opfylder de kvalificerede krav til foretrukne belønningsniveauer.

Reduktionen af oprindelsesgebyret kan ikke overstige beløbet for långiverens oprindelsesgebyr. Reduktionsgebyrets nedsatte gebyr kan ikke overføres. Og du er muligvis ikke i stand til at kombinere denne gebyrreduktion med andre rabatter.

Relateret: 5 ting at overveje, inden du køber dit første hus

Rabat på automatisk lånerente

Du skal gennemføre et automatisk købsfinansierings- eller refinansieringslån via Bank of America for at kvalificere dig til denne rabat.Denne fordel kan ikke overføres, så kun det foretrukne belønningsmedlem kan bruge denne fordel.

Selvfølgelig skal du sørge for, at Bank of America tilbyder den mest konkurrencedygtige sats efter rabatten. En lille forskel på kun en kvart procent kan spare dig eller koste dig tusinder af dollars i løbet af lånets løbetid.

Relateret: Hvordan refinansiering af dit billån kunne lægge nogle hurtige kontanter i lommen

Rabat på egenkapitalrente

Du kan få en egenkapitallinje med kreditrenterabat, der begynder tre arbejdsdage efter udgangen af den kalendermåned, hvor du opfylder de foretrukne belønningsniveaukvalifikationskrav. Denne fordel kan ikke overføres. Men du kan muligvis kombinere dette frynsegode med andre rabatter på hjemrenten. Og du er stadig berettiget, selvom du er en medlåntager.

Relateret: 7 måder at forbedre din økonomi på 1 uge

Gratis banktjenester

Foretrukne belønninger guld, platin og platin Honours-medlemmer modtager følgende banktjenester:

• Månedlige vedligeholdelsesgebyrer frafaldes på op til fire godkendte kontrol- og fire opsparingskonti fra Bank of America
• Ingen gebyrer for pengeautomat eller betalingskort udskiftning, herunder udskiftning af skud, standardcheckordrer, kassechecks, tjekbilledtjeneste, checkkopier, stopbetalinger og indgående indenlandske bankoverførsler
• Overtrædelsesgebyrer for overtræksbeskyttelse fraviges fra dine tilknyttede opsparingskonti, sekundære kontrolkonti eller fra en kredit for hjemmekapital

Derudover har Platinum og Platinum Honors-medlemmer ingen gebyrer for indgående internationale bankoverførsler og kan modtage en lille fe depositum gratis i en Bank of America-filial.

Relateret: Hvorfor banker kæmper for at vurdere kreditværdighed under coronaviruspandemien

Gratis ATM-transaktioner uden for Bank of America

På de amerikanske og amerikanske territorier, medlemmer af Platinum og Platinum Honours:

• Vil ikke blive opkrævet pengeautomater uden for Bank of America
• Modtager en refusion af ATM-operatøren eller netværksgebyr for udbetalinger, balanceforespørgsler og balanceoverførsler

Platinum-medlemmer modtager en gratis transaktion om måneden (12 årligt), og Platinum Honors-medlemmer har ingen loft.

Relateret: 7 måder at spare på oversøiske hæveautomater

Rabat på Merrill-investeringsgebyr

Medlemmer af foretrukne belønninger får gebyrrabat, når de bruger Merrill Guided Investing-tjenester. Du kan komme i gang med så lidt som $ 5.000 for Merrill Guided Investing eller $ 20.000 for Merrill Guided Investing med en rådgiver.

Merrill Guided Investing opkræver typisk et gebyr på 0,45% af aktiver under forvaltning. Og Merrill Guided Investing med en rådgiver opkræver typisk 0,85% af aktiver under forvaltning. Selvom disse gebyrer måske synes små, tilføjes de over tid. Som sådan kan disse gebyrer blive til en sammensat dræning af dine investeringer. Så det er bedst at kigge efter en finansiel rådgiver, der opkræver et fast gebyr i stedet for en procentdel af dine aktiver.

Relateret: Tips til, hvordan du bliver økonomisk uafhængig

Sådan maksimeres kontanter -indtjening på Bank of America-kreditkort

For at maksimere Bank of America Preferred Rewards-programmet vil du kvalificere dig til Platinum Honors og være berettiget til 75% kreditkortbelønningsbonus. Jeg anbefaler naturligvis ikke at træffe investerings- og bankbeslutninger udelukkende baseret på ekstra kreditkortbelønninger. Det kan være umagen værd, hvis du kan arbejde med Merrill og parkere en regnvejrsfond i Bank of America.

Bank of America Premium Rewards-kreditkort

Bank of America Premium Rewards-kredit kort er et fremragende kort med fast værdi i sig selv. Men det bliver endnu mere konkurrencedygtigt, når du tilføjer en bonus fra programmet Preferred Rewards.

Kortet bærer et årligt gebyr på $ 95 og tilbyder et beskedent udvalg af fordele. For eksempel får kortindehavere et årligt luftfartsselskab med en tilfældig gebyrkredit, en Global Entry- eller TSA PreCheck-ansøgningsgebyrskredit hvert fjerde år (op til $ 100) og nogle anstændige rejsebeskyttelse.

Dette kort skinner dog med sine indtjeningsrater på daglig brug, rejser og spisning. Her er, hvordan indtjeningshastighederne stiger, når du overvejer den foretrukne belønningskreditbelønningsbonus:

Brug kategorier	Almindelig kortholder	Foretrukne belønninger guld (25% bonus)	Foretrukne belønninger Platinum-niveau (50% bonus)	Foretrukne belønninger Platinum Honors-niveau (75% bonus)
Rejse og spisesteder	2x point	2,5x point	3x point	3.5x point
Alt andet	1.5x point	1.875x point	2.25x point	2.625x point

Du kan indløse point ved hjælp af banken of America Premium Rewards-kort med en hastighed på en cent pr. point. Så du kan få et afkast på mindst 2,625% på alle køb med dette kort, hvis du har status Preferred Rewards Platinum Honors. Dette store afkast gør Bank of America Premium Rewards-kreditkort til et af de bedste kreditkort til daglig brug.

Relateret: Ikke at undervurdere: Bank of America Premium Rewards-kreditkortanmeldelse

Bank of America Travel Rewards-kreditkort

Hvis du ikke ønsker at betale et årligt gebyr, kan du vælge Bank of America® Travel Rewards-kreditkort. Travel Rewards-kortet tjener 1,5x point på alle køb. Og point optjent via Travel Rewards-kortet kan indløses til dækning af rejsekøb med en hastighed på en cent pr. Point. Du kan også indløse point til gavekort eller kontanter, men du får en lavere værdi for disse muligheder.

Ved at tjene 1,5 gange point på alt plus en 75% foretrukken belønningsbonus som Platinum Honors foretrukne belønninger medlem, tjener du effektivt 2,625% kontant tilbage til rejsekøb foretaget med kortet. Det er en fantastisk tilbagebetalingsrate, du kan tjene på al udgift.

Relateret: Bank of America Travel Rewards-kort: Enkelhed for pointbegyndere

Bank of America Cash Rewards-kreditkort

Et andet ikke-årligt gebyrkort at se på er Bank of America® Cash Rewards-kreditkort. Dette kort tjener 2% i købmandsforretninger og engrosklubber. Plus, du kan tjene 3% i en af følgende kategorier: gas, online shopping, spisning, rejser, apoteker eller boligforbedring / møbler. Du kan dog kun tjene 3% og 2% på op til $ 2.500 i kombinerede køb hvert kvartal. Alle andre indkøb tjener 1%.

Så som et foretrukket belønning Platinum Honors-medlem tjener du 5,25% cash back på din 3% -kategori, 3,5% cash back i købmandsforretninger og engrosklubber og 1,75 % tilbage på alle andre køb. Det er ret fantastisk for et kontant-tilbage-belønningskort uden årligt gebyr.

Relateret: Tilpas din belønningsstruktur: Bank of America Cash Rewards kreditkortanmeldelse

Bundlinje

Bank of America Preferred Rewards-programmet er sandsynligvis ikke værd at forfølge, medmindre du kvalificerer dig til Platinum Honors og maksimerer 75% bonus på kreditkortindtjening. Men programmets fordele betyder, at hvis du allerede driver forretning med Bank of America eller Merrill, bør du overveje at konsolidere din bank og investere for at øge dine fordele og fordele.

Det kan endda være værd at skifte til Bank of Amerika, hvis det ikke koster dig noget ekstra. Når alt kommer til alt kan programmet Foretrukne belønninger tipse skalaen på nogle af Bank of Americas bedste korttilbud.

Yderligere rapportering af Katie Genter og Ethan Steinberg.

Fremhævet billede af Wyatt Smith / The Points Guy.

Anvend nu

Redaktionelt Ansvarsfraskrivelse: De udtalelser, der udtrykkes her, er forfatterens alene, ikke dem fra nogen bank, kreditkortudsteder, flyselskaber eller hotelkæde, og er ikke gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af nogen af disse enheder.

Ansvarsfraskrivelse: Svarene nedenfor er ikke leveret eller bestilt af bankannoncøren. Svar er ikke gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af bankannoncøren. Det er ikke bankannoncørens ansvar at sikre, at alle indlæg og / eller spørgsmål besvares.