Hvordan Trailing Stop / Stop-Loss Combo kan føre til vinnende handler

Nettmeglere er stadig på utkikk etter måter å begrense investortap. En av de vanligste beskyttelsesmekanismene for ulemper er en exitstrategi kjent som en stop-loss-ordre. Hvis en aksjekurs synker til et visst nivå, vil posisjonen automatisk bli solgt til gjeldende markedskurs for å stanse ytterligere tap.

Trailing Stops

Næringsdrivende kan øke effekten av et stop-loss ved å parre det med et trailing stop, som er en handelsordre der stop-loss-prisen ikke er fast til en enkelt, absolutt dollar beløp, men er heller satt til ac oppnå prosent eller dollarbeløp under markedsprisen.

Slik fungerer det. Når prisen øker, drar den etterfølgende stopp med den. Så når prisen endelig slutter å stige, forblir den nye stopp-loss-prisen på nivået det ble dratt til, og dermed automatisk beskytte en investors ulempe, mens du låser inn fortjeneste når prisen når nye høyder. Etterfølgende stopp kan brukes med aksjer, opsjoner og futures-børser som støtter tradisjonelle stopp-tap-ordrer.

Arbeid med a Trailing Stop

For å bedre forstå hvordan trailere stopper, bør du vurdere en aksje med følgende data:

• Kjøpesum = $ 10
• Siste pris på tidspunktet for innstilling av bakstopp = $ 10,05
• Etterbeløp = 20 cent
• Umiddelbar effektiv stopp-tap-verdi = $ 9,85

Hvis markedsprisen stiger til $ 10,97, vil den etterfølgende stoppverdien din stige til $ 10,77. Hvis den siste prisen nå faller til $ 10,90, vil stoppverdien forbli intakt på $ 10,77. Hvis prisen fortsetter å synke, denne gangen til $ 10,76, vil den trenge gjennom stoppnivået ditt og umiddelbart utløse en markedsordre.

Bestillingen din vil bli sendt ut basert på den siste prisen på $ 10,76. Forutsatt at budprisen var $ 10,75 den gangen, ville stillingen være stengt på dette tidspunktet og prisen. Netto gevinsten vil være $ 0,75 per aksje, minus provisjoner, selvfølgelig.

I løpet av kortvarige kursfall er det viktig å motstå impulsen til å tilbakestille etterfølgende stopp, ellers Det effektive stoppetapet ditt kan ende opp lavere enn forventet. På samme måte er det tilrådelig å tømme et etterfølgende stopptap når du ser momentum som topp i diagrammer, spesielt når aksjen når en ny høyde.

Ved å se på det ovennevnte eksemplet, når den siste prisen treffer $ 10,80, kan en næringsdrivende stramme den etterfølgende stoppen fra $ 0,20 cent til $ 0,11, noe som gir litt fleksibilitet i aksjens prisbevegelse, samtidig som stopp utløses før en betydelig tilbaketrekning kan oppstå. Kloke handelsmenn opprettholder muligheten til å stenge en posisjon når som helst ved å sende inn en salgsordre på markedet.

Det beste fra begge verdener

Når du kombinerer tradisjonelle stopptap med etterfølgende stopp er det viktig å beregne din maksimale risikotoleranse. Du kan for eksempel sette et stopptap på 2% under gjeldende aksjekurs og etterfølgende stopp på 2,5% under gjeldende aksjekurs. aksjekursøkninger, vil den etterfølgende stoppen overgå det faste stopptapet, noe som gjør det overflødig eller foreldet.

Eventuelle ytterligere prisøkninger vil bety ytterligere å minimere potensielle tap med hvert prisoppslag Den ekstra beskyttelsen er at den bakre stoppen bare vil bevege seg oppover, der den etterfølgende funksjonen i løpet av markedstiden konsekvent vil beregne stoppets triggerpunkt på nytt.

Bruk av Trailing Stop / Stop-Loss-kombinasjon på aktive handler

Etterfølgende stopp er vanskeligere å bruke ved aktive handler på grunn av prisudsving s og volatiliteten til visse aksjer, spesielt i løpet av den første timen av handelsdagen. Så igjen, slike raske aksjer tiltrekker vanligvis handelsmenn på grunn av deres potensial for å generere betydelige mengder penger på kort tid. Tenk på følgende lagereksempel:

I diagrammet ovenfor ser vi en aksje i en jevn oppadgående trend, bestemt av sterke linjer i glidende gjennomsnitt. Husk at alle aksjer ser ut til å oppleve motstand til en pris som slutter på «.00m» og også på «.50», men ikke så sterkt. Det er som om handelsmenn er tilbakeholdne med å ta det til neste dollarnivå.

Eksempelbeholdningen vår er Stock Z, som ble kjøpt til $ 90,13 med et stop-tap på $ 89,70 og et innledende etterfølgende stopp på $ 0,49 cent. Da den siste prisen nådde $ 90,21, ble stopptapet kansellert, da det etterfølgende stoppet overtok. Da den siste prisen nådde $ 90,54, ble det etterfølgende stoppet til $ 0,40 med den hensikt å sikre en breakeven-handel i verste fall.

Da prisen presset jevnt og trutt mot $ 92, var det på tide å stramme inn stoppet. Da den siste prisen nådde $ 91,97, ble den etterfølgende stoppen ble strammet til $ 0,25 cent fra $ 0,40. Prisen dyppet til $ 91,48 på liten fortjeneste, og alle aksjene ble solgt til en gjennomsnittlig pris på $ 91,70. Nettoresultatet etter provisjon var $ 942, eller 1,74%.

For at denne strategien skal fungere med aktive handler, må du angi en etterfølgende stoppverdi som vil imøtekomme normale prissvingninger for den aktuelle bestanden og bare fange ekte tilbaketrekning i pris. Dette kan oppnås ved å studere en aksje grundig i flere dager før du handler den aktivt.

Deretter må du kunne time handelen din ved å se på en analog klokke og merke vinkelen på den lange armen når den peker mellom kl og 14.00, som du vil bruke som en guide. Nå, når ditt favoritt glidende gjennomsnitt holder jevn i denne vinkelen, må du holde deg på det opprinnelige tapstopptapet. Når det glidende gjennomsnittet endrer retning og faller under 14.00, vil det «det er på tide å stramme sperringsstoppspredningen din (se diagrammet ovenfor).

Handlerrisiko

Forhandlere står overfor visse risikoer ved å bruke stopp- tap. For det første er markedsprodusenter veldig oppmerksomme på eventuelle stopptap du legger hos megleren din, og kan tvinge en piskesag i prisen, og dermed støte deg ut av posisjonen din, og deretter kjøre prisen helt opp igjen.

Også i tilfelle et etterfølgende stopp hindrer muligheten for å sette den for stramt i de tidlige stadiene av aksjen som gir støtte. I dette tilfellet vil resultatet være det samme, der stoppet vil bli utløst av en midlertidig tilbaketrekning av prisen, og la handelsmenn bekymre seg over et opplevd tap. Dette kan være en tøff psykologisk pille å svelge.

The Bottom Line

Selv om det er betydelige risikoer forbundet med å bruke etterfølgende stopp, kombinere dem med tradisjonell stopp -tap kan gå langt i retning av å minimere tap og beskytte fortjeneste.