Hvorfor barnet ditt trenger en Roth IRA

En Roth IRA betraktes vanligvis ikke som et sparebil for barn, men det burde det være.

Roth IRA er ideelle for barn, fordi barn har flere tiår på at deres bidrag skal vokse skattefritt. Og disse kontoene gir også fleksibilitet: Bidrag til en Roth IRA kan når som helst trekkes skatte- og straffefri.

Raske fakta om Roth IRA for barn

• Det er ingen aldersbegrensninger. Barn i alle aldre kan bidra til en Roth IRA, så lenge de har opptjent inntekt.
• En forelder eller annen voksen vil trenge å åpne Roth IRA for barnet. Ikke alle meglerfirmaer eller banker tilbyr verdipapirer, men Fidelity og Charles Schwab gjør begge.
• En Roth IRA er mer fleksibel enn andre pensjonskontoer fordi bidrag kan trekkes når som helst.

«Ta en titt på toppvalgene våre for de beste Roth IRA-kontoene (som nevnt ovenfor, mange leverandører tilbyr ikke Roth-kontoer for forvaring)

Reglene for Roth IRAs for barn

Det er ingen aldersgrense. Selv Gerber-babyen kan bidra til en Roth IRA: Hinder for å åpne denne kontoen handler om inntekt, ikke alder.

Barnet må ha opptjent inntekt. Hvis et barn har inntekt, kan han eller hun bidra til en Roth IRA. Opptjent inntekt er definert av skattemyndighetene som skattepliktig inntekt og lønn – penger tjent fra en W-2-jobb, eller fra selvstendige næringsdrivende som barnevakt eller hundevandring. (Hvis du vil bidra til barnets Roth IRA eller matche barnets bidrag, er det greit så lenge hun har minst like mye arbeidsinntekt som det totale bidragsbeløpet.)

Det er bidragsgrenser. Roth IRA-bidragsgrensen er $ 6000 i året i 2020 og 2021, eller den totale arbeidsinntekten for året, avhengig av hva som er mindre. Hvis et barn tjener $ 2000 barnevakt i 2020, kan han eller hun bidra med opptil $ 2000 til en Roth IRA.

«Les mer om hvordan og hvor du skal åpne en Roth IRA

Slik åpner du en Roth IRA for barna dine

Barnets inntekt er det som gjør ham kvalifisert for Roth IRA, men en forelder eller annen voksen må hjelpe til med å åpne kontoen. Roth IRA-leverandører krever vanligvis en voksen for å åpne og administrere en Roth IRA på vegne av en mindreårig.

Prosessen er enkel og tar bare omtrent 15 minutter – du må oppgi personnummer for deg og barnet ditt, fødselsdatoer og annen personlig informasjon.

Hvorfor en Roth IRA kan være riktig for barn

Nå som du vet om barna dine kan ha en Roth IRA, kan du lure på om de skulle gjøre det. fra det å investere tidlig, er det flere grunner til at spesielt en Roth IRA kan være et godt valg for barn:

1. Bidrag kan trekkes når som helst

Pensjonskonto s er kjente klistremerker om distribusjoner; mange tar 10% straff på penger som er tatt ut før de er 59½ år gamle. Det er tøft for barn, som ikke er kjent for sin evne til å forsinke tilfredsstillelse.

Men en Roth IRA er annerledes. Pengene som er bidratt til kontoen kan tas ut når som helst og brukes til alt fra en Matchbox-bil til en første ekte bil.

Denne fleksibiliteten balanseres av strengere regler for Roth IRA-kontoens inntjening, eller avkastningen på bidrag som er investert. Fordeling av investeringsinntekt kan skattlegges som inntekt, straffes med 10% tidlig distribusjonsskatt eller begge deler.

Disse to reglene gjør Roth IRA til en fin mellomvei mellom barn som ønsker enkel tilgang til kontanter og foreldre som vil sørge for at noe av det kontantbeløpet blir spart for fremtiden.

«Få alle detaljer om Roth IRAs tidlige uttak

2. Mer tid betyr mer vekst

Det er et morsomt fenomen som kalles sammensatt rente som fungerer slik: Gitt tid tjener investerte penger mer penger. De fleste av oss har 30 eller 40 år til pensjon når vi begynner å investere. Et barn som starter tidligere har fordelen av mye mer . Hvis barna dine legger igjen pengene sine i Roth IRA til pensjonisttilværelsen, kan de se på 50 eller flere års investeringsvekst, helt skattefrie.

Er det lenge å vente hardt å selge? et engangsbidrag på $ 6000 i en Roth IRA – uten ekstra bidrag i det hele tatt – ville vokse til ca $ 200 000 på 60 år (ass med 6% investeringsavkastning og månedlig sammensetting).

3. Å investere trumf sparer

Den typen vekst ville ikke skje på en vanlig sparekonto, som er det mer tradisjonelle valget for barn fordi det er fleksibelt og ikke krever arbeidsinntekt. I motsetning til i en Roth IRA er bursdagspenger velkomne.

Men en Roth IRA lar barna dine velge og velge investeringer, som på lang sikt kan føre til den typen vekst som er beskrevet ovenfor. Sparekontoer betaler i stedet en relativt flat rente som for tiden svever rundt 0,09%. Det er langt fra – og mange tusen dollar – fra de 6% eller mer du kan forvente å tjene årlig på en langsiktig investering.Selv til en rente på 1% – betalt av mange online sparekontoer i dag – vil et engangsinnskudd på 6000 dollar ikke engang fordobles etter 60 år.

Det er selvfølgelig avveininger: , barna dine kan miste pengene de investerer i en Roth IRA, selv om historien forteller at det usannsynlig vil skje hvis de holder seg til en diversifisert portefølje over lang tid.

4. Skattefordelene er primære for barn

Roth IRA fungerer slik: Fordi det ikke er noe skattelett for å sette penger på kontoen, blir ikke kvalifiserte utdelinger i pensjon beskattet. All den veksten vi fortsetter å snakke om, opptjenes helt skattefritt hvis barnet ditt følger reglene for fordeling.

Roths skattebehandling er spesielt verdifull når tidshorisonten din er lang og din nåværende skattesats er lav, og begge disse gjelder for barn. Faktisk er inntektene til de fleste barn så lave at de ikke betaler liten eller ingen inntektsskatt, noe som betyr at de også unngår skatt på bidrag.

5. Pengene kan brukes til mer enn pensjonering

Ja, en Roth IRA er en pensjonskonto. Det ideelle målet er å sitte på kontoen og la den samle en fin pott med penger over tid. Men det er verdt å påpeke at en Roth IRA ikke bare er en pensjonskonto.

Igjen kan bidrag trekkes ut når som helst, uansett årsak. Men det er også et par smutthull som kan gi barnet ditt tilgang til investeringsinntektene før de er 59 ½ år.

• Etter at Roth IRA har blitt finansiert i fem år, kan barnet ditt ta ut opptil $ 10.000 i inntekt for å kjøpe et første hjem, skatte- og straffefri.
• Roth IRA-inntekt kan brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter, som collegeundervisning. Fordelt inntekt blir skattlagt som inntekt, men det vil ikke være noen straff.

Du vil kanskje også like:

• Finn ut hvordan og hvor du kan åpne en Roth IRA
• Ta en titt på Roth IRA-bidrag og inntektsgrenser
• Lær hvordan du oppretter en meglerkonto for barna dine