Forstå hvordan SIMPLE IRAs fungerer

SIMPLE IRA regler og bidragsgrenser

Som nevnt er det to typer SIMPLE IRA-bidrag: valgfrie arbeidstakersbidrag og ikke-selektive arbeidsgiverbidrag .

I 2020 er arbeidstakersinnskudd begrenset til 100% av lønn eller $ 13 500, avhengig av hva som er lavest. Grensen forblir uendret i 2021 til $ 13.500. Ansatte som er 50 år eller eldre kan gi et ekstra $ 3000 innhentingsbidrag. Bidrag blir gitt gjennom lønnstrekk og er ikke underlagt inntektsskatt. De er imidlertid fortsatt underlagt FICA og arbeidsledighetsskatt.

ENKELT IRA-bidrag fra ansatte utelukker ikke bidrag til andre arbeidsgiverstøttede pensjonsplaner en ansatt kan ha. Totale bidrag til alle pensjonsplaner på arbeidsplassen kan imidlertid ikke overstige $ 19 500 til sammen i 2020 eller 2021. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du gi et innhentingsbidrag på $ 6500, så grensen er $ 26 000.

Bidra til en enkel IRA hindrer ikke ansatte i å åpne sine egne IRAer og bidra. For de som stoler på en bakdør Roth IRA, kan imidlertid den SIMPLE IRA-kontoen føre til problemer.

Hvordan etablere en ENKEL IRA

Arbeidsgivere kan vedta en ENKEL IRA-plan ved å vedta en av IRS modellplaner eller ved ganske enkelt å bruke prototypeplanen som er tilgjengelig ved valg av megling. Deretter må arbeidsgiveren gi hver kvalifiserte ansatt plandetaljer og gi dem beskjed om hvor bidrag vil bli satt inn. Til slutt setter arbeidsgiveren opp en ENKEL IRA for hver ansatt og fyller ut skjema 5305-S eller 5305-SA, avhengig av om kontoen er satt opp som en tillitskonto. De fleste online meglerhus vil håndtere disse detaljene.

Fristen for å etablere en ENKEL IRA er 1. oktober for inneværende skatteår. Hvis du er en ny arbeidsgiver etablert etter 1. oktober, kan du fortsatt sette opp en ENKEL IRA «så snart det er administrativt mulig», i henhold til IRS-regler.