Alt du bør vite om Bank of Americas Preferred Rewards-program
Redaktørens merknad: Dette er en tilbakevendende innlegg, regelmessig oppdatert med ny informasjon.
Poeng og mil er fantastiske for å ta seg av fly og losji. Men det er mange andre typer reiseutgifter. Heldigvis kan bruk av tilbakebetalingsbelønninger i kombinasjon med poengene og milene dine gjøre en ferie virkelig fri fra et monetært perspektiv.
Så i dag vil jeg se nærmere på den ofte overgitte Bank of America Preferred Rewards-program. Spesielt vil jeg vurdere hvordan å konsolidere bank- og investeringsbehovet ditt i dette programmet kan gi deg noen konkrete fordeler. I tillegg til bankfordelene, kan dette programmet også øke inntektene dine på noen av de beste Bank of America-kredittkortene.
Bank of America designet programmet Preferred Rewards for å lokke forbrukerne til å ha alle sine sjekk-, spar-, investerings- og pensjonskontoer i Bank of America og Merrill. Kort oppsummert, jo flere fordringer du har med Bank of America og Merrill, jo flere fordeler får du. Så la oss se nærmere på, slik at du kan bestemme om det er på tide å slutte å ignorere Bank of America Preferred Rewards.
Få de siste poengene, milene og reisenyhetene ved å registrere deg for TPGs gratis daglige nyhetsbrev.
Grunnleggende om programmet
For å kvalifisere deg for Bank of America Premium Rewards-programmet, må du ha begge følgende:
- En kvalifisert personlig kontroll av Bank of America konto
- En tre måneders gjennomsnittlig samlet saldo på $ 20.000 eller mer på kvalifiserte Bank of America innskuddskontoer og Merrill investeringskontoer
Når du har totalt $ 20.000 i aktiva mellom kvalifiserende Bank of America og Merrill-investeringskontoer, kvalifiserer du deg til programmets gullnivå. $ 50.000 i forvaltningskapital kvalifiserer deg for Platinum-nivået og $ 100.000 i totale eiendeler kvalifiserer for deg til Platinum Honors-nivået.
Relatert: Er Citi ThankYou Rewards det mest undervurderte og misforståtte programmet?
Hvordan oppnå den nødvendige saldoen
Du må ha en kvalifisert personlig kontokonto for Bank of America og en gjennomsnittlig daglig saldo på minst $ 20.000 i kvalifisering Bank of America og Merrill investeringskontoer i tre måneder for å kvalifisere for Bank of America Premium Rewards.
Hvis du har et nødfond, feriekonto, sparekonto og brukskonto, kan kombinasjon av alle disse saldiene kvalifisere deg for det første nivået. Når du har lagt inn investeringskontoer, inkludert IRAer, kan du til og med oppdage at Platinum- eller Platinum Honours-nivået er innen rekkevidde.
Saldoer trenger ikke startes med Merrill eller Bank of America for å telle. Spesielt kan du rulle eksisterende IRAer og investeringskontoer over til Merrill eller Bank of America og umiddelbart bruke disse saldiene for å begynne å etablere et tre måneders gjennomsnitt for å øke nivået ditt. Selvfølgelig må du vurdere andre ting som kontoadministrasjonsgebyrer og tilgjengelige investeringsalternativer for å avgjøre om det er et godt alternativ.
Relatert: Noen Bank of America-kortinnehavere får nå nye fordeler – og du kan bruke dem hjemme
Hvordan flytte mellom foretrukne belønningsnivåer
Du kan flytte opp et nivå i en hvilken som helst måned etter at den gjennomsnittlige daglige saldoen for de tre foregående månedene når neste terskel. Når du når et nivå, opprettholder du imidlertid statusen for foretrukne belønninger i 12 måneder.
Hvis du ikke lenger oppfyller sjekkekonto eller saldokrav for ditt nåværende nivå etter 12 måneder, vil Bank of America vil gi deg en tre måneders avdragsfri periode. Hvis du fortsatt ikke oppfyller kriteriene etter tre måneders avdragsperiode, vil du enten bli flyttet til et lavere nivå eller helt miste fordelene dine ved Preferred Rewards.
Det betyr at hvis du når gjennomsnittlig $ 100.000 daglig balanseterskel i tre måneder, vil Bank of America oppgradere deg til Platinum Honors. Så, selv om den gjennomsnittlige daglige saldoen din faller under $ 100.000, vil du opprettholde Platinum Honours i 15 måneder før du blir nedgradert.
Relatert: Full guide til Bank of Americas BankAmeriDeals cash-back-avtaler
Programfordeler
Her er et diagram over de tre Bank of America Preferred Rewards-nivåene og tilhørende fordeler med hvert nivå:
| Fordel | Gull | Platinum | Platinum Honours |
| Sparrenteforsterker | 5% | 10% | 20% |
| Kreditt bonus for kortbelønning | 25% | 50% | 75% |
| Reduksjon av pantelånets opprinnelsesgebyr | $ 200 | $ 400 | $ 600 |
| Rabatt på automatisk lånerente | 0,25% | 0,35% | 0,50% |
| Diskonteringsrente for egenkapital | 0,125% | 0,25% | 0,375% |
| Banktjenester uten gebyr | Inkludert | Inkludert | Inkludert |
| Gratis minibankoverføringer utenfor Bank of America | 0 | 12 / år | Ubegrenset |
| Merrill Guided Investeringsgebyrrabatt | 0,05% | 0,10% | 0,15% |
Nå, la oss se nærmere på hver av disse fordelene.
Sparrenteforbedring
Du må ha en Bank of America Advantage Saving-konto og være et registrert Preferred Rewards-medlem for å nyte godt av denne fordelen. Hvis du har en eksisterende sparekonto, vil den ikke automatisk konvertere til en Bank of America Advantage Savings-konto når du registrerer deg på Preferred Rewards. Så husk å be om konvertering når du blir med i Preferred Rewards.
En økning på 5% øker renten med 5%. For eksempel, hvis renten din er 1,00%, vil en 5% renteforsterker øke renten til 1,05%. Her er den nåværende årlige avkastningen på en Bank of America Advantage Saving-konto for en prøve bosatt i Florida:
Du kan sjekke hvordan dette løftet vil påvirke den nåværende årlige prosentvise avkastningen på en Bank of America Advantage Saving-konto i region her.
Relatert: 6 spørsmål å stille før du velger en sparekonto
Kredittkortbelønningsbonus
Foretrukne belønningsmedlemmer tjener 25%, 50% eller 75% belønningsbonus på utvalgte Bank of America-kort. For kredittkort som tjener poeng eller kontantbelønning, får du belønningsbonusen din ved hvert kjøp. Som sådan er inntjeningsgraden din basert på nivået for foretrukne belønninger når kjøpet legges ut på kontoen din.
De fleste forbrukerkredittkort fra Bank of America er kvalifisert for å motta den foretrukne belønningsbonusen. Spesielt kan du tjene Preferred Rewards-bonusen på Bank of America® Premium Rewards®-kredittkortet, Bank of America® Travel Rewards-kredittkortet og Bank of America® Cash Rewards-kredittkortet.
Imidlertid følgende kort er ikke kvalifisert for belønningsbonusen:
- Ikke-belønte kredittkort
- Forretningsformål kredittkort
- BankAmericard Better Balance Rewards®
- Merrill-merkevare (inkludert MERRILL + ®, Octave®, American Express® og Private Banking and Investment Group Octave® American Express®)
- USA Trust® Octave® American Express®
- AAA® Gas Rabatt
- Air France KLM World Elite Mastercard®
- Alaska Airlines®, inkludert Alaska Airlines Visa Signature® kredittkort
- Allegiant World MasterCard®
- Amtrak Guest Rewards®
- Amway ™
- Asiana Airlines®
- Celebrity Cruises®
- Royal Caribbean International®
- Sonesta World MasterCard®
- Spirit Airlines®
- Virgin Atlantic Airways®, inkludert Virgin Atlantic World Elite Mastercard®
Relatert: Chase Sapphire Preferred vs. Bank of America Travel Rewards – Hvilken bør nybegynnerreisende få?
Reduksjon av avgiftsavgiftsreduksjon
Hver gang du kan kutte ned på avgifter for kjøp eller refinansiering av et hjem, tell meg inn. Du er berettiget til å motta rabatten fra tre virkedager etter utløpet av kalendermåneden i w som du oppfyller kvalifiseringskravene for Preferred Rewards-nivået.
Reduksjonen av opprinnelsesgebyret kan ikke overstige beløpet for utlåners opprinnelsesgebyr. Reduksjonsavgiftsreduksjonen kan ikke overføres. Og du kan kanskje ikke kombinere denne avgiftsreduksjonen med andre rabatter.
Relatert: 5 ting du bør vurdere før du kjøper ditt første hus
Rabatt på automatisk lånerente
Du må fullføre et lån for automatisk kjøp av finansiering eller refinansiering gjennom Bank of America for å kvalifisere for denne rabatten.Denne fordelen er ikke overførbar, så bare medlemmet av Preferred Rewards kan bruke denne fordelene.
Selvfølgelig må du sørge for at Bank of America tilbyr den mest konkurransedyktige prisen etter rabatten. En liten forskjell på bare en kvart prosent kan spare deg eller koste deg tusenvis av dollar i løpet av lånets levetid.
Relatert: Hvordan refinansiering av billånet ditt kan gi deg noen raske kontanter i lommen din
Rabatt på egenkapitalrente
Du kan få en egenkapitallinje med kredittrenteavslag som begynner tre virkedager etter utløpet av kalendermåneden der du oppfyller kvalifiseringskravene for foretrukne premier. Denne fordelen kan ikke overføres. Men det kan hende du kan kombinere denne fordelen med andre rabatter på egenkapitalrentene. Og du er fortsatt kvalifisert selv om du er medlåner.
Relatert: 7 måter å forbedre økonomien din på 1 uke
Banktjenester uten gebyr
Foretrukne belønninger gull, platina og platina Honours-medlemmer får følgende banktjenester:
- Månedlige vedlikeholdsavgifter fravikes på opptil fire kvalifiserte sjekk og fire sparekontoer fra Bank of America
- Ingen avgifter for minibank eller debetkort erstatning, inkludert rushutskifting, standard sjekkordre, kasserer, sjekk bildetjeneste, sjekkekopier, stopp betalinger og innkommende innenlandske bankoverføringer
- Overføringsgebyrer for overtrekksbeskyttelse fravikes fra dine tilknyttede sparekontoer, sekundære sjekkkontoer eller en egenkapitalgrense
I tillegg har Platinum og Platinum Honors-medlemmer ingen avgifter for innkommende internasjonale bankoverføringer og kan motta en liten fe innskudd gratis i en Bank of America-filial.
Relatert: Hvorfor banker sliter med å vurdere kredittverdighet under koronaviruspandemien
Gratis minibankoverføring utenfor Bank of America
På amerikanske og amerikanske territorier, medlemmer av Platinum og Platinum Honours:
- Vil ikke bli belastet minibankavgifter som ikke er Bank of America
- Får refusjon av minibankoperatøren eller nettverksgebyr for uttak, saldohenvendelser og saldooverføringer
Platinum-medlemmer mottar en gratis transaksjon i måneden (12 årlig) og Platinum Honors-medlemmer har ikke noe tak.
Relatert: 7 måter å spare på utenlandske minibankuttak
Rabatt på Merrill Guided Investing fee
Preferred Rewards-medlemmer får gebyrrabatt når de bruker Merrill Guided Investing-tjenester. Du kan komme i gang med så lite som $ 5.000 for Merrill Guided Investing eller $ 20.000 for Merrill Guided Investing med en rådgiver.
Merrill Guided Investing krever vanligvis et gebyr på 0,45% av eiendelene under forvaltning. Og Merrill Guided Investing med en rådgiver krever vanligvis 0,85% av eiendelene under forvaltning. Selv om disse gebyrene kan virke små, legger de seg opp over tid. Som sådan kan disse avgiftene bli et sammensatt avløp på investeringene dine. Så det er best å se etter en finansiell rådgiver som tar et fast gebyr i stedet for en prosent av eiendelene dine.
Relatert: Tips om hvordan du blir økonomisk uavhengig
Hvordan maksimere kontanter -tjener på Bank of America kredittkort
For å maksimere Bank of America Preferred Rewards-programmet, vil du kvalifisere deg for Platinum Honors og være kvalifisert for 75% bonusbeløp. Selvfølgelig anbefaler jeg ikke å ta investerings- og bankbeslutninger utelukkende basert på ekstra kredittkortbelønninger. Det kan lønne seg hvis du kan samarbeide med Merrill og parkere et regnværsfond i Bank of America.
Bank of America Premium Rewards-kredittkort
Bank of America Premium Rewards-kreditt kort er et utmerket kort med fast verdi i seg selv. Men det blir enda mer konkurransedyktig når du legger til bonusen fra Preferred Rewards-programmet.
Kortet har en årlig avgift på $ 95 og tilbyr et beskjedent utvalg av fordeler. For eksempel får kortinnehavere opptil $ 100 årlig luftfart for uforutsette gebyrkreditt, en Global Entry eller TSA PreCheck søknadsgebyrkreditt hvert fjerde år (opptil $ 100) og noen anstendig reisebeskyttelse.
Dette kortet skinner imidlertid med sine inntjeningsrater på hverdagsutgifter, reiser og servering. Slik stiger inntjeningshastighetene når du vurderer bonusbelønningen for kredittkortbelønninger:
| Bruk kategorier | Vanlig kortholder | Foretrukne belønninger gull (25% bonus) | Foretrukne belønninger Platinum-nivå (50% bonus) | Preferred Rewards Platinum Honours-nivå (75% bonus) |
| Reise og servering | 2x poeng | 2,5x poeng | 3x poeng | 3.5x poeng |
| Alt annet | 1,5x poeng | 1,875x poeng | 2,25x poeng | 2.625x poeng |
Du kan løse inn poeng ved hjelp av banken of America Premium Rewards-kort med en hastighet på ett prosent per poeng. Så du kan få en avkastning på minst 2,625% på alle kjøp med dette kortet hvis du har statusen Preferred Rewards Platinum Honours. Denne gode avkastningen gjør Bank of America Premium Rewards-kredittkortet til et av de beste kredittkortene for hverdagsutgifter.
Relatert: Ikke å undervurdere: Bank of America Premium Rewards-kredittkortanmeldelse
Bank of America Travel Rewards-kredittkort
Hvis du ikke ønsker å betale et årlig gebyr, kan du velge Bank of America® Travel Rewards-kredittkortet. Travel Rewards-kortet tjener 1,5 ganger poeng på alle kjøp. Og poeng opptjent via Travel Rewards-kortet kan innløses for å dekke reisekjøp med en hastighet på ett prosent per poeng. Du kan også løse inn poeng for gavekort eller kontanter, men du får en lavere verdi for disse alternativene.
Ved å tjene 1,5 ganger poeng på alt pluss en 75% Preferred Rewards-bonus som Platinum Honors Preferred Rewards medlem, tjener du effektivt 2,625% kontant tilbake til reisekjøp gjort med kortet. Det er en fantastisk tilbakebetalingsrate å tjene på alle utgifter.
Relatert: Bank of America Travel Rewards-kort: Enkelhet for poengbegynnere
Bank of America Cash Rewards-kredittkort
Et annet ikke-årlig gebyrkort å se på er Bank of America® Cash Rewards-kredittkortet. Dette kortet tjener 2% i dagligvarebutikker og grossistklubber. I tillegg kan du tjene 3% i en av følgende kategorier: bensin, netthandel, servering, reiser, apotek eller oppussing / innredning. Du kan imidlertid bare tjene 3% og 2% på opptil $ 2500 i kombinerte kjøp hvert kvartal. Alle andre kjøp tjener 1%.
Så, som et foretrukket belønning Platinum Honors-medlem, tjener du 5,25% kontant tilbake på 3% -kategorien din, 3,5% cash back i dagligvarebutikker og grossistklubber og 1,75 % tilbake penger på alle andre kjøp. Det er ganske fantastisk for et kontant-tilbake-belønningskort uten årlig avgift.
Relatert: Tilpass belønningsstrukturen: Bank of America Cash Rewards-kredittkortgjennomgang
Bottom line
Bank of America Preferred Rewards-programmet er sannsynligvis ikke verdt å følge med mindre du kvalifiserer deg for Platinum Honors og maksimerer 75% bonus på kredittkortinntekt. Men fordelene til programmet betyr at hvis du allerede gjør forretninger med Bank of America eller Merrill, bør du vurdere å konsolidere banken din og investere for å øke fordelene og fordelene dine.
Det kan til og med være verdt å bytte til Bank of Amerika vil ikke koste deg noe ekstra hvis du gjør det. Tross alt kan Preferred Rewards-programmet tippe skalaen på noen av Bank of Americas beste korttilbud.
Ytterligere rapportering av Katie Genter og Ethan Steinberg.
Utvalgt bilde av Wyatt Smith / Poengkaren.
VELKOMSTTILBUD: 60.000 poeng
TPG «S BONUSVÆRDIER *: $ 1200
KORTHØYDEPUNKTER: 2X poeng på alle reiser og servering, poeng som kan overføres til over et dusin reisepartnere
* Bonusverdien er en estimert verdi beregnet av TPG og ikke kortutstederen. Se de siste verdsettelsene våre her.
Søk nå
Flere ting å vite
- Tjen 60.000 bonuspoeng etter at du har brukt $ 4000 på kjøp de første 3 månedene fra kontoåpningen. Det er $ 750 når du løser inn gjennom Chase Ultimate Rewards® . I tillegg kan du tjene opptil $ 50 i kredittkort for kjøp av matbutikker.
- 2X poeng på servering på restauranter inkludert kvalifiserte leveringstjenester, takeaway og uteservering og reise & 1 poeng per dollar brukt på alle andre kjøp.
- Få 25% mer verdi når du løser inn for reise gjennom Chase Ultimate Rewards®. For eksempel er 60000 poeng verdt $ 750 for reise.
- Med Pay Yourself Back℠ er poengene dine verdt 25% mer i løpet av det nåværende tilbudet når du løser inn dem for uttalelseskreditter mot eksisterende kjøp i utvalgte, roterende kategorier .
- Få ubegrensede leveranser med $ 0 leveringsgebyr og reduserte serviceavgifter på kvalifiserte bestillinger over $ 12 i minst ett år med DashPass, DoorDashs abonnementstjeneste. Aktiver innen 31/12/21.
- Tjen 2x totalt poeng på opptil $ 1000 i kjøp av dagligvarebutikker per måned fra 1. november 2020 til 30. april 2021. Inkluderer kvalifiserte hentetjenester og leveringstjenester.
Redaksjonelt Ansvarsfraskrivelse: Meninger som er uttrykt her er forfatterens alene, ikke de fra noen bank, kredittkortutsteder, flyselskap eller hotellkjede, og har ikke blitt gjennomgått, godkjent eller på annen måte godkjent av noen av disse enhetene. Svarene nedenfor er ikke gitt eller bestilt av bankannonsøren. Svarene har ikke blitt gjennomgått, godkjent eller på annen måte godkjent av bankannonsøren. Det er ikke bankannonsørens ansvar å sikre at alle innlegg og / eller spørsmål blir besvart.