Pouvez-vous accroître votre richesse avec des actions? Une étude de cas.
Au fur et à mesure que votre carrière évoluera, vous découvrirez quelques domaines avec lesquels vous devez vous familiariser avec votre argent. Tout dabord, bien sûr, votre carrière elle-même. La deuxième est vos habitudes de dépense. Troisièmement – le sujet de l’étude d’aujourd’hui – comment épargner et investir votre argent.
Et c’est un sujet important! Aujourdhui, nous allons parler de la façon dont vous l’investissez . Comme beaucoup dautres, vous vous demandez probablement si vous pouvez devenir riche avec des actions (ou au moins créer de la richesse).
Comment gagner de largent: de bonnes décisions financières sur une longue période
Si vous cherchez simplement à investir, nous pouvons vous aider. Pour un débutant dans les actions, nous recommandons linvestissement passif avec M1 Finance. Vous pouvez adopter la stratégie décrite dans cet article simplement en achetant un fonds indiciel comme VTI.
Les sites financiers aiment souligner que de bonnes décisions sur une période suffisamment longue conduisent à de très bons résultats.
Appliqué à votre retraite, cela signifie de petits sacrifices dépargne sur une longue carrière. un taux raisonnable signifie une somme énorme à la fin.
Cela dit: à quel point cette hypothèse de « taux raisonnable » est-elle fiable?
Valeur dinvestissement avec un revenu modéré
CNBC a partagé une histoire dinvestissement impressionnante sur Ronald Read, un préposé à la station-service et un concierge du Vermont. Il est décédé à lâge de 92 ans avec une succession de 8 millions de dollars composée dactions versant des dividendes quil a achetées au cours de sa carrière.
Non seulement il a amassé cette somme énorme, mais il la également fait de manière relativement anonyme. Il était connu comme économe de son vivant et a fait don dune grande partie de sa propriété à une bibliothèque et à un hôpital locaux.
De toute évidence, il a maintenu son style de vie frugal pendant sa retraite. Il a même conservé un certain nombre dactions papier de grandes sociétés dans une boîte à clé à sa mort.
Depuis que M. Read a obtenu son diplôme détudes secondaires en 1940 et a servi dans les forces armées pendant la Seconde Guerre mondiale, cela signifie quil probablement commencé à investir vers 1945 ou 1946. Nous savons, avec un recul de 20/20, que le milieu des années 1940 a été une période particulièrement fortuite pour injecter une grande quantité d’argent dans le marché boursier.
Read a-t-il eu de la chance? Les actions sont-elles le meilleur moyen dinvestir de largent et daccroître la richesse?
La question est: à quel point M. Read était-il fortuit?
Jesse Livermore, rédacteur financier anonyme sur le site Philosophical Economics, a partagé sa vision de la fortune de Read. Sa conclusion: il ny a que quelques périodes dans lhistoire des États-Unis où les actions ont enregistré un rendement annualisé de plus de 8% (et corrigé de linflation) pendant les 65 années suivantes.
Lune delles a commencé à peu près au milieu de la Seconde Guerre mondiale – 1942-1943.
La prise de Livermore est excellente, et ses calculs sont irréprochables. Il a conclu que les jeunes travailleurs ne pourront pas sapprocher des résultats de Read en investissant si le marché reste à sa valorisation actuelle.
Bien que ses conclusions soient probablement un peu ironiques, il » un bon point. Si vous supposez que les évaluations au moment de la mort de Read reviendraient à signifier, une personne qui commencerait à investir alors aurait une situation plus difficile.
Rappelé: il faudrait beaucoup plus de sacrifices pour atteindre les mêmes résultats .
Linvestisseur type peut accroître sa richesse avec des actions
Lire investi dans des actions individuelles, qui (pour emprunter à un autre investisseur, Warren Buffett) peuvent être davantage considérées comme des bateaux qui augmentent avec le marée. Cependant, ces « bateaux » ont différents niveaux de flottabilité.
Un investisseur type aurait-il pu égaler la performance de M. Read avec des fonds indiciels?
De février 1948 à février 2015 , et en ignorant les taxes et les frais de gestion, 53 $ par mois ajustés pour linflation vous rapporteraient environ 7,95 millions de dollars. Ces 53 $ représentaient environ 530 $ par mois en février 2015.
Ajoutez les impôts sur un revenu médian et des frais de gestion et vous êtes toujours dans la fourchette de 4,5 millions de dollars. (Notez que beaucoup de ces années sont des fonds pré-indiciels, donc les frais de gestion auraient été plus élevés).
Maintenant, 530 $ par mois est faisable pour de nombreux ménages en Amérique.
Notez que même une personne jeune et célibataire a accès à plus despace dinvestissement libre dimpôt que nécessaire sur un 401 (k), IRA et HSA.
Nous en conclurons quun investisseur type aurait pu égaler Lire la suite sa carrière dinvestisseur. Environ 6 000 $ en dollars de 2015 ne représentent pas une épargne annuelle insurmontable pour de nombreux revenus.
Un investisseur à faible revenu aurait-il pu égaler la performance dinvestissement en actions de M. Read?
Bien sûr, il serait beaucoup plus difficile déconomiser largent nécessaire pour le salaire moyen dun concierge de 25 140 $ en 2015. Cest à peu près un taux dépargne brute de 25%, et plus proche de 30% net sur la base des niveaux dimposition de 2015.
Cest une solution beaucoup plus difficile. Ce concierge frugal a déjà réduit la plupart des dépenses …
Cependant, disons le scénario de Livermore, où la valorisation est maintenue constante à environ 27,2 Shiller P / E, se réalise. (Parallèlement à une croissance normale des bénéfices).
Cela devient rapidement hors de portée de notre concierge théorique. Ces maths représentent 1 831 $ déconomies par mois. Un jeune travailleur avec des moyens supérieurs à la moyenne pourrait toujours y arriver, mais cest indéniablement plus difficile.
Même le super épargnant le plus frugal ne pourrait égaler M. Read dans ce scénario.
Est les performances boursières sont insoutenables?
Nous pouvons raisonnablement nous attendre à ce que des valorisations constamment élevées ne soient pas le cas.
Alors que les valeurs élevées sont excellentes pour les personnes qui puisent leur fortune (retraités et financièrement indépendants), ils sont dangereux pour les personnes entre 20 et 40 ans.
Ces travailleurs sont encore au stade (relativement) précoce de leur carrière. Sils achètent tout leur stock à un niveau niveau, alors seules des augmentations énormes du bénéfice par action peuvent nous sauver.
Si les valorisations sont constamment élevées, cela peut aussi signifier que la prime de risque sur actions nest plus nécessaire. La prime de risque sur actions, en gros , est lidée que cest lincertitude des cours boursiers qui entraîne les rendements excédentaires des actions par rapport aux obligations.
Comparaison de la Grande Dépression à Hi ghly Valued Stock Markets
Jai examiné une période différente de 65 ans – une période où les évaluations étaient à un niveau similaire à celles de 2015: janvier 1929. Dix mois plus tard, la Grande Dépression a commencé.
Pourquoi? Il est possible que le marché conserve une valorisation élevée sur une longue période. Cependant, il ne restera probablement pas élevé pendant 65 ans.
Voici le scénario:
- Investisseur qui a commencé à investir en janvier 1929
- Augmente sa contribution mensuelle à linflation (IPC)
- Détenu depuis 65 ans (janvier 1994)
… ils nauraient dû investir que 575 $ en dollars de 2014, contre 530 $.
Cela les laisserait à 5 000 000 $ de gains (avant impôt) en janvier 1994. Inflation ajustée, cela aurait été 8 000 000 USD en 2015 – ou ils auraient pu investir les 5 millions USD pour des gains encore plus importants.
Comparaison la Grande Dépression des marchés boursiers de haute valeur
Ne pas la banaliser, mais 45 dollars supplémentaires en raison dun mauvais timing sur les marchés devraient être faisables. Il est possible de devenir riche avec des actions – et potentiellement même de créer une énorme richesse.
Et, rappelez-vous, cet article est probablement un dépassement. Sur le salaire dun concierge, 8 000 000 $ seraient probablement les bienvenus, mais exagérés. Ce montant est un « problème intéressant à avoir ».
Vous pouvez devenir riche avec des actions, mais il y a des risques
Il est inapproprié de clore cet article sur lAmérique sans mentionner le moment où les investissements agressifs en actions ont échoué. En témoigne notre calculateur de rendement Nikkei: au cours dune génération et demie, les actions japonaises nont rien rapporté.
Wade Pfau a fait des recherches sur les taux de retrait sûrs à différentes époques et dans différents pays – et le Canada et les États-Unis sont en tête. Vaut-il simplement mieux être chanceux que bien?
Aux États-Unis, historiquement, la meilleure stratégie pour les investisseurs a été de se mettre la tête dans le sable et le dollar vous coûtera des rendements vraiment révélateurs.
Vous avez toujours vu un retour positif sur de nombreuses années dans lhistoire de notre pays. Consultez notre calculateur de rendement historique S & P 500 ici pour le prouver.
Pourtant, une crise prolongée serait un problème plus important que vos investissements en actions, de toute façon. Vous pouvez devenir riche avec des actions, il vous suffit de prendre le risque. Vous pouvez accroître votre richesse en investissant votre argent en bourse sur une longue période.
Notre suggestion? Commencez à investir gratuitement avec M1 Finance. Vous pouvez placer vos fonds dans un fonds indiciel S & P 500 et croiser les doigts. Vous ferez probablement bien, même si ce n’est pas à égalité avec M. Read.
Cependant, comme vous pouvez le voir, rien de tout cela n’est garanti. Le principal à retenir est que vous ne pouvez pas devenir riche avec des actions sans prendre sur certains risques. Personnellement, je pense que le risque en vaut la peine.