Justice News (Français)

Le procureur général Eric Holder et le procureur général adjoint Tony West ont annoncé aujourdhui que le ministère de la Justice avait conclu un règlement de 16,65 milliards de dollars avec la Bank of America Corporation – le plus grand règlement civil avec une seule entité de lhistoire américaine – pour résoudre les réclamations fédérales et étatiques contre Bank of America et ses filiales anciennes et actuelles, y compris Countrywide Financial Corporation et Merrill Lynch. Dans le cadre de cette résolution mondiale, la banque a accepté de payer une amende de 5 milliards de dollars en vertu de la loi FIRREA (Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act) – la plus grande sanction FIRREA jamais vue – et de fournir des milliards de dollars de secours aux propriétaires en difficulté, y compris des fonds. cela aidera à couvrir la dette fiscale à la suite de la modification, de labstention ou de la remise dhypothèque. Le règlement ne libère pas les individus des poursuites civiles et ne dispense pas la Bank of America, ses filiales et sociétés affiliées actuelles ou anciennes ou tout individu de poursuites pénales potentielles.

« Cette résolution historique – le plus grand règlement de ce genre jamais enregistré – va bien au-delà du » coût des affaires « , a déclaré le procureur général Holder. règlement, la banque a accepté de verser 7 milliards de dollars de secours aux propriétaires en difficulté, aux emprunteurs et aux communautés touchées par la conduite de la banque. Ceci est approprié compte tenu de lampleur et de la portée de lacte répréhensible en cause. »

Ce règlement est dans le cadre des efforts continus du groupe de travail sur la lutte contre la fraude financière du président Obama et de son groupe de travail sur les titres hypothécaires résidentiels (RMBS), qui a récupéré à ce jour 36,65 milliards de dollars pour les consommateurs et les investisseurs américains.

«À près de 17 milliards de dollars, la résolution daujourdhui avec Bank of America est la plus importante que le ministère ait jamais atteinte avec une seule entité dans lhistoire américaine», a déclaré le procureur général adjoint West. Limportance de cette colonie ne réside pas seulement dans sa taille; cet accord est remarquable car il permet une réelle responsabilité pour le peuple américain et aide à rectifier le préjudice causé par la conduite de Bank of America grâce à un programme daide aux consommateurs de 7 milliards de dollars qui pourrait profiter à des centaines de milliers dAméricains qui luttent toujours pour se sortir de sous le poids de la crise financière. »

Le ministère de la Justice et la banque ont réglé plusieurs des les enquêtes civiles liées au conditionnement, à la commercialisation, à la vente, à larrangement, à la structuration et à lémission de RMBS, aux titres de créance garantis (CDO) et aux pratiques de la banque en matière de souscription et doctroi de prêts hypothécaires. Le règlement comprend un exposé des faits, dans lequel la banque a reconnu avoir vendu des milliards de dollars de RMBS sans divulguer aux investisseurs les principaux faits sur la qualité des prêts titrisés. Lorsque le RMBS sest effondré, les investisseurs, y compris les institutions financières fédérales, ont subi des milliards de dollars de pertes. La banque a également admis quelle avait émis des prêts hypothécaires risqués et avait fait de fausses déclarations sur la qualité de ces prêts à Fannie Mae, Freddie Mac et la Federal Housing Administration (FHA).

Sur la résolution record de 16,65 milliards de dollars, près de 10 milliards de dollars seront versés pour régler les réclamations civiles fédérales et étatiques de diverses entités liées aux RMBS, aux CDO et à dautres types de fraude. Bank of America paiera une amende civile de 5 milliards de dollars pour régler les réclamations du ministère de la Justice au titre de FIRREA. Environ 1,8 milliard de dollars seront versés pour régler les réclamations fédérales pour fraude liées à la création et à la vente de prêts hypothécaires par la banque, 1,03 milliard de dollars seront versés pour régler les réclamations fédérales et étatiques en matière de titres par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 135,84 millions de dollars seront versés pour régler réclamations de la Securities and Exchange Commission. En outre, 300 millions de dollars seront versés pour régler les réclamations de lÉtat de Californie, 45 millions de dollars pour régler les réclamations de lÉtat du Delaware, 200 millions de dollars pour régler les réclamations de lÉtat de lIllinois, 23 millions de dollars pour régler les réclamations du Commonwealth du Kentucky, 75 millions de dollars pour régler les réclamations de lÉtat du Maryland et 300 millions de dollars pour régler les réclamations de lÉtat de New York.

Bank of America fournira les 7 milliards de dollars restants sous forme de secours pour aider des centaines de milliers de consommateurs touchés par la crise financière précipitée par le comportement illégal de Bank of America, Merrill Lynch et Countrywide.Cet allégement prendra diverses formes, y compris des modifications du prêt de réduction du capital qui auront pour effet que de nombreux propriétaires ne seront plus sous leau sur leurs prêts hypothécaires et auront finalement une valeur nette substantielle dans leur maison. Il comprendra également de nouveaux prêts aux emprunteurs solvables qui ont du mal à obtenir un prêt, des dons pour aider les communautés à se remettre de la crise financière et le financement de logements locatifs abordables. Enfin, Bank of America a accepté de placer plus de 490 millions de dollars dans un fonds dallégement fiscal à utiliser pour aider à couvrir une partie de la dette fiscale qui sera encourue par les consommateurs recevant certains types dallégement si le Congrès ne parvient pas à étendre la couverture de lallégement fiscal de la Mortgage Forgiveness Debt Relief Act de 2007.

Un contrôleur indépendant sera nommé pour déterminer si Bank of America remplit ses obligations. Si Bank of America ne respecte pas son accord avant le 31 août 2018, elle doit payer des dommages-intérêts correspondant au montant du manque à gagner aux organisations qui utiliseront les fonds pour les organisations dÉtat sur les comptes en fiducie des avocats (IOLTA). et NeighborWorks America, une organisation à but non lucratif et leader dans la fourniture de logements abordables et la facilitation du développement communautaire. Les organisations utiliseront les fonds pour la prévention des saisies et le réaménagement de la communauté, lassistance juridique, les conseils en matière de logement et la stabilisation du quartier.

Dans le cadre du groupe de travail RMBS, le bureau du procureur américain du district du New Jersey a mené une FIRREA enquête sur les fausses déclarations faites par Merrill Lynch aux investisseurs de 72 RMBS en 2006 et 2007. Comme le décrit lexposé des faits, Merrill Lynch a régulièrement déclaré aux investisseurs que les prêts quelle titrisait étaient consentis à des emprunteurs susceptibles et capables de rembourser leurs dettes. Merrill Lynch a fait ces déclarations même si elle savait, sur la base de la diligence raisonnable quelle avait exercée sur des échantillons de prêts, quun nombre important de ces prêts présentaient des défauts importants de souscription et de conformité – y compris jusquà 55% dans un seul pool. De plus, Merrill Lynch a rarement examiné les prêts non échantillonnés pour sassurer que les défauts observés dans les échantillons nétaient pas présents dans le reste des pools. Merrill Lynch na pas non plus tenu compte de sa propre diligence raisonnable et des prêts titrisés que les fournisseurs de diligence raisonnable avaient identifiés comme défectueux. Cette pratique a conduit un consultant de Merrill Lynch à «se demander pourquoi nous avons effectué une vérification diligente» si Merrill Lynch allait titriser les prêts «quels que soient les problèmes».

«À la veille de la crise financière, Merrill Lynch a acheté de plus en plus de prêts hypothécaires, les a regroupés et les a vendus en titres – même si la banque savait quun nombre important de ces prêts étaient défectueux », a déclaré le procureur américain Paul J. Fishman du district du New Jersey. Le défaut de divulgation des risques connus mine la confiance des investisseurs dans nos institutions financières. Le règlement record daujourdhui, qui inclut la résolution de la poursuite imminente de notre bureau de plusieurs milliards de dollars pour des pénalités FIRREA, reflète la gravité des manquements qui ont causé des pertes énormes et des dommages économiques plus larges. »

Ce règlement résout également le problème plainte déposée contre Bank of America en août 2013 par le bureau du procureur américain du district ouest de Caroline du Nord concernant une titrisation de 850 millions de dollars. Bank of America reconnaît quelle a commercialisé cette titrisation comme étant adossée à des prêts hypothécaires de premier ordre émis par des banques qui ont été souscrits conformément à ses directives de souscription. Pourtant, Bank of America savait quun nombre important de prêts dans le titre étaient des prêts hypothécaires de gros. émanant de courtiers en prêts hypothécaires et que sur la base de son reporting interne, ces prêts ont connu une augmentation marquée des défauts de souscription et une baisse sensible de la performance. Nonobstant ces signaux dalerte, la banque a vendu ces RMBS à des institutions financières bénéficiant dun soutien fédéral sans procéder à une vérification diligente des tiers sur les prêts titrisés et sans divulguer les faits clés aux investisseurs dans les documents doffre déposés auprès de la SEC. Une affaire connexe concernant la même titrisation a été déposée par la SEC contre Bank of America et est également en cours de résolution dans le cadre de ce règlement.

« Le règlement daujourdhui atteste du fait que la fraude a envahi tous les niveaux de lindustrie du RMBS , y compris des titres prétendument de premier ordre, qui ont formé la base de notre plainte déposée », a déclaré lavocate américaine Anne M. Tompkins du district ouest de Caroline du Nord.« Même des institutions réputées comme Bank of America ont cédé aux forces pernicieuses de lavidité et des raccourcis, faire passer les profits avant leurs clients. Alors que nous nous attaquons aux conséquences de la crise financière et que nous reconstruisons notre économie, nous tiendrons les entreprises responsables qui ont contribué à la crise économique. Le règlement d’aujourd’hui indique clairement que mon bureau ne restera pas les bras croisés pendant que la fraude se produira dans notre jardin. »

Les États-UnisLe bureau du procureur du district central de Californie a enquêté sur les pratiques de création et de titrisation de Countrywide dans le cadre des efforts du groupe de travail RMBS. Lexposé des faits décrit comment Countrywide a généralement représenté aux investisseurs quil octroyait des prêts sur la base de normes de souscription conçues pour garantir que les emprunteurs pouvaient rembourser leurs prêts, bien que Countrywide ait eu des informations selon lesquelles certains emprunteurs avaient une forte probabilité de défaut de paiement. Countrywide a également dissimulé aux investisseurs RMBS son utilisation de « directives parallèles » qui autorisaient les prêts à des emprunteurs plus risqués que les directives de souscription de Countrywide ne le permettraient autrement. La branche de montage de Countrywide était motivée par la « possibilité de vente » des prêts et Countrywide était disposé à octroyer des « prêts dexception » ( cest-à-dire les prêts qui ne respectaient pas ses directives de souscription) tant que les prêts, et le risque associé, pouvaient être vendus. Cela a conduit Countrywide à élargir ses offres de prêts pour inclure, par exemple, les prêts «Extreme Alt-A», lesquels Le dirigeant de Countrywide a décrit comme un « produit dangereux », bien que Countrywide nait pas indiqué aux investisseurs de RMBS que ces prêts étaient émis en dehors des directives de souscription de Countrywide. Countrywide savait que ces prêts dexception étaient bien moins performants que les prêts émis sans exception, bien quil ne lait jamais révélé fait aux investisseurs.

« Le district central de Californie a pris la tête de linvitation du département la création de la Countrywide Financial Corporation », a déclaré lavocate américaine par intérim Stephanie Yonekura pour le district central de Californie. « Les pratiques de titrisation inappropriées de Countrywide ont entraîné des pertes de milliards de dollars pour les institutions financières fédérales. Nous sommes heureux que cette enquête ait abouti à un recouvrement de plusieurs milliards de dollars pour indemniser les États-Unis pour les pertes causées par linconduite de Countrywide. »

Outre les questions relatives à la titrisation de prêts hypothécaires toxiques, le règlement daujourdhui résout également les réclamations découlant de fausses déclarations faites à des entités gouvernementales concernant la création de prêts hypothécaires résidentiels.

Le bureau du procureur des États-Unis pour le district sud de New York, ainsi que le bureau de linspecteur général de lAgence fédérale de financement du logement et linspecteur général spécial pour le programme de secours aux actifs en difficulté, ont mené des enquêtes sur loctroi de prêts hypothécaires résidentiels défectueux par Countrywides Division des marchés de consommation et Division des prêts aux particuliers de Bank of America ainsi que la vente frauduleuse de ces prêts aux entreprises financées par le gouvernement Fannie Mae et Freddie Mac (les «GSE»). Lenquête sur ces pratiques, ainsi que trois poursuites privées contre les dénonciateurs déposées sous scellés en vertu de la False Claims Act, sont réglées dans le cadre de ce règlement. Dans le cadre du règlement, Countrywide et Bank of America ont accepté de payer 1 milliard de dollars pour régler leur responsabilité en vertu de la False Claims Act. La pénalité FIRREA à payer par Bank of America dans le cadre du règlement résout également les réclamations du gouvernement contre Bank of America et Countrywide en vertu de FIRREA pour des prêts frauduleusement vendus à Fannie Mae et Freddie Mac. En outre, Countrywide et Bank of America ont fait des aveux concernant leur conduite, notamment quils savaient que bon nombre des prêts hypothécaires résidentiels quils avaient consentis aux emprunteurs étaient défectueux, que bon nombre des déclarations et garanties quils avaient faites aux GSE sur la qualité des les prêts étaient inexacts et quils ne se sont pas déclarés eux-mêmes auprès du GSE pour les prêts hypothécaires quils avaient identifiés en interne comme défectueux.

« Pour ans, Countrywide et Bank of America ont déchargé des prêts hypothécaires toxiques sur les entreprises parrainées par le gouvernement Fannie Mae et Freddie Mac avec de fausses déclarations selon lesquelles les prêts étaient des investissements de qualité », a déclaré le procureur américain Preet Bharara pour le district sud de New York. a obtenu un verdict de fraude du jury et un jugement de plus dun milliard de dollars contre Countrywide et Bank of America pour avoir adopté une conduite similaire. Aujourdhui, ce règlement, qui oblige la banque à payer un autre milliard de dollars pour de fausses déclarations aux GSE, continue denvoyer un message clair à Wall Street que la fraude hypothécaire ne peut pas être un coût pour faire des affaires. »

Le Le bureau du procureur des États-Unis pour le district est de New York, en collaboration avec ses partenaires du ministère du Logement et du Développement urbain (HUD), a mené une enquête de deux ans pour déterminer si la Bank of America avait sciemment accordé des prêts assurés par la FHA en violation de la souscription applicable. des lignes directrices. Lenquête a établi que la banque avait amené la FHA à assurer des prêts qui nétaient pas éligibles à une assurance hypothécaire FHA. En conséquence, HUD a subi des centaines de millions de dollars de pertes.De plus, de nombreux emprunteurs de la Bank of America ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires FHA et ont perdu ou sont sur le point de perdre leur maison en raison dune forclusion.

« En tant que promoteur direct des prêts assurés par la FHA, Bank of LAmérique joue un rôle essentiel dans le crédit immobilier », a déclaré la procureure américaine Loretta E. Lynch pour le district est de New York.« Cest un gardien chargé du pouvoir dengager des fonds gouvernementaux destinés à faciliter les prêts hypothécaires aux les acheteurs de maison à revenu, les propriétaires âgés et les autres personnes qui cherchent ou possèdent une maison dans tout le pays, y compris beaucoup qui vivent dans le district oriental de New York. En obtenant un paiement de 800 millions de dollars et une aide radicale pour les propriétaires en difficulté, nous navons pas seulement obtenu un remède significatif pour la conduite de la banque, mais nous avons envoyé un message puissant de dissuasion. « 

 » Bank of America na pas réussi à faire une divulgation exacte et complète aux investisseurs et sa conduite illégale a gardé les investisseurs dans lignorance », a déclaré Rhea Kemble Dignam, directrice régionale du bureau dAtlanta de la SEC. fournit aujourdhui un niveau supplémentaire de responsabilité pour sa violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières. »

« Le règlement daujourdhui avec Bank of America est une autre étape importante dans les efforts de ladministration Obama pour apporter une aide aux propriétaires américains qui ont été blessés pendant la crise du logement », a déclaré Julián Castro, secrétaire du ministère américain du Logement et du Développement urbain (HUD).« Ce règlement mondial renforcera le fonds FHA et Ginnie Mae, et fournira 7 $ milliards de dollars en aide aux consommateurs, en mettant laccent sur laide aux emprunteurs dans les zones les plus durement touchées par la crise. HUD continuera à travailler avec le ministère de la Justice, les procureurs généraux des États et dautres partenaires pour prendre les mesures appropriées pour tenir les institutions financières responsables et fournir aux consommateurs le soulagement dont ils ont besoin pour rester chez eux. HUD reste déterminé à consolider la reprise du logement et à créer plus dopportunités pour les Américains de réussir. »

« La Bank of America et les banques quelle a achetées ont titrisé des milliards de dollars de prêts hypothécaires défectueux », a déclaré linspecteur général par intérim Michael P. Stephens de la FHFA-OIG. « Les investisseurs, dont Fannie Mae et Freddie Mac, ont subi dénormes pertes en achetant des RMBS à Bank of America, Countrywide et Merrill Lynch ignorant ces défauts. Le règlement daujourdhui est une étape importante, mais en aucun cas finale, de la FHFA-OIG et de ses partenaires chargés de lapplication de la loi pour responsabiliser ceux qui ont commis des actes de fraude et de tromperie. »

Les procureurs généraux de Californie, Delaware, Illinois , Le Kentucky, le Maryland et New York ont également mené des enquêtes connexes qui étaient essentielles à la réalisation de ce règlement. En outre, le règlement résout les enquêtes menées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et les litiges déposés par la Federal Deposit Insurance Company (FDIC).

Le groupe de travail RMBS est un effort dapplication de la loi fédéral et étatique axé sur les enquêtes sur la fraude et les abus sur le marché des RMBS qui ont contribué à la crise financière de 2008. Le groupe de travail RMBS rassemble plus de 200 avocats, enquêteurs, analystes et membres du personnel de dizaines dagences étatiques et fédérales, notamment le ministère de la Justice, 10 bureaux des avocats américains, le FBI, la Securities and Exchange Commission (SEC), le ministère de la Logement et développement urbain (HUD), le bureau de linspecteur général du HUD, le FHFA-OIG, le bureau de linspecteur général spécial pour le programme de secours des actifs en difficulté, le bureau de linspecteur général de la Réserve fédérale, le Conseil de la responsabilité de recouvrement et de la transparence, le Financial Crimes Enforcement Network et plus de 10 bureaux des procureurs généraux dans le pays.

Le Le groupe de travail RMBS est dirigé par le directeur Geoffrey Graber et cinq coprésidents: le procureur général adjoint de la division civile Stuart Delery, le procureur général adjoint de la division criminelle Leslie Caldwell, directeur de la Division de lapplication de la SEC Andrew Ce resney, le procureur américain du district du Colorado, John Walsh, et le procureur général de New York, Eric Schneiderman.

Les enquêtes ont été menées par les procureurs adjoints américains Leticia Vandehaar du district du New Jersey; Dan Ryan et Mark Odulio du district ouest de Caroline du Nord; George Cardona et Lee Weidman du district central de Caroline; Richard Hayes et Kenneth Abell du district est de New York; et Pierre Armand et Jaimie Nawaday du district sud de New York.

En savoir plus sur Groupe de travail RMBS et Financial Fraud Enforcement Task Force sur: www.stopfraud.gov

Documents connexes:

Accord de règlement – Annexe 1 – Exposé des faits
Annexe 2 – Aide aux consommateurs
Annexe 2 – Pièce 1 – Liste des prêts
Annexe 2 – Pièce 2 – Modèle daccord VA – Annexe 3 – Fonds fiscal
Annexe 4 – Liste des transactions – Pièce A – FDIC
Pièce B – Documents de règlement SEC Bank of America