Voici comment les retraités vivent avec 1 million de dollars

Un budget de 1 million de dollars

Pour la plupart, le mot «millionnaire», un terme inventé en 1762, évoque des images somptueuses richesse et modes de vie extravagants Le simple fait davoir autant dargent représentait autrefois un ticket pour vivre dans une rue facile. De nos jours, grâce à laugmentation du coût de la vie et aux changements de mode de vie, prendre sa retraite avec 1 million de dollars nest pas aussi insouciant. Il faut désormais une budgétisation intelligente pour sassurer que ce pécule dure pendant les années restantes dun retraité.

Bien que cela ne prévoie pas le style de vie somptueux des années passées, avoir 1 million de dollars pour la retraite est toujours une bénédiction. De nombreux retraités comptent sur les prestations de sécurité sociale pour au moins 50% de leur revenu. Parmi les bénéficiaires âgés, 21% des couples mariés et 45% des bénéficiaires célibataires dépendent de la sécurité sociale pour 90% ou plus de leur revenu. Un retraité avec exactement 1 million de dollars peut ne pas passer beaucoup de temps à The Breakers à Palm Beach ou au Hôtel Plaza à New York. Mais investie intelligemment, cette somme devrait leur permettre de vivre dans une grande ville américaine typique – comme Chicago, Los Angeles ou Houston – sans se soucier de la pauvreté ou de lincapacité de payer les factures.

Examinons de plus près deux des stratégies clés que les retraités astucieux emploient pour étirer 1 million de dollars tout au long de leurs années de retraite. Une technique consiste à acheter une rente immédiate, qui convertit s la somme forfaitaire du retraité en un chèque de paie mensuel garanti pour le reste de sa vie. Une autre consiste à investir largent dans un portefeuille standard, généralement diversifié avec des fonds communs de placement, des actions et des obligations, puis retirer un pourcentage fixe de ce portefeuille chaque année pour payer les frais de subsistance.

Avantages des rentes immédiates

Pour les retraités qui craignent de manquer dargent à un moment donné, une rente immédiate offre peut-être la caractéristique la plus intéressante de toute retraite produit: un flux de revenu fixe garanti à vie – que lacheteur décède le lendemain de lachat de la rente ou quil vienne jusquà 120 ans.

Les rentes immédiates sont vendues par lassurance-vie entreprises. Ils ne sont pas classés comme des placements mais comme des contrats par lesquels le retraité place une somme forfaitaire dans la rente, ce qui génère des intérêts. Le principal et le solde des intérêts de la rente sont amortis par une série de versements fixes et réguliers au retraité. Quelques facteurs déterminent le montant de ces versements. Le premier est les taux dintérêt en vigueur; lorsque les taux dintérêt sont élevés, les rentes paient davantage. un autre facteur est lespérance de vie du retraité. Plus on sattend à ce quils vivent longtemps, plus les paiements mensuels sont bas. Pour cette raison, les femmes, qui vivent généralement plus longtemps que les hommes, reçoivent des chèques de rente plus petits sur le même solde.

Alors que lespérance de vie est utilisée pour calculer les montants des prestations, les chèques ne sarrêtent pas darriver une fois cet âge atteint et le solde de la rente est amorti. Au contraire, le retraité reçoit des chèques aussi longtemps quil vit. «Lachat dune rente immédiate équivaut à acheter une pension. Vous échangez une somme forfaitaire contre la compagnie dassurance qui promet de vous payer pour le reste de votre vie», déclare Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Massachusetts.

Une rente est essentiellement une assurance contre la survie de son argent, la compagnie d’assurance assumant le risque que la personne vive trop longtemps. Un retraité qui privilégie la tranquillité d’esprit à cet égard, sachant que leurs parents et grands-parents vivaient tous jusquà 100 ans, devraient envisager une rente.

Inconvénients des rentes immédiates

Les rentes présentent deux inconvénients distincts: le traitement fiscal et lilliquidité. la plupart des revenus de placement gagnés sur une longue période sont imposés aux taux de gain en capital à long terme, les rentes sont imposées aux taux de revenu ordinaires. La différence entre les deux dépend de la tranche dimposition de linvestisseur; cela peut être sans importance, mais cela peut aussi être important. Pour un salarié à revenu élevé, le taux dimposition ordinaire le plus élevé est de 37%. Les plus-values à long terme, en revanche, sont imposées à 0%, 15% ou 20%.

Lautre problème avec les rentes est que les propriétaires sont effectivement limités à leurs chèques mensuels.«Lachat dune rente immédiate lorsque les taux dintérêt sont encore relativement bas nest pas une bonne idée, en particulier avec les frais initiaux élevés et les frais de rachat associés aux annuités, car les paiements fixes seront faibles et naugmenteront pas même si les taux dintérêt augmentent, « déclare Elizabeth Saghi, CFP, présidente, InAlliance Financial Planning, à Santa Barbara, Californie. De plus, vous ne pouvez pas retirer une grande partie de la rente, comme pour une urgence ou un achat important, sans encourir de pénalités.

Cela se résume aux priorités. Si le revenu à vie est une plus grande priorité pour un retraité que davoir accès à son argent en entier, une rente pourrait être la meilleure option. Sinon, les retraités devraient chercher ailleurs – ou du moins ne pas investir la totalité ou la plupart de leurs fonds de retraite dans une rente.

Avantages traditionnels du portefeuille

Une autre stratégie pour faire durer 1 million de dollars jusquà la retraite consiste à placer largent dans un portefeuille diversifié et à retirer un pourcentage fixe par an, indexation de ce montant sur linflation. De nombreux retraités qui utilisent cette stratégie suivent la règle des 4%. Ils retirent 4 p. 100 la première année, soit 40 000 $, et ils vivent de ce montant. La deuxième année, ils retirent les mêmes 4%, plus le taux dinflation pour cette année-là. Si linflation était de 2%, le retrait de la deuxième année serait de 102% de 40 000 dollars, soit 40 800 dollars. La troisième année suit le même schéma, et ainsi de suite, le retraité prenant toujours 4% plus le taux dinflation cumulé. dans lenvironnement des taux dintérêt et de linflation de 2020, un retraité peut facilement gagner 1 million de dollars sur plus de 30 ans en utilisant cette stratégie.

« Un portefeuille mondialement diversifié permet aux investisseurs de correspondre à leur personne capacité de risque avec leur exposition individuelle au risque, offrent une flexibilité en termes daccès à leur argent, offrent potentiellement une flexibilité en termes dexposition fiscale et offrent des taux de paiement potentiellement plus élevés que ceux fournis par les produits sur le marché de lassurance. Bien quune règle de retrait de 4% soit un bon début, je dis généralement aux clients quils peuvent se permettre de 5% à 6% sils sont globalement diversifiés avec des inclinaisons vers les sources connues de rendement attendu, telles que les actions de petite capitalisation et de valeur », déclare Mark Hebner, président et fondateur dIndex Fund Advisors Inc., Irvine, Californie, et auteur de Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Inconvénients du portefeuille traditionnel

Le principal inconvénient de la stratégie de portefeuille traditionnelle est que, malheureusement, aucune méthode nexiste pour projeter avec certitude les rendements futurs du marché ou les taux dinflation. Les années qui ont suivi la Grande Récession ont été excellentes pour les actions et les fonds communs de placement, et tout aussi bonne en ce qui concerne la faible inflation. Cependant, un marché baissier prolongé ou une période d’inflation anormalement élevée – les années 1970 ont marqué les deux – entraînera une évaporation beaucoup plus rapide du million de dollars d’un retraité s’il est investi selon la stratégie décrit ci-dessus.

The Bottom Line

Investir 1 million de dollars dans un portefeuille traditionnel et effectuer des retraits annuels offre aux retraités plus de flexibilité financière que lachat dune rente. Les rendements des fonds communs de placement ont toujours été plus élevés que les rendements des rentes. Et dans un environnement de taux dintérêt bas, les rentes auront des taux de versement moins généreux quà une époque où les taux dintérêt sont plus élevés. Dun autre côté, une rente offre aux retraités une caractéristique que le portefeuille traditionnel na pas – une garantie à toute épreuve quils ne survivront jamais à leur argent.