8 batteriprodukter, der kan købes til potentielt sikrere EV-eksponering

• 1/5/2021 13:38 EST
• Af Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsyder

Bortset fra det nye koronavirus kan 2020 meget vel gå ned blandt investeringssamfundet som året for special-erhvervsvirksomheder (SPACer). Denne tydelige måde at blive offentligt har fundet stor entusiasme blandt producenter af elektriske køretøjer. Men at sige igennem vindere og tabere kan være en forræderisk aktivitet. I stedet kan investorer overveje, hvad der understøtter elbiler. Med andre ord er det tid til at overveje at købe batterilagre.

Som du godt ved, har den meteoriske stigning i Tesla (NASDAQ: TSLA) begejstret spekulanter om udsigterne til at tjene seriøse penge over en kort tidsramme. Naturligvis har dette udløst spekulation hos andre el-producenter, især dem fra Kina. Men hvis du tænker over det, ville Tesla ikke være hvor som helst uden batteripakkerne; dermed skuffelsen over Teslas ikke-batteridag.

Yderligere – og dette vil sandsynligvis få min indbakke fyldt med had-mail, men jamen godt – det er svært at fastslå TSLAs bane. Hvad der går tabt på billedet er, at Tesla sælger sine køretøjer med tab. Igen køretøjer. Så hvordan opnåede det overskud i løbet af de sidste par kvartaler? Lang historie kort, mange bilproducenter køber lovgivningsmæssige “kulstof” -kreditter fra Tesla i grønne jurisdiktioner. Og det er nøglen til batterilager at købe.

Ifølge forskningsfirmaet Trefis har der været skepsis, hvis Teslas virksomhed faktisk ville være levedygtige eksklusive disse overskud. ” Se på det på denne måde. Hvis regeringen beslutter at stoppe med at indføre disse kulstofstraf på producenter af personbiler – for hvis man ser på fakta, er forbrugerbiler næppe de største forurenere – så mister Tesla pludselig sin kontantko. Men el-strømkilder vil stadig være relevante, hvilket styrker batterilagerne til at købe.

Yderligere vil bilproducenter i sidste ende stoppe med at købe kreditter fra Tesla, fordi a) det er fjollet og b) de kan lave deres egne elbiler for at undgå kulstof sanktioner. Det er præcis, hvad de store gør, hvilket vil oversvømme det elektriske marked med masser af muligheder. Selvfølgelig gør det beslutningen om TSLA endnu hårdere, men det kan stave mulighed for disse batterilagre at købe.

Før vi dykker ind, er de kinesiske EVer som Nio (NYSE: NIO) og Xpeng (NYSE: XPEV) er også udsat for lignende pres. Man undrer sig over, hvad deres sande levedygtighed ville være uden subsidier eller andre former for statsstøtte. Med batterilagre at købe, behøver du ikke bekymre dig om brandappel på et stadig mere commoditized marked. I stedet for, hvis du mener, at efterspørgslen efter EV vil fortsætte med at vokse, er det et spørgsmål om at vælge din ideelle risiko / belønningsprofil.

Batterilager: Panasonic (PCRFY)

Normalt starter du ikke en liste over must-have investeringer med over- counter-navne, medmindre du specifikt har at gøre med højrisiko-ventures med høj belønning. Men med hensyn til batterilager at købe, vil jeg gøre en undtagelse med Panasonic. Ja, fordi det er en OTC-idé, har den et underligt tickernavn – PCRFY-lager. Men ikke alle virksomheder, der er anført i de lyserøde ark, er spekulative.

Mens OTC-markedet har et velfortjent ry for, hvor farlige ørebeholdninger handler, er det også muligt, at virksomheder ikke vil betale de tilknyttede gebyrer med at være noteret på en større amerikansk børs. For Panasonic er dette sandsynligvis tilfældet. Indtil for få år siden var japanske aktier på en bro til ingen steder. Men PCRFY-lager er en skinnende undtagelse, med den underliggende batterivirksomhed, der er afgørende for Teslas succes.

For et par måneder siden rapporterede Nikkei Asia, at Panasonic “vil begynde at levere batterier med højere kapacitet til Teslas Model 3-elbiler i September i et forsøg på at holde en vigtig kunde tæt. ” Desuden er Panasonics EV-batteri meget konkurrencedygtigt med kinesiske rivaler, fordi det er utroligt pålideligt i både ensartet ydelse og sikkerhed. Dette antyder, at PCRFY vil være en af de stærkeste batterilagre at købe i de kommende år.

Johnson Matthey (JMPLY)

Ja, dette er en anden OTC-navn tæt på toppen af denne liste over batterilager at købe. Men nej, jeg tror ikke ry for, hvor Johnson Mattheys aktiehandel er en nøjagtig indikation af dets fremtidige bane. De fleste amerikanske baserede investorer er dog muligvis ikke opmærksomme på af JMPLY-aktier, primært fordi EV-sektoren er oversvømmet med de sædvanlige mistænkte.

Du vil dog være opmærksom på, at Johnson Matthey bevæger sig fremad. I årenes løb har virksomheden undersøgt og udvikling af EV-batterimaterialer for at katalysere overlegen ydeevne.Ifølge sit websted opdagede forskere fra Johnson Matthey et gennembrud inden for katodematerialer “, der skulle forbedre rækkevidden og accelerationen af elbiler betydeligt, samtidig med at de hurtigere genoplades.” Kritisk set indebærer dette en mindre belastende overgang for førere af forbrændingsbiler.

Hvad der også burde vække investorernes nysgerrighed over for JMPLY-aktier er, at det underliggende selskab har specialiseret sig i elektriske løsninger til luksusmærker inden for luksusbiler. for eksempel vil Jaguar Land Rover bruge Johnson Mattheys kraftværk til sine udvalgte elbaserede modeller. Normalt er det rart at have støtte fra velhavende forbrugere.

Sociedad Quimica og Minera de Chile (SQM)

For nummer tre på denne liste over batterilager at købe, vi går tilbage til en oldie, men en goodie. Teknisk set er det selvfølgelig ikke et rent batterispil. Imidlertid spiller lithium en central rolle i lithium-ion-batterier, som du måske gætter på. Og Sociedad Quimica udvinder et ton af tingene, hvilket gør SQM-lager til et levedygtigt spil på EV-revolutionen.

Ifølge InvestingNews.com hævder SQM at være verdens største lithiumproducent med kontorer i over 20 lande og kunder i 110 lande over hele kloden. Firmaet har fem forretningsområder, der spænder fra lithium og derivater til kalium til specialplanteernæring. ”

Jeg ønsker ikke at blive involveret i en konkurrence om, hvilket firma der faktisk producerer den største mængde lithium. For mig er en af de mest overbevisende grunde til at eje SQM-bestand, at mineselskabet er beliggende i den såkaldte Lithium-trekant, en region i Andesbjergene rig på lithiumreserver omkring grænserne til Argentina, Bolivia og Chile.

Men hvis du også er stor med hensyn til miljømæssige, sociale og styringsmæssige (ESG) bekymringer, er SQM ikke den mest ideelle investering. Faktisk hævede det oprør fra oprindelige stammer på grund af den negative indvirkning af lithiumminedrift. Igen er det ikke en debat, som jeg ønsker at komme ind på her, men det er værd at overveje, hvis du kan lide dydsignalering.

Albemarle (ALB)

Nogle kilder siger, at Albemarle faktisk er verdens største lithiumproducent. Som jeg sagde ovenfor, vil jeg ikke tage parti i den afdeling. ALB-aktier er stadig en overbevisende sag for investorer, der foretrækker at beholde deres batterilager for at købe indenlandske. Bedre endnu, virksomheden hævder titlen at levere det mest lithium specifikt til EV-batterier.

For at være retfærdig ser ALB-lager – som det er tilfældet med SQM – teknisk overophedet. Siden begyndelsen af januar steg aktierne næsten 106% (SQM steg næsten 83% i samme periode). Albemarle modtog også et betydeligt løft efter valget. Og værdiansættelsen modtog højere præmier, da det blev tydeligt, at Joe Biden er på vej til Det Hvide Hus.

Derfor vil jeg se efter, at ALB registrerer en rabat, inden jeg overvejer at dykke ind (det samme gælder til SQM). Men hvis du virkelig tror på den langsigtede fortælling om EVer, vil jeg drage fordel af eventuelle væsentlige fald. Som jeg bemærkede tidligere, kan elbiler blive kommoditiserede, men det vil sandsynligvis kun gavne Albemarle, da det kan føde det højere volumen, uanset hvilket mærke.

Livent (LTHM)

Udskilt fra FMC Corp (NYSE: FMC) i 2018 , Livent er et af lithium-majors blandt batterilagre at købe. Virksomheden driver sin lithiumvirksomhed i Salar del Hombre Muerto-regionen i Argentina, et af landene i Lithium-trekanten. LTHM-aktien er steget støt siden 2020-marts-sværhedsgraden. Ligesom de andre har det fundet et betydeligt momentum efter det amerikanske præsidentvalg.

Men hvor meget vil politik spille ind i fortællingen om LTHM-aktier? Naturligvis er det et kontroversielt emne, især på grund af den nuværende vitriol. Der er dog nogle beviser for, at ideologiske forskelle fra direktionen kan medføre iøjnefaldende ændringer for grønne energirelaterede virksomheder. Måske det største eksempel på dette er præsident Trumps beslutning om at fjerne beskyttelse mod Tongass National Forest, åbne området for skovhugst og andre former for udvikling.

Skovhugst har naturligvis ikke meget at gøre med lithium direkte . Men denne handling viser, at en præsidentadministration har en vis indflydelse på miljøspørgsmål. Når den valgte præsident Biden går foran, skal det langsigtede billede være gunstigt for Livent og andre batterilagre at købe.

Ganfeng Lithium (GNENF)

Formentlig falder de fleste mennesker, der køber elbiler, i to lejre: dem, der ønsker at gøre deres del i at reducere kulstofemissioner og afbøde andre former for miljøpåvirkning, og dem, der nyder bekvemmelighederne ved elektrisk kørsel, såsom hjemme ” brændstofpåfyldning ”og hurtig acceleration blandt mange andre fordele.

Men hvad der muligvis ikke får så meget dækning – i det mindste med hensyn til markedsføringsmaskineriet – er, at EVer repræsenterer en slags kold krig mellem USA og Kina Begge vil dominere sektoren af åbenlyse økonomiske årsager. Førstnævnte har fordelen af overlegen kvalitet og håndværk, og sidstnævnte kan rive ud volumen som ingen forretning. Det er uklart, hvilken side der vinder, hvilket gør Ganfeng Lithium til en af de mere kontroversielle batterilager at købe.

Hvis du ikke ønsker at støtte kinesiske virksomheder med hårdt tjente amerikanske dollars, får jeg det. Plus, en s en mindre kendt enhed er GNENF-aktier tilbøjelige til at svinge. Aktier er allerede steget over 360% i 2020, hvilket betyder, at der er en vis frygt for at holde posen.

Men hvis du er fuldstændig agnostiker med din portefølje, vil du måske give GNENF-aktien en chance. Som jeg sagde, ved du bare ikke, hvordan EV-krigene går ud.

Vale (VALE)

Af åbenlyse grunde dominerer lithium diskussionen om batterilager at købe. Der er dog mange andre komponenter, der går ind i at fremstille EV-kraftværker. Både nikkel og kobolt, som Vale-miner, har været vigtige for fortællingen om elektrificering. Men for at være retfærdig er der også voksende debat om fremtiden for kobolt i EV-industrien.

Som S & P Global påpegede, er en global genopblussen opstod med hensyn til anvendelse af cobaltfrie batteriformuleringer. Primært er varen dyr. Lige så vigtigt set fra et ESG-perspektiv udtrykker mange bekymringer sig om “brugen af børnearbejde i håndværksminebrug i Den Demokratiske Republik Congo (DRC), hvor 60% af verdens kobolt produceres.” Alligevel kan en engrosovergang til koboltfri være vanskelig, hvilket holder VALE-aktierne i spillet.

Desuden, hvis efterspørgslen skifter til andre materielle alternativer, kan denne dynamik forbedre koboltets økonomiske levedygtighed. Uanset den globale EV-sektorens stigende kærlighed til nikkelrige batterier bør stadig være til gavn for VALE-lageret, da det underliggende firma er verdens største producent af nikkel.

Hitachi (HTHIY)

Efter at have dækket lithium-minearenaen tilstrækkeligt, lad os gå tilbage til ægte batterilagre at købe med Hitachi. Tilbage i gamle dage var Hitachi et internationalt anerkendt medlem af Japan Inc., der producerede pålidelige elektroniske varer af høj kvalitet til rimelige priser. Men til sidst eroderede det, da forbrugerelektronikvirksomheden begyndte en radikal transformation.

Nu er virksomheden mindre kendt for sine detailforbrugervarer og mere for at levere kritiske komponenter s til forskellige teknologiske markeder. Og en af disse tilfældigvis er dens automotive systems division. For et par måneder siden annoncerede virksomheden etableringen af Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc. til udvikling, fremstilling og salg af EV-motorer. Pludselig ser HTHIY-aktien igen interessant ud for den amerikanske investor.

Lige uden for flagermus har Hitachi to fordele at tilbyde. For det første er virksomheden – og japanske elektronikfirmaer generelt – højt anset for sin ensartede kvalitet. For det andet har Japans regering en interesse i at arbejde tæt sammen med USA, da begge sider repræsenterer en modvægt til Kina. Og det kunne hjælpe med at tiltrække investorer til HTHIY-aktier, der er bekymrede over den geopolitiske indvirkning af deres dollars.

På datoen for offentliggørelsen havde Josh Enomoto (hverken direkte eller indirekte) nogen positioner i de nævnte værdipapirer. i denne artikel.

En tidligere senior forretningsanalytiker for Sony Electronics, Josh Enomoto, har hjulpet med at mægle større kontrakter med Fortune Global 500-virksomheder. I løbet af de sidste mange år har han leveret unik, kritisk indsigt for investeringsmarkederne såvel som forskellige andre brancher, herunder juridisk, byggeledelse og sundhedspleje.

AbonnerUdmeld