Rzeczywiste a nominalne stopy procentowe: jaka jest ' różnica?

Rzeczywiste a nominalne stopy procentowe: przegląd

Rzeczywista stopa procentowa to stopa procentowa, która została skorygowana w celu usunięcia skutków inflacji, aby odzwierciedlić rzeczywisty koszt środków dla pożyczkobiorcy i rzeczywisty zysk dla pożyczkodawcy lub inwestora. Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Wartość nominalna może również odnosić się do reklamowanej lub podanej stopy oprocentowania pożyczki, bez uwzględnienia żadnych opłat ani naliczania odsetek.

Rzeczywiste stopy procentowe

Rzeczywista stopa procentowa to stopa procentowa uwzględniająca inflację. Oznacza to, że dostosowuje się do inflacji i podaje rzeczywistą stopę obligacji lub pożyczki. Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, najpierw potrzebujesz nominalnej stopy procentowej. Obliczenie użyte do znalezienia realnej stopy procentowej to nominalna stopa procentowa pomniejszona o rzeczywistą lub oczekiwaną stopę inflacji.

Załóżmy, że bank pożyczył osobie 200 000 USD na zakup domu w wysokości 3% – nominalna stopa procentowa bez uwzględniania inflacji. Załóżmy, że stopa inflacji wynosi 2%. Rzeczywista stopa procentowa, którą płaci pożyczkobiorca, wynosi 1%. Rzeczywista stopa procentowa, jaką otrzymuje bank, wynosi 1%. Oznacza to, że siła nabywcza banku wzrasta tylko o 1%.

Realna stopa procentowa daje pożyczkodawcom i inwestorom wyobrażenie o rzeczywistej stopie procentowej, jaką otrzymują po uwzględnieniu inflacji. Daje im to również lepsze wyobrażenie o tempie, w jakim ich siła nabywcza rośnie lub maleje. Mogą oszacować swoją realną stopę zwrotu, porównując różnicę między rentownością obligacji skarbowych a rentownością skarbowych papierów wartościowych chronionych przed inflacją (TIPS) o tym samym terminie zapadalności, co pozwala oszacować oczekiwania inflacyjne w gospodarce.

Nominalne stopy procentowe

Nominalna stopa procentowa oznacza stopę procentową przed uwzględnieniem inflacji. Jest to oprocentowanie obligacji i pożyczek. Nominalna stopa procentowa to pojęcie proste do zrozumienia. Jeśli pożyczysz 100 $ z oprocentowaniem 6%, możesz spodziewać się spłaty 6 $ odsetek bez uwzględnienia inflacji. Wadą stosowania nominalnej stopy procentowej jest to, że nie dostosowuje się ona do stopy inflacji.

Krótkoterminowe nominalne stopy procentowe są ustalane przez banki centralne. Stopy te są podstawą innych stóp procentowych naliczanych konsumentom przez banki i inne instytucje. Banki centralne mogą zdecydować o utrzymaniu stóp nominalnych na niskim poziomie w celu pobudzenia aktywności gospodarczej. Niskie stopy nominalne zachęcają konsumentów do zaciągania większego zadłużenia i zwiększania wydatków. Stało się tak po Wielkiej Recesji, kiedy Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych obniżyła stopę procentową funduszy federalnych do przedziału od 0% do 0,25%. Kurs utrzymywał się w tym przedziale od grudnia 2008 do grudnia 2015.