Ny kapitalforvaltning
Hyppig forretningsdelen av favorittavisen din lenge nok, og du vil se omtale av private equity (PE).
Kanskje det er fordi et sliter selskap ble kjøpt ut og tatt privat, akkurat som Toys «R» Us gjorde i 2005 for 6,6 milliarder dollar.
Ellers er det sannsynlig en omtale av en større investering (eller utbetaling) som en PE-firma scoret gjennom venture- eller vekstkapital. For eksempel, etter at Airbnb måtte utsette sine opprinnelige planer for et børsintroduksjon i 2020 (IPO) i lys av pandemien, samlet selskapet inn mer enn 1 milliard dollar i PE-finansiering for å planlegge en ny oppføring senere i år.
Likevel forstår mange mennesker ikke størrelsen og omfanget av private equity. For å demonstrere effekten av PE, bryter vi ned midlene som er samlet inn av de 25 beste selskapene de siste fem år.
Hvordan private equity-selskaper fungerer
Først må vi skille mellom private equity og andre former for investering. ent.
Et PE-firma foretar investeringer og gir økonomisk støtte til startups og ikke-offentlige selskaper (eller offentlige selskaper som blir tatt private).
Hvert firma skaffer et PE-fond av samle kapital fra investorer, som den deretter bruker til å utføre transaksjoner som gearede oppkjøp, venturekapital og vekstkapital, nødlidende investeringer og mellometasje.
I motsetning til andre verdipapirforetak som hedgefond, tar private equity-selskaper en direkte rolle i forvaltningen av eiendelene. For å maksimere verdien kan det bety avdriving av eiendeler, permitteringer og annen betydelig restrukturering.
Tradisjonelt holdes PE-investeringer på lengre sikt, med målet om å maksimere målbedriftens verdi gjennom en børsintroduksjon, fusjon, rekapitalisering eller salg.
Listen: De fleste PE-fondene som er samlet inn på fem år
Her er de største 25 private equity-selskapene av deres femårige PE samlet innsamling de siste fem årene, med data om fond og investeringer fra respektive firmaer og Private Equity International.
De inkluderer kjente private equity-hus som The Blackstone Group og KKR (Kohlberg Kravis Roberts), som samt investeringsforvaltere med private equity-divisjoner som BlackRock.