Rata dobânzii reale vs. nominale: Care este diferența '?
Rata reală vs. dobânzile nominale: o prezentare generală
O rată a dobânzii reală este o rată a dobânzii care a fost ajustată pentru a elimina efectele inflației pentru a reflecta costul real al fondurilor pentru debitor și randamentul real pentru creditor sau pentru un investitor. O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a lua în calcul inflația. Nominal se poate referi, de asemenea, la rata dobânzii anunțate sau declarate pentru un împrumut, fără a lua în considerare niciun fel de comisioane sau compunerea dobânzilor.
Cheie de luat masa
- O rată a dobânzii reale este ajustată pentru a elimina efectele inflației și oferă rata reală a unei obligațiuni sau a unui împrumut.
- O rată a dobânzii nominală se referă la rata dobânzii înainte de a lua în calcul inflația.
- Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie să scădeți rata reală sau așteptată a inflației din rata nominală a dobânzii.
Rata dobânzii reale
O rată reală a dobânzii este rata dobânzii care ia în considerare inflația. Aceasta înseamnă că se ajustează la inflație și oferă rata reală a unei obligațiuni sau a unui împrumut. Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie mai întâi rata nominală a dobânzii. Calculul utilizat pentru a găsi rata reală a dobânzii este rata nominală a dobânzii minus rata inflației reale sau așteptate.
Ratele reale ale dobânzii ar trebui să fie considerat predictiv atunci când rata reală a inflației este necunoscută sau așteptată.
Să presupunem că o bancă împrumută unei persoane 200.000 USD pentru a cumpăra o casă la o rată de 3% – rata nominală a dobânzii care nu ține cont de inflație. Să presupunem că rata inflației este de 2%. Rata reală a dobânzii pe care împrumutatul o plătește este de 1%. Rata reală a dobânzii pe care o primește banca este de 1%. Asta înseamnă că puterea de cumpărare a băncii crește doar cu 1%.
Rata reală a dobânzii oferă creditorilor și investitorilor o idee despre rata reală pe care o primesc după luarea în calcul a inflației. Acest lucru le oferă, de asemenea, o idee mai bună despre ritmul cu care puterea lor de cumpărare crește sau scade. Aceștia își pot estima rata reală de rentabilitate comparând diferența dintre randamentul obligațiunilor de trezorerie și randamentul titlurilor de stat protejate împotriva inflației (TIPS) de aceeași scadență, care estimează așteptările inflației în economie.
Ratele nominale ale dobânzii
O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a lua în considerare inflația. Este rata dobânzii cotată la obligațiuni și împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este un concept simplu de înțeles. Dacă împrumutați 100 USD la o rată a dobânzii de 6%, vă puteți aștepta să plătiți 6 USD în dobânzi fără să țineți cont de inflație. Dezavantajul utilizării ratei dobânzii nominale este că nu se ajustează pentru rata inflației.
Ratele nominale pe termen scurt sunt stabilite de băncile centrale. Aceste rate reprezintă baza pentru alte rate ale dobânzii care sunt percepute de către bănci și alte instituții consumatorilor. Băncile centrale pot decide să mențină ratele nominale la niveluri scăzute pentru a stimula activitatea economică. Ratele nominale scăzute încurajează consumatorii să își asume mai multe datorii și să își mărească cheltuielile. Acesta a fost cazul în urma Marii recesiuni, când Rezerva Federală SUA a scăzut rata fondurilor Fed la un interval de la 0% la 0,25%. Rata a rămas în acest interval între decembrie 2008 și decembrie 2015.