Taxas de juros reais x nominais: Qual ' s a diferença?

Taxas de juros reais x nominais: uma visão geral

Uma taxa de juros real é uma taxa de juros que foi ajustada para remover os efeitos da inflação para refletir o custo real dos fundos para o tomador do empréstimo e o rendimento real para o credor ou investidor. Uma taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de levar a inflação em consideração. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada sobre um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer taxas ou composição de juros.

Taxas de juros reais

Uma taxa de juros real é a taxa de juros que leva em consideração a inflação. Isso significa que ele se ajusta à inflação e fornece a taxa real de um título ou empréstimo. Para calcular a taxa de juros real, primeiro você precisa da taxa de juros nominal. O cálculo usado para encontrar a taxa de juros real é a taxa de juros nominal menos a taxa de inflação real ou esperada.

Suponha que um banco empreste $ 200.000 a uma pessoa para comprar uma casa a uma taxa de 3% – a taxa de juros nominal não levando em consideração a inflação. Suponha que a taxa de inflação seja de 2%. A taxa de juros real que o mutuário está pagando é de 1%. A taxa de juros real que o banco está recebendo é de 1%. Isso significa que o poder de compra do banco aumenta apenas em 1%.

A taxa de juros real dá aos credores e investidores uma ideia da taxa real que recebem após a contabilização da inflação. Isso também lhes dá uma ideia melhor da taxa em que seu poder de compra aumenta ou diminui. Eles podem estimar sua taxa real de retorno comparando a diferença entre o rendimento de um título do Tesouro e um rendimento de Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) de mesmo vencimento, que estima as expectativas de inflação na economia.

Taxas de juros nominais

Uma taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de levar a inflação em consideração. É a taxa de juros cotada em títulos e empréstimos. A taxa de juros nominal é um conceito simples de entender. Se você tomar emprestado $ 100 a uma taxa de juros de 6%, pode esperar pagar $ 6 de juros sem levar em conta a inflação. A desvantagem de usar a taxa de juros nominal é que ela não se ajusta à taxa de inflação.

As taxas de juros nominais de curto prazo são estabelecidas pelos bancos centrais. Essas taxas são a base para outras taxas de juros que são cobradas pelos bancos e outras instituições aos consumidores. Os bancos centrais podem decidir manter as taxas nominais em níveis baixos para estimular a atividade econômica. As taxas nominais baixas incentivam os consumidores a endividar-se mais e aumentar seus gastos. Foi esse o caso após a Grande Recessão, quando o Federal Reserve dos EUA baixou a sua Fed Funds Rate para um intervalo de 0% a 0,25%. A taxa permaneceu neste intervalo entre dez. 2008 e dez. 2015.