Slik lever pensjonister på 1 million dollar

Et budsjett på 1 million dollar

For de fleste vil ordet «millionær», et begrep som ble laget i 1762, tenke på bilder av overdådige rikdom og ekstravagante livsstiler Bare å ha så mye penger en gang representerte en billett til livet i lett gate. I disse dager, takket være økte levekostnader og livsstilsendringer, er det ikke bekymringsfritt å gå på pensjon på 1 million dollar. Det krever nå smart budsjettering for å sikre at dette redeegget varer i pensjonistens gjenværende år.

Selv om det ikke sørger for den overdådige livsstilen fra tidligere år, er det fortsatt en velsignelse å ha 1 million dollar i pensjon. Mange pensjonister stoler på trygdeytelser i minst 50% av inntekten. Blant eldre mottakere stoler 21% av ektepar og 45% av enslige mottakere på trygd for 90% eller mer av inntekten. En pensjonist med nøyaktig 1 million dollar bruker kanskje ikke mye tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investert smart, bør denne summen sikre at de kan bo i en typisk amerikansk storby – som Chicago, Los Angeles eller Houston – uten å bekymre seg for fattigdom eller manglende evne til å betale regningene.

La oss se nærmere på to av de viktigste strategiene kloke pensjonister bruker for å strekke $ 1 million gjennom pensjonsårene. En teknikk er å kjøpe en umiddelbar livrente som konverterer er pensjonistens engangsbeløp til en garantert månedlig lønnsslipp resten av livet. En annen er å investere pengene i en standardportefølje, vanligvis en diversifisert med fond, aksje og obligasjonsinvesteringer, og deretter trekke ut en fast prosentandel av denne porteføljen hvert år for å betale levekostnader.

Fordeler med umiddelbar livrente

For pensjonister som bekymrer seg for å gå tom for penger på et tidspunkt, tilbyr en umiddelbar livrente kanskje den mest attraktive egenskapen til enhver pensjonering produkt: en fast inntektsstrøm som er garantert for livet – om kjøperen dør dagen etter kjøpet av livrenten eller lever til å være 120.

Umiddelbare livrenter selges av livsforsikring selskaper. De klassifiseres ikke som investeringer, men som kontrakter der pensjonisten plasserer et engangsbeløp i livrenten, som trekker renter. Livrentens hovedstol og rentesaldo amortiseres med en serie faste, regelmessige utbetalinger til pensjonisten. Et par faktorer bestemmer størrelsen på disse innbetalingene. Den ene er gjeldende rente; når rentene er høye, betaler livrentene mer. annen faktor er pensjonistens forventede levealder. Jo lenger de forventes å leve, jo lavere blir de månedlige utbetalingene. Av denne grunn mottar kvinner, som generelt overlever menn, mindre livrentekontroller på samme saldo.

Mens forventet levealder brukes til å beregne ytelsesbeløp, slutter ikke sjekkene å komme når alderen er nådd og livrentesaldoen amortisert. Snarere mottar pensjonisten sjekker så lenge de lever. «Å kjøpe en umiddelbar livrente er som å kjøpe pensjon. Du bytter et engangsbeløp mot forsikringsselskapet som lover å betale deg resten av livet,» sier Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

En livrente er i hovedsak forsikring mot å overleve pengene sine, og forsikringsselskapet påtar seg risikoen for at den enkelte lever for lenge. En pensjonist som prioriterer sjelefred i denne forbindelse, vel vitende om at foreldrene og besteforeldrene alle levde til 100 år, bør vurdere en livrente.

Umiddelbare livrente Ulemper

Livrenter har to tydelige ulemper: skattebehandling og illikviditet. mest investeringsinntekt opptjent over en lang periode beskattes etter langsiktige gevinstsatser, livrenter beskattes etter ordinære inntektssatser. Forskjellen mellom de to avhenger av investorens skattegrense; det kan være uvesentlig, men det kan også være viktig. For en høyinntektstaker er den øverste ordinære skattesatsen 37%. Langsiktig kapitalgevinst beskattes derimot med 0%, 15% eller 20%.

Det andre problemet med livrenter er at eiere effektivt er begrenset til sine månedlige sjekker.»Å kjøpe en umiddelbar livrente når rentene fremdeles er relativt lave, er ikke en god ide, spesielt med de høye gebyrene og overgivelseskostnadene forbundet med livrenter, fordi de faste betalingene vil være lave og ikke øke selv om renten øker, «sier Elizabeth Saghi, CFP, president, InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, California. Dessuten kan du ikke trekke en stor del av livrenten, for eksempel for en nødsituasjon eller et større kjøp, uten å pådra deg straffer.

Det kommer ned på prioriteringer. Hvis det å ha inntekt for livet er en større prioritet for en pensjonist enn å ha full tilgang til pengene sine, kan en livrente være det beste alternativet. Ellers bør pensjonister lete andre steder – eller i det minste ikke investere hele eller det meste av pensjonsmidlene i en livrente.

Tradisjonelle porteføljefordeler

En annen strategi for å tjene $ 1 million gjennom pensjon er å plassere pengene i en diversifisert portefølje og trekke ut en bestemt prosentandel per år, indeksere det beløpet til inflasjon. Mange pensjonister som bruker denne strategien følger 4% -regelen. De trekker ut 4% det første året, eller $ 40.000, og de lever av dette beløpet. I det andre året tar de ut de samme 4%, pluss inflasjonen for det året. Hvis inflasjonen var 2%, ville det andre års uttak være 102% av $ 40 000, eller $ 40 800. Det tredje året følger samme mønster og så videre, med at pensjonisten alltid tar ut 4% pluss den akkumulerte inflasjonen. rentene og inflasjonsmiljøet i 2020, kan en pensjonist enkelt tjene 1 million dollar i mer enn 30 år ved hjelp av denne strategien.

«En globalt diversifisert portefølje gjør at investorer kan matche deres individuelle risikokapasitet med deres individuelle risikoeksponering, gi fleksibilitet når det gjelder tilgang til pengene sine, potensielt gi fleksibilitet når det gjelder skatteeksponering, og gi potensielt høyere utbetalingsrater enn det som tilbys av produkter i forsikringsmarkedet. Mens en uttaksregel på 4% er en god start, forteller jeg vanligvis kunder at de har råd fra 5% til 6% hvis de er globalt diversifiserte med vipp mot de kjente forventede avkastningskildene, for eksempel aksjer med små selskaper, » Hebner, president og grunnlegger av Index Fund Advisors Inc., Irvine, California, og forfatter av Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Tradisjonelle ulemper ved porteføljen

Den viktigste ulempen med den tradisjonelle porteføljestrategien er at det dessverre ikke er noen metode for å projisere fremtidig markedsavkastning eller inflasjonsnivå med sikkerhet. Årene etter den store resesjonen har vært utmerket for aksjer og aksjefond, og like bra for lav inflasjon, men et langvarig bjørnemarked eller en periode med uvanlig høy inflasjon – 1970-tallet inneholdt begge deler – vil føre til at en pensjonist på 1 million dollar fordamper mye raskere hvis den investeres ved hjelp av strategien. skissert ovenfor.

The Bottom Line

Å investere $ 1 million i en tradisjonell portefølje og ta årlige uttak gir pensjonister mer økonomisk fleksibilitet enn å kjøpe en livrente. Avkastningen fra fond har historisk sett vært sterkere enn livrenteavkastningen. Og i et lavt rentemiljø vil livrentene ha mindre sjenerøse utbetalingsrenter enn i tider da renten er høyere. På den annen side tilbyr en livrente en pensjonist en funksjon som en tradisjonell portefølje ikke har – en jernkledd garanti for at de aldri vil overleve pengene sine.