Justice News (Norsk)

Justisminister Eric Holder og assisterende justisminister Tony West kunngjorde i dag at Justisdepartementet har nådd et forlik på 16,65 milliarder dollar med Bank of America Corporation – det største sivile oppgjøret med en enkelt enhet i amerikansk historie – for å løse føderale og statlige krav mot Bank of America og dets tidligere og nåværende datterselskaper, inkludert Countrywide Financial Corporation og Merrill Lynch. Som en del av denne globale resolusjonen har banken avtalt å betale en straff på 5 milliarder dollar under Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) – den største FIRREA-straffen noensinne – og gi milliarder dollar lettelse til slite huseiere, inkludert midler som vil bidra til å avdekke skatteplikt som et resultat av endring av pantelån, overbærenhet eller tilgivelse. Forliket løser ikke enkeltpersoner fra sivile anklager og fritar heller ikke Bank of America, dets nåværende eller tidligere datterselskaper og tilknyttede selskaper eller personer fra potensiell straffeforfølgelse.

«Denne historiske resolusjonen – den største slike oppgjøret på rekord – går langt utover» kostnadene ved å gjøre forretninger, «sa advokatadvokat Holder.» Under vilkårene i dette banken har avtalt å betale 7 milliarder dollar i lettelse til slite huseiere, låntakere og lokalsamfunn som er berørt av bankens oppførsel. Dette er hensiktsmessig med tanke på størrelsen og omfanget av den aktuelle feilbruddet. ”

Dette oppgjøret er en del av den pågående innsatsen til president Obamas arbeidsgruppe for økonomisk svindelhåndhevelse og dets boliglån-støttede verdipapirer (RMBS), som hittil har gjenvunnet 36,65 milliarder dollar for amerikanske forbrukere og investorer.

«Med nesten 17 milliarder dollar er dagens resolusjon med Bank of America den største avdelingen noensinne har nådd med en enkelt enhet i amerikansk historie,» sa advokatfullmektig West. «Men betydningen av dette oppgjøret ligger ikke bare i størrelsen; denne avtalen er bemerkelsesverdig fordi den oppnår reell ansvarlighet for det amerikanske folket og hjelper til med å rette opp skaden forårsaket av Bank of Americas oppførsel gjennom en forbrukerhjelpspakke på 7 milliarder dollar som kan være til fordel for hundretusener av amerikanere som fortsatt sliter med å trekke seg ut under vekten av finanskrisen. ”

Justisdepartementet og banken avgjort flere av avdelingens pågående sivile etterforskninger knyttet til emballasje, markedsføring, salg, tilrettelegging, strukturering og utstedelse av RMBS, sikkerhetsgjeldsforpliktelser (CDO), og bankens praksis for tegning og opprinnelse av pantelån. Oppgjøret inkluderer en faktaerklæring der banken har erkjent at den solgte milliarder dollar av RMBS uten å opplyse investorer om viktige fakta om kvaliteten på de securitiserte lånene. Da RMBS kollapset, led investorer, inkludert føderalt forsikrede finansinstitusjoner, milliarder av dollar i tap. Banken har også innrømmet at den stammer fra risikofylte pantelån og kom med falske fremstillinger om kvaliteten på disse lånene til Fannie Mae, Freddie Mac og Federal Housing Administration (FHA).

Av den rekordstore 16,65 milliarder dollar-oppløsningen vil nesten 10 milliarder dollar bli betalt for å avgjøre føderale og statlige sivile krav fra forskjellige enheter relatert til RMBS, CDO og andre typer av svindel. Bank of America vil betale en sivilstraff på 5 milliarder dollar for å avgjøre krav fra justisdepartementet under FIRREA. Cirka 1,8 milliarder dollar vil bli betalt for å avgjøre føderale svindelskrav relatert til bankens opprinnelse og salg av pantelån, 1,03 milliarder dollar vil bli betalt for å gjøre opp føderale og statlige verdipapirkrav fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 135,84 millioner dollar vil bli betalt for å gjøre opp krav fra Securities and Exchange Commission. I tillegg vil det bli utbetalt 300 millioner dollar for å gjøre opp krav fra staten California, 45 millioner dollar for å gjøre opp krav fra delstaten Delaware, 200 millioner dollar for å gjøre opp krav fra staten Illinois, 23 millioner dollar for å gjøre opp krav fra Commonwealth of Kentucky, 75 millioner dollar for å gjøre opp krav fra staten Maryland, og 300 millioner dollar for å gjøre opp krav fra staten New York.

Bank of America vil gi de resterende 7 milliarder dollar i form av lettelse for å hjelpe hundretusenvis av forbrukere som er skadet av finanskrisen utløst av den ulovlige oppførselen til Bank of America, Merrill Lynch og Countrywide.Lettelsen vil ta forskjellige former, inkludert endringer i hovedrentelån som resulterer i at mange huseiere ikke lenger er under vann på pantelånene og til slutt har betydelig egenkapital i sine hjem. Det vil også omfatte nye lån til kredittverdige låntakere som sliter med å få et lån, donasjoner for å hjelpe lokalsamfunn med å komme seg etter finanskrisen, og finansiering av rimelige leieboliger. Endelig har Bank of America avtalt å plassere over 490 millioner dollar i et skattelettelsesfond som skal brukes til å avdekke noe av skatteplikten som vil oppstå for forbrukere som mottar visse typer lettelser hvis Kongressen ikke klarer å utvide skattelettelsesdekningen av Act of Forgiveness Debt Relief Act of 2007.

En uavhengig overvåker vil bli utnevnt for å avgjøre om Bank of America oppfyller sine forpliktelser. Hvis Bank of America ikke klarer å leve opp til avtalen innen 31. august 2018, må den betale likvidert erstatning i form av mangelen til organisasjoner som vil bruke midlene til statsbaserte renter på advokaters trustkonto (IOLTA) organisasjoner og NeighborWorks America, en ideell organisasjon og leder innen rimelige boliger og tilrettelegging for samfunnsutvikling. Organisasjonene vil bruke midlene til forebygging av utelukkelse og sanering av samfunnet, juridisk bistand, boligrådgivning og nabolagsstabilisering.

Som en del av RMBS arbeidsgruppe gjennomførte det amerikanske advokatkontoret for distriktet New Jersey et FIRREA etterforskning av uriktige fremstillinger fra Merrill Lynch til investorer i 72 RMBS i løpet av 2006 og 2007. Som faktaerklæringen beskriver, fortalte Merrill Lynch regelmessig investorene at lånene det var securitisering ble gitt til låntakere som var sannsynlige og i stand til å betale tilbake gjelden. Merrill Lynch fremsatte disse framstillingene selv om de visste, basert på den aktsomhet de hadde utført på eksempler på lånene, at et betydelig antall av disse lånene hadde vesentlige forsikrings- og etterlevelsesfeil – inkludert så mange som 55 prosent i et enkelt basseng. I tillegg gjennomgikk Merrill Lynch sjelden de ikke-samplede lånene for å sikre at manglene som ble observert i prøvene ikke var til stede i resten av bassengene. Merrill Lynch ser også bort fra sin egen due diligence og verdipapiriserte lån som leverandørene av due diligence hadde identifisert som mangelfulle. Denne praksisen førte til at en Merrill Lynch-konsulent «lurte på hvorfor vi har utført due diligence» hvis Merrill Lynch skulle sikre verdipapirlånene «uavhengig av problemer.»

«I oppkjøringen til finanskrisen, Merrill Lynch kjøpte flere og flere pantelån, pakket dem sammen og solgte dem i verdipapirer – selv når banken visste at et betydelig antall av disse lånene var mangelfulle, «sa den amerikanske advokaten Paul J. Fishman for distriktet New Jersey.» Unnlatelsen av å oppgi kjente risikoer undergraver investorenes tillit til våre finansinstitusjoner. Dagens rekordoppgjør, som inkluderer oppløsningen av kontorets overhengende multimilliardollard for FIRREA-straffer, gjenspeiler alvoret i bortfallene som forårsaket svimlende tap og større økonomisk skade. ”

Dette oppgjøret løser også klage inngitt mot Bank of America i august 2013 av US Attorneys Office for the Western District of North Carolina angående en securitisering på $ 850 millioner. Bank of America erkjenner at de markedsførte denne verdipapiriseringen som støttet av «primære» pantelån fra bank som ble garantert i samsvar med retningslinjene for forsikring. Likevel visste Bank of America at et betydelig antall lån i sikkerheten var «engros» -lån stammer fra pantemeglere, og som basert på intern rapportering, opplevde slike lån en markant økning i forsikringsfeil og en merkbar nedgang i ytelsen. Uansett disse røde flaggene solgte banken disse RMBS til føderale støttede finansinstitusjoner uten å utføre noen tredjepart due diligence på de verdipapiriserte lånene og uten å avsløre nøkkelfakta til investorer i tilbudsdokumentene arkivert til SEC. En relatert sak angående samme securitisering ble anlagt av SEC mot Bank of America og blir også løst som en del av dette oppgjøret.

«Dagens oppgjør vitner om at svindel rammet alle nivåer i RMBS-industrien , inkludert angivelig primære verdipapirer, som dannet grunnlaget for vår innleverte klage, «sa den amerikanske advokaten Anne M. Tompkins for det vestlige distriktet i Nord-Carolina.» Selv anerkjente institusjoner som Bank of America ga seg til de farlige kreftene og kuttet hjørner sette fortjeneste foran kundene. Når vi takler ettervirkningen av den økonomiske sammenbruddet og gjenoppbygger økonomien, vil vi holde ansvarlige selskaper som bidro til den økonomiske krisen. Dagens oppgjør gjør det klart at kontoret mitt ikke vil sitte stille mens det oppstår svindel i bakgården vår. ”

USAAdvokatkontor for det sentrale distriktet i California har undersøkt opprinnelses- og verdipapiriseringspraksis for hele landet som en del av RMBS-arbeidsgruppens innsats. Faktaerklæringen beskriver hvordan Countrywide typisk representerte overfor investorer at det stammer fra lån basert på garantistandarder som var utformet for å sikre at låntakere kunne betale tilbake lånene sine, selv om Countrywide hadde informasjon om at visse låntakere hadde stor sannsynlighet for mislighold på lånene sine. Countrywide skjulte også fra RMBS-investorer bruken av «skyggelinjer» som tillot lån til risikofylte låntakere enn Countrywides retningslinjer for garanti ellers ville tillate. Countrywides opprinnelsesarm ble motivert av «salgbarhet» av lån og Countrywide var villig til å opprette «unntakslån» ( dvs. lån som falt utenfor retningslinjene for garanti) så lenge lånene og den tilhørende risikoen kunne selges. Dette førte til at Countrywide utvidet lånetilbudet til å omfatte for eksempel «Extreme Alt-A» -lån, hvilket Landsdekkende leder beskrevet som et «farlig produkt,» selv om Countrywide ikke klarte å fortelle RMBS-investorer at disse lånene stammer utenfor Countrywides retningslinjer for garanti. Landsomfattende visste at disse unntakslånene hadde langt dårligere resultater enn lånene hadde unntak, selv om det aldri avslørte faktum for investorer.

«Central District of California har tatt ledelsen i avdelingens inv beregning av Countrywide Financial Corporation, ”sa fungerende amerikansk advokat Stephanie Yonekura for Central District of California. «Countrywides upassende securitisasjonspraksis resulterte i milliarder dollar i tap til føderalt forsikrede finansinstitusjoner. Vi er glade for at denne undersøkelsen har resultert i en utvinning på flere milliarder dollar for å kompensere USA for tapene forårsaket av Countrywides forsømmelse.»

I tillegg til forholdene knyttet til verdipapirisering av giftige pantelån, løser dagens oppgjør også krav som skyldes feil fremstillinger til offentlige myndigheter angående opprinnelsen til boliglån.

US Attorneys Office for the Southern District of New York, sammen med Federal Housing Finance Agencys Office of Inspector General og Special Inspector General for the Troubled Asset Relief Program, gjennomførte undersøkelser om opprinnelsen til mangelfulle boliglån fra Countrywides Consumer Markets Division og Bank of Americas Retail Lending Division samt det falske salget av slike lån til regjeringssponserte virksomheter Fannie Mae og Freddie Mac («GSEs»). Undersøkelsen av denne fremgangsmåten, samt tre private varslersøksmål anlagt under forsegling i henhold til lov om falske krav, er løst i forbindelse med dette oppgjøret. Som en del av forliket har Countrywide og Bank of America avtalt å betale 1 milliard dollar for å løse sitt ansvar i henhold til lov om falske krav. FIRREA-straffen som skal betales av Bank of America som en del av forliket, løser også regjeringens krav mot Bank of America og Countrywide under FIRREA for lån som falske ble solgt til Fannie Mae og Freddie Mac. I tillegg gjorde Countrywide og Bank of America innrømmelser angående deres oppførsel, inkludert at de var klar over at mange av boliglånene de hadde gitt til låntakere var mangelfulle, og at mange av representasjonene og garantiene de ga til GSE om kvaliteten på lånene var unøyaktige, og at de ikke rapporterte selv til GSEs pantelån de internt hadde identifisert som mangelfulle.

«For år, losset Countrywide og Bank of America giftige pantelån på regjeringssponserte virksomheter Fannie Mae og Freddie Mac med falske fremstillinger om at lånene var investeringer av høy kvalitet, ”sa den amerikanske advokaten Preet Bharara for det sørlige distriktet i New York. fikk en jury-dom om bedrageri og en dom for over en milliard dollar mot Countrywide og Bank of America for å ha deltatt i lignende oppførsel. Nå fortsetter dette oppgjøret, som krever at banken betaler ytterligere en milliard dollar for falske uttalelser til GSE, å sende en klar melding til Wall Street om at svindel med pantelån ikke kan være en kostnad for å gjøre forretninger. ”

The US Attorneys Office for Eastern District of New York, sammen med sine partnere fra Department of Housing and Urban Development (HUD), gjennomførte en to-årig undersøkelse av om Bank of America bevisst gjorde lån forsikret av FHA i strid med gjeldende garanti retningslinjer. Etterforskningen slo fast at banken fikk FHA til å forsikre lån som ikke var kvalifisert for FHA-pantelånsforsikring. Som et resultat pådro seg HUD hundrevis av millioner dollar med tap.Videre har mange av Bank of America-låntakere misligholdt sine FHA-pantelån og har enten mistet eller er i ferd med å miste hjemmene sine for utestenging.

«Som en direkte godkjenner av FHA-forsikrede lån, Bank of Amerika utfører en kritisk rolle i utlån til hjem, «sa den amerikanske advokaten Loretta E. Lynch for Eastern District of New York.» Det er en portvakt som har fått myndigheten til å forplikte statlige midler øremerket for å tilrettelegge for utlån til førstegangs og lav- inntektskjøpere, eldreboligeiere og andre som søker eller eier hjem i hele landet, inkludert mange som bor i det østlige distriktet i New York. Ved å oppnå en betaling på 800 millioner dollar og omfattende lettelse for urolige huseiere, har vi ikke bare sikret et meningsfullt middel for bankens oppførsel, men har sendt en kraftig avskrekkingsmelding. «

» Bank of America klarte ikke å gi nøyaktig og fullstendig informasjon til investorer og dens ulovlige oppførsel holdt investorene i mørket, «sa Rhea Kemble Dignam, regiondirektør for SECs Atlanta-kontor.» Krever en erkjennelse av forseelser som en del av Bank of Americas avtale om å løse SEC-anklagene i dag gir et ytterligere ansvar for brudd på føderale verdipapirlover. «

» Dagens oppgjør med Bank of America er et annet viktig skritt i Obama-administrasjonens forsøk på å gi lettelse til amerikanske huseiere som ble skadet under boligkrisen, ”sa US Department of Housing and Urban Development (HUD) Secretary Julián Castro.” Dette globale oppgjøret vil styrke FHA-fondet og Ginnie Mae, og det vil gi $ 7 milliarder i forbrukerhjelp med fokus på å hjelpe låntakere i områder som ble hardest rammet under krisen. HUD vil fortsette å samarbeide med justisdepartementet, statsadvokater og andre partnere for å iverksette passende tiltak for å holde finansinstitusjoner ansvarlige og gi forbrukerne den lettelsen de trenger for å bli hjemme. HUD er fortsatt forpliktet til å styrke husgjenopprettingen og skape flere muligheter for amerikanere til å lykkes. ”

» Bank of America og bankene den kjøpte verdipapiriserte milliarder dollar med mangelfullt pantelån, «sa fungerende inspektørgeneral Michael P. Stephens fra FHFA-OIG. «Investorer, inkludert Fannie Mae og Freddie Mac, led enorme tap ved å kjøpe RMBS fra Bank of America, Countrywide og Merrill Lynch uten å vite om disse manglene. Dagens oppgjør er et viktig, men på ingen måte siste skritt av FHFA-OIG og dets politimyndigheter for å stille ansvar for de som begikk bedrageri og bedrag. ”

Generaladvokatene i California, Delaware, Illinois , Kentucky, Maryland og New York gjennomførte også relaterte undersøkelser som var avgjørende for å få til dette oppgjøret. I tillegg løser forliket undersøkelser utført av Securities and Exchange Commission (SEC) og søksmål anlagt av Federal Deposit Insurance Company (FDIC).

RMBS-arbeidsgruppen er en føderal og statlig rettshåndhevelsesinnsats fokusert på å etterforske svindel og misbruk i RMBS-markedet som bidro til å føre til finanskrisen i 2008. RMBS arbeidsgruppe samler mer enn 200 advokater, etterforskere, analytikere og ansatte fra dusinvis av statlige og føderale byråer, inkludert justisdepartementet, 10 amerikanske advokatkontorer, FBI, Securities and Exchange Commission (SEC), Department of Housing and Urban Development (HUD), HUDs kontor for inspektørgeneral, FHFA-OIG, kontoret for spesialinspektøren for det vanskelige aktivitetsavlastningsprogrammet, Federal Reserve Boards Office of General Inspector, the Recovery Accountability and Transparency Board, the Nettverk for håndhevelse av økonomiske forbrytelser, og mer enn 10 statsadvokater generelt kontorer rundt om i landet.

The RMBS arbeidsgruppe ledes av direktør Geoffrey Graber og fem medformenn: assisterende justisminister for den sivile divisjonen Stuart Delery, assisterende justisminister for kriminaldivisjonen Leslie Caldwell, direktør for SECs divisjon for håndhevelse Andrew Ce resney, amerikansk advokat for distriktet Colorado John Walsh og New York advokatadvokat Eric Schneiderman.

Undersøkelser ble ledet av assisterende amerikanske advokater Leticia Vandehaar fra District of New Jersey; Dan Ryan og Mark Odulio fra Western District of North Carolina; George Cardona og Lee Weidman fra Central District of Carolina; Richard Hayes og Kenneth Abell fra Eastern District of New York; og Pierre Armand og Jaimie Nawaday fra Southern District of New York.

Lær mer om RMBS Working Group og Financial Fraud Enforcement Task Force på: www.stopfraud.gov

Relatert materiale:

Forliksavtale
vedlegg 1 – faktaerklæring
vedlegg 2 – forbrukerlettelse – vedlegg 2 – vedlegg 1 – låneliste
Vedlegg 2 – Vedlegg 2 – Modell VA-avtale – Vedlegg 3 – Skattefond
Vedlegg 4 – Transaksjonsliste
Utstilling A – FDIC
Utstilling B – SEC Bank of America Settlement Documents