8 batterilager å kjøpe for potensielt tryggere EV-eksponering

• 1/5/2021 13:38 EST
• Av Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsyter

Bortsett fra romanen coronavirus, kan 2020 godt gå ned blant investeringssamfunnet som året for spesialtilskuddsselskapene (SPACs). Denne distinkte måten å bli offentlig på har funnet stor entusiasme blant produsenter av elektriske biler. Men å sile gjennom vinnere og tapere kan være en forrædersk aktivitet. I stedet vil investorer kanskje vurdere hva som ligger til grunn for elbiler. Det er med andre ord på tide å vurdere batterilager å kjøpe.

Som du vet, har den meteoriske økningen i Tesla (NASDAQ: TSLA) begeistret spekulanter om utsiktene til å tjene seriøse penger over en kort tidsramme. Naturligvis har dette utløst spekulasjoner hos andre EV-produsenter, spesielt de fra Kina. Men hvis du tenker på det, ville ikke Tesla være hvor som helst uten batteripakkene; derav skuffelsen over Teslas ikke-batteridag.

Videre – og dette vil sannsynligvis få innboksen min fylt med hatpost, men vel – det er vanskelig å fastslå TSLAs bane. Det som går tapt på bildet er at Tesla selger kjøretøyene med tap. Igjen, kjøretøy. Så hvordan ga det overskudd de siste kvartalene? Lang historie kort, mange bilprodusenter kjøper regulatoriske «karbon» -kreditter fra Tesla i grønne jurisdiksjoner. Og det er nøkkelen for batterilager å kjøpe.

Ifølge forskningsfirma Trefis har det vært skepsis om Teslas virksomhet faktisk ville være levedyktig unntatt denne fortjenesten. ” Se på det på denne måten. Hvis regjeringen bestemmer seg for å slutte å ilegge personbilsprodusentene disse karbonbøtene – for hvis du ser på fakta, er forbrukerbiler neppe de største forurenserne – så mister Tesla plutselig kontantkua. Men EV-strømkilder vil fremdeles være relevante, noe som styrker batterilagrene for å kjøpe.

Videre vil bilprodusentene til slutt slutte å kjøpe kreditter fra Tesla fordi a) det er dumt og b) de kan lage sine egne EVer for å unngå karbon straffer. Det er akkurat det de store gjør, som vil oversvømme det elektriske markedet med mange alternativer. Selvfølgelig gjør det beslutningen om TSLA enda tøffere, men det kan stave mulighet for disse batterilagrene å kjøpe.

Før vi dykker inn, kinesiske EVs som Nio (NYSE: NIO) og Xpeng (NYSE: XPEV) er også utsatt for lignende press. Man lurer på hva deres virkelige levedyktighet ville være uten subsidier eller andre former for myndighetsstøtte. Med batterilager å kjøpe, trenger du ikke å bekymre deg for merkevareappell i et stadig mer markedsført marked. I stedet, hvis du tror at EV-etterspørselen vil fortsette å vokse, er det et spørsmål om å velge din ideelle risiko / belønningsprofil.

Batteripakker: Panasonic (PCRFY)

Vanligvis starter du ikke en liste over må-ha investeringer med over- counter-navn, med mindre du spesifikt har å gjøre med høyrisiko, høy belønning. Men når det gjelder batterilager å kjøpe, skal jeg gjøre et unntak med Panasonic. Ja, fordi det er en OTC-idé, har den et merkelig ticker-navn – PCRFY-lager. Men ikke alle selskaper som er oppført i de rosa arkene er spekulative.

Selv om OTC-markedet har et velfortjent rykte for hvor farlige øreaksjer handler, er det også mulig at selskaper ikke vil betale gebyrene som er tilknyttet med å være notert på en stor amerikansk børs. For Panasonic er dette sannsynligvis tilfelle. Frem til for noen år siden var japanske aksjer på en bro til ingensteds. Men PCRFY-aksjer er et skinnende unntak, med den underliggende batterivirksomheten som er avgjørende for Teslas suksess. September i et forsøk på å holde en viktig kunde nær. ” Videre er Panasonics EV-batteri veldig konkurransedyktig med kinesiske konkurrenter ved at det er utrolig pålitelig både i konsistent ytelse og sikkerhet. Dette antyder at PCRFY vil være en av de sterkeste batterilagrene å kjøpe i årene som kommer.

Johnson Matthey (JMPLY)

Ja, dette er en annen OTC-navn nær toppen av denne listen over batteriaksjer å kjøpe. Men nei, jeg tror ikke omdømmet til hvor Johnson Mattheys aksjer handler, er en nøyaktig indikasjon på dens fremtidige bane. Imidlertid er de fleste USA-baserte investorer kanskje ikke klar over av JMPLY-aksjer, hovedsakelig fordi EV-sektoren er oversvømmet av de vanlige mistenkte.

Du vil imidlertid være nøye med å følge Johnson Matthey fremover. Gjennom årene har selskapet forsket på og utvikle EV-batterimaterialer for å katalysere overlegen ytelse.Ifølge nettstedet oppdaget Johnson Matthey-forskere et gjennombrudd i katodematerialer «som skulle forbedre rekkevidden og akselerasjonen til elbiler betydelig, samtidig som de ble raskere å lade.» Kritisk sett innebærer dette en mindre belastende overgang for drivere av forbrenningsbiler.

Det som også burde vekke investorers nysgjerrighet mot JMPLY-aksjen, er at det underliggende selskapet spesialiserer seg på elektriske løsninger for eksklusive luksusmerker. for eksempel vil Jaguar Land Rover bruke Johnson Mattheys kraftverk til utvalgte elektriske modeller. Vanligvis er det hyggelig å ha støtte fra velstående forbrukere.

Sociedad Quimica og Minera de Chile (SQM)

For nummer tre spor på denne listen over batterilager å kjøpe, vi kommer tilbake til en oldie, men en godbit. Teknisk sett er det ikke et rent batterispil selvfølgelig. Litium spiller imidlertid en sentral rolle i litium-ion-batterier som du kanskje gjetter. Og Sociedad Quimica gruver massevis av tingene, noe som gjør SQM-lager til et levedyktig spill på EV-revolusjonen.

Ifølge InvestingNews.com «hevder SQM å være verdens største litiumprodusent, med kontorer i over 20 land og kunder i 110 nasjoner over hele verden. Firmaet har fem forretningsområder, alt fra litium og derivater til kalium til spesialplanteernæring. ”

Jeg ønsker ikke å delta i en konkurranse om hvilket selskap som produserer den største mengden litium. For meg er en av de mest overbevisende grunnene til å eie SQM-aksjer at gruveselskapet ligger i den såkalte Lithium Triangle, en region i Andesfjellene rik på litiumreserver rundt grensene til Argentina, Bolivia og Chile.

Men hvis du også er stor i forhold til miljø, sosial og styring (ESG), er SQM ikke den mest ideelle investeringen. Faktisk har den hevet uroen til urfolksstammer på grunn av den negative effekten av litiumgruvedrift. Igjen, det er ikke en debatt jeg vil komme inn på her, men det er verdt å vurdere om du liker dygdsignalisering.

Albemarle (ALB)

Noen kilder oppgir at Albemarle faktisk er verdens største litiumprodusent. Som jeg sa ovenfor, vil jeg ikke ta parti i den avdelingen. Likevel gjør ALB-aksjen en overbevisende sak for seg selv for investorer som foretrekker å beholde batteriet for å kjøpe innenlands. Enda bedre, selskapet hevder tittelen å levere mest litium spesielt for EV-batterier.

For å være rettferdig, ser ALB-lager – som tilfellet er med SQM – teknisk overopphetet. Siden begynnelsen av januar har aksjene økt nesten 106% (SQM er opp nesten 83% i løpet av samme periode). I tillegg mottok Albemarle et betydelig løft etter valget. Og verdsettelsen mottok høyere premier da det ble tydelig at Joe Biden er på vei til Det hvite hus.

Derfor vil jeg se etter ALB til å registrere en rabatt før jeg vurderer å dykke inn (det samme gjelder til SQM). Men hvis du virkelig tror på den langsiktige fortellingen for EVs, vil jeg dra nytte av noen betydelige fall. Som jeg nevnte tidligere, kan det hende at elbiler blir commoditized, men det vil trolig bare være til fordel for Albemarle da det kan mate det høyere volumet, uansett merke.

Livent (LTHM)

Skilt ut fra FMC Corp (NYSE: FMC) i 2018 , Livent er en av de største litiumbatteriene å kjøpe. Selskapet driver sin litiumvirksomhet i Salar del Hombre Muerto-regionen i Argentina, et av landene i Litium-trekanten. LTHM-aksjen har økt jevnlig siden mars i 2020. Som de andre, har det funnet betydelig fart etter det amerikanske presidentvalget.

Men hvor mye vil politikk spille inn i fortellingen om LTHM-aksjer? Naturligvis er det et kontroversielt tema, spesielt på grunn av den nåværende vitriolen. Imidlertid er det noen bevis for at ideologiske forskjeller fra utøvende kontor kan gi iøynefallende endringer for grønne energirelaterte selskaper. Kanskje det største eksemplet på dette er president Trumps beslutning om å fjerne beskyttelse fra Tongass National Forest, åpne området for hogst og andre former for utvikling.

Logging har selvfølgelig ikke mye å gjøre med litium direkte . Men denne handlingen viser at en presidentadministrasjon påvirker miljøspørsmål. Med den valgte presidenten Biden som leder an, bør det langsiktige bildet være gunstig for Livent og andre batterilagre å kjøpe.

Ganfeng Lithium (GNENF)

Antagelig faller de fleste som kjøper elbiler i to leirer: de som ønsker å gjøre sitt for å redusere karbonutslipp og redusere andre former for miljøpåvirkning, og de som liker bekvemmeligheter med elektrisk kjøring, for eksempel hjemme » drivstoff ”og rask akselerasjon, blant mange andre fordeler.

Men det som kanskje ikke får så mye dekning – i det minste når det gjelder markedsføringsmaskineriet – er at EV-er representerer en slags kald krig mellom USA og Kina Begge vil dominere sektoren av åpenbare økonomiske årsaker. Førstnevnte har fordelen av overlegen kvalitet og håndverk, og sistnevnte kan slite volumet som ingen. Det er uklart hvilken side som vinner ut, noe som gjør Ganfeng Lithium til en av de mer kontroversielle batterilager å kjøpe.

Hvis du ikke vil støtte kinesiske bedrifter med hardt opptjente amerikanske dollar, får jeg det. Pluss, en er en mindre kjent enhet, er GNENF-aksjer utsatt for volatilitet. Aksjer har allerede hoppet over 360% i 2020, noe som betyr at det er noe frykt for å holde posen.

Men hvis du er helt agnostiker med porteføljen din, kan det være lurt å gi GNENF-aksjen en sjanse. Som jeg vet, vet du bare ikke hvordan EV-krigene vil slå ut.

Vale (VALE)

Av åpenbare grunner dominerer litium diskusjonen om batterilager å kjøpe. Imidlertid er det mange andre komponenter som går til å lage EV-kraftverk. Både nikkel og kobolt, som Vale gruver, har vært viktig for elektrifiseringsfortellingen. Men for å være rettferdig, det er også økende debatt om fremtiden for kobolt i EV-industrien.

Som S & P Global påpekte, har en global gjenoppblomstring skjedde angående bruk av koboltfrie batteripreparater. Primært er varen dyr. Like viktig fra et ESG-perspektiv, uttrykker mange bekymringer om «bruk av barnearbeid i håndverksmining i Den demokratiske republikken Kongo (DRC), hvor 60% av verdens kobolt produseres.» Likevel kan en grossistovergang til koboltfri være vanskelig, noe som holder VALE-aksjen i spillet.

Videre, hvis etterspørselen skifter til andre materielle alternativer, kan denne dynamikken forbedre koboltens økonomiske levedyktighet. EV-sektorens økende forkjærlighet for nikkelrike batterier bør fremdeles være til nytte for VALE-aksjen, siden det underliggende selskapet er verdens største nikkelprodusent.

Hitachi (HTHIY)

Etter å ha dekket tilstrekkelig litiumgruvedriftarena, la oss gå tilbake til ekte batterilagre å kjøpe med Hitachi. I gamle dager var Hitachi et internasjonalt anerkjent medlem av Japan Inc. og produserte pålitelige elektroniske varer av høy kvalitet til rimelige priser. Men til slutt eroderte det da forbrukerelektronikkvirksomheten startet en radikal transformasjon.

Nå er selskapet mindre kjent for sine forbruksvarer i detaljhandel og mer for å levere kritiske komponenter s for ulike teknologiske markeder. Og en av disse tilfeldigvis er divisjonen for bilsystemer. For noen måneder siden kunngjorde selskapet etableringen av Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc. for utvikling, produksjon og salg av EV-motorer. Plutselig ser HTHIY-aksjen interessant ut igjen for den amerikanske investoren.

Rett utenfor flaggermusen har Hitachi to fordeler å tilby. For det første er selskapet – og japanske elektronikkfirmaer generelt – høyt ansett for sin jevne kvalitet. For det andre har Japans regjering en egeninteresse i å samarbeide tett med USA, ettersom begge sider representerer en motvekt til Kina. Og det kan bidra til å tiltrekke investorer til HTHIY-aksjer som er bekymret for den geopolitiske effekten av dollarene sine.

På datoen for publiseringen hadde Josh Enomoto ikke (hverken direkte eller indirekte) noen posisjoner i de nevnte verdipapirene. i denne artikkelen.

Josh Enomoto, tidligere tidligere forretningsanalytiker for Sony Electronics, har hjulpet meglere med store kontrakter med Fortune Global 500-selskaper. I løpet av de siste årene har han levert unik, kritisk innsikt for investeringsmarkedene, så vel som forskjellige andre bransjer, inkludert juridisk, byggeledelse og helsevesen.

AbonnerAvmeld