SEC Form S-1 Definisjon
Hva er SEC Form S-1?
SEC-skjema S-1 er det første registreringsskjemaet for nye verdipapirer som kreves av SEC for offentlige selskaper som er basert i USA. Enhver sikkerhet som oppfyller kriteriene, må ha en S-1-arkivering før aksjer kan notert på en nasjonal børs, for eksempel New York Stock Exchange. Bedrifter arkiverer vanligvis SEC-skjema S-1 i påvente av deres første børsnotering (IPO). Skjema S-1 krever at selskaper gir informasjon om den planlagte bruken av kapitalinntekter, beskriver gjeldende forretningsmodell og konkurranse og gir et kort prospekt av den planlagte verdipapiret i seg selv, og tilbyr prismetodikk og enhver fortynning som vil forekomme med andre børsnoterte verdipapirer. / p>
SEC-skjema S-1 er også kjent som registreringserklæringen i henhold til Securities Act of 1933. I tillegg krever SEC at alle vesentlige forretningsforhold mellom selskapet og dets styremedlemmer skal oppgis. og utenforstående råd. Investorer kan se S-1-innleveringer online for å utføre due diligence på nye tilbud før utstedelsen.
Utenlandske utstedere av verdipapirer i USA bruker ikke SEC Form S-1, men må i stedet sende inn et SEC-skjema F-1.
Key Takeaways
- SEC Form S-1 er en SEC-registrering som kreves for amerikanske selskaper som ønsker å bli notert på en nasjonal børs.
- Det er i utgangspunktet en registreringserklæring for et selskap som vanligvis blir arkivert i forbindelse med et børsintroduksjon.
- Eventuelle endringer eller endringer som må foretas av utsteder, blir arkivert under SEC-skjema S-1 / A.
- Utsteder er ansvarlig for alle vesentlige feilaktige fremstillinger eller mangler.
Hvordan å arkivere SEC-skjema S-1
Bedrifter kan bruke SECs elektroniske EDGAR-system (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) for å sende inn skjemaer, inkludert skjema S-1, som kreves av SEC. Enkeltpersoner eller selskaper må først fylle ut en skjema-ID, en elektronisk applikasjon som brukes til å søke om en CIK (Central Index Key) og for å få tilgangskoder for å arkivere på EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides gir veiledning om alle nødvendige trinn samt tekniske spesifikasjoner og svar på vanlige spørsmål.
Form S-1 består av to deler. Del I, som også kalles prospektet, er et juridisk dokument at r gir informasjon om følgende: forretningsdrift, bruk av inntekt, total inntekt, pris per aksje, beskrivelse av ledelsen, økonomisk tilstand, prosentandelen av virksomheten som selges av individuelle eiere og informasjon om forsikringsselskaper.
Del II er ikke lovpålagt i prospektet. Denne delen inkluderer nylig salg av uregistrerte verdipapirer, utstillinger og regnskapsplaner.
Utsteder vil ha ansvar hvis det foreligger vesentlige uriktige fremstillinger eller utelatelser.
Endring av SEC-skjema S-1
Skjemaet endres noen ganger da vesentlig informasjon endres eller generelle markedsforhold forårsaker en forsinkelse i tilbudet. I dette tilfellet må utstederen sende skjema S-1 / A. Securities Exchange Act of 1933, ofte referert til som Truth in Securities law, krever at disse registreringsskjemaene blir arkivert for å avsløre viktig informasjon ved registrering av selskapets verdipapirer. Dette hjelper SEC å oppnå lovens mål: å kreve investorer å motta betydelig informasjon om tilbudte verdipapirer og forby svindel ved salg av de tilbudte verdipapirene.
Et forkortet registreringsskjema er S-3, som er for selskaper som ikke har har de samme løpende rapporteringskravene.
Investorer ser på informasjonen et selskap leverer i SEC-skjema S-1 for å ta en beslutning om hvorvidt de vil investere i aksjen under et børsnotering.
Eksempel på SEC-skjema S-1-arkivering
Eventbrite, Inc., en global billett- og event tech-plattform, fullførte sin børsintroduksjon i september 2018, og priset 10 millioner aksjer til $ 23. Det var en første S-1 skjema arkivert i august, etterfulgt av fem S-1 / A-arkiver. Den opprinnelige arkiveringen inkluderte et foreslått maksimumsbeløp som selskapet hadde til hensikt å skaffe, forsikringsselskapene, dets strategier for vekst og en forklaring på de to aksjeklassene. Det beskrev også Eventbrites virksomhetshistoriske økonomiske informasjon.