Formule du coût de la dette

Formule du coût de la dette (Table des matières)

• Formule du coût de la dette
• Exemples de la formule du coût de la dette (avec modèle Excel)
• Calculatrice de la formule du coût de la dette

Formule du coût de la dette

Le coût de la dette est le taux de rendement minimum que le détenteur de la dette acceptera pour le risque pris. Le coût de la dette est le taux dintérêt effectif que lentreprise paie sur ses passifs courants envers le créancier et les créanciers. En général, il sagit du coût de la dette après impôts. La différence entre le coût de la dette avant impôts et le coût de la dette après impôts dépend du fait que les frais dintérêts sont déductibles. Il fait partie intégrante du WACC, cest-à-dire du coût moyen pondéré du capital. Le coût du capital de lentreprise est la somme du coût de la dette plus le coût des capitaux propres. Et le coût de la dette est de 1 moins le taux dimposition dans les intérêts débiteurs.

La formule du coût de la dette est la suivante: –

Le taux dintérêt effectif est lintérêt annuel sur la dette totale en 100. La formule pour la même chose est ci-dessous: –

Taux dintérêt effectif / Frais dintérêt = (Intérêt annuel / Obligation totale de la dette) * 100

Exemples de formule du coût de la dette (avec modèle Excel )

Voyons un exemple pour mieux comprendre la formule du coût de la dette.

Formule du coût de la dette – Exemple n ° 1

Une société nommée Viz Pvt. Ltd a contracté un prêt de 200 000 $ auprès dune banque au taux dintérêt de 8% pour émettre des obligations de société de 200 000 $. En fonction du montant du prêt et du taux dintérêt, les intérêts débiteurs sélèveront à 16 000 USD et le taux dimposition sera de 30%.

Coût de la dette est calculée à laide de la formule ci-dessous

Coût de la dette = frais dintérêt (1- Taux dimposition)

• Coût de la dette = 16 000 USD (1-30%)
• Coût de la dette = 16 000 USD (0,7)
• Coût de la dette = 11 200 USD

Le coût de la dette de lentreprise est de 11 200 $.

Prenons maintenant une autre pour comprendre la formule des frais dintérêt et du coût de la dette.

Formule du coût de la dette – Exemple # 2

Supposons une société nommée Arts Pvt. Ltd a contracté un prêt dune banque de 10 millions de dollars pour lexpansion des affaires à un taux dintérêt de 8%, et le taux dimposition est de 20%. Nous allons maintenant calculer le coût de la dette.

Soit lintérêt est appliqué par principe. En supposant que la méthode de calcul des intérêts soit un intérêt simple.

Frais dintérêt = Montant du prêt * Taux dintérêt

• Frais dintérêts = 10 000 000 USD * 8%
• Frais dintérêts = 800 000 USD

Le coût de la dette est calculé à laide de la formule ci-dessous

Coût de Dette = frais dintérêt (1-taux dimposition)

• Coût de la dette = 800 000 USD (1 à 20%)
• Coût de la dette = 800 000 USD (0,80)
• Coût de la dette = 640 000 USD

Ici, le coût de la dette est de 640 000 USD.

Le coût de la mesure de la dette aide à trouver la situation financière de lentreprise et aide également à connaître le niveau de risque de lentreprise comme si la dette de lentreprise est élevée, alors le risque associé à lentreprise sera élevé en fonction de laquelle linvestisseur prend la décision dinvestissement dans lentreprise. Ainsi, le coût de la dette a un taux dimposition et des frais dintérêts importants. Une fois le coût de la dette calculé, on peut évaluer le prêt en comparant le revenu dentreprise généré par le prêt et le coût de la dette. Ce coût de la dette fournit des frais dintérêts qui, plus tard, contribuent à la fiscalité qui sera une déduction fiscale. Ces frais dintérêts sont utilisés à des fins déconomie dimpôt par une entreprise comme étant traités comme des dépenses professionnelles.

La formule du coût de la dette après impôt sera la suivante: –

Maintenant, nous pouvons voir que le coût de la dette après impôts est un taux dimposition moins le coût de la dette.

Allons-y. voir un exemple pour mieux le comprendre.

Formule du coût de la dette – Exemple n ° 3

Supposons quune société nommée AIM Marketing ait contracté un prêt pour lexpansion commerciale de 500 000 $ au taux dintérêt de 8%, le taux dimposition applicable était de 30%, il faut ici calculer le coût de la dette après impôt.

Les frais dintérêt sont calculés à laide de la formule ci-dessous

Frais dintérêt = Montant du prêt * Taux dintérêt

• Frais dintérêts = 500 000 USD * 8%
• Frais dintérêts = 40 000 USD

Le coût de la dette est calculé à laide de la formule ci-dessous

Coût de la dette = frais dintérêt (1-taux dimposition)

• Coût de la dette = 40 000 USD * (1-30%)
• Coût de la dette = 40 000 USD * 0,70
• Coût de la dette = 28 000 $

Le coût de la dette après impôts est calculé en utilisant la formule ci-dessous

Coût de la dette après impôts = coût de la dette * (1 – Taux dimposition)

• Coût de la dette après impôts = 28 000 USD * (1-30%)
• Coût de la dette après impôts = 28 000 USD * (0,70)
• Coût de la dette après impôts = 19 600 USD

Nous avons maintenant un coût de la dette après impôts de 19 600 USD.

Le coût de la dette après impôt est très important car limpôt sur le revenu payé par lentreprise ll sera faible car la société a un prêt et une partie des intérêts payés par la société sera déduite du revenu imposable. Par conséquent, le coût de la dette est crucial car il donne une chance à une entreprise déconomiser ses impôts. Lorsquune entreprise emprunte de largent pour lémission dune obligation, on garde à lesprit le taux dintérêt indiqué ci-dessous, car lentreprise doit donner un taux dintérêt fixe à un investisseur qui a investi dans ses obligations dentreprise.

Voyons maintenant un exemple pratique pour calculer la formule du coût de la dette.

Formule du coût de la dette – Exemple # 4

Une société nommée S & M Pvt. Ltd a contracté un prêt de 50 000 $ auprès dune institution financière pendant 5 ans à un taux dintérêt de 8%, le taux dimposition applicable est de 30%. Maintenant, nous allons voir lamortissement pour calculer le coût de la dette.

Plan damortissement dun an de prêt.

Ici, nous pouvons voir que les intérêts payés par une entreprise en un an sont: –

• Charges dintérêts = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
• Frais dintérêt = 3 694 $

Le coût de la dette est calculé à laide de la formule

Coût de la dette = frais dintérêt (1- Taux dimposition)

• Coût de la dette = 3 694 USD * (1-30%)
• Coût de la dette = 2 586 USD

Le coût de la dette est plus faible car une composante principale du prêt continue de diminuer, si le montant du prêt a été utilisé à bon escient et capable de générer un revenu net supérieur à 2 586 $, il était alors utile de prendre un prêt.

Pertinence et utilisations de la formule du coût de la dette

Il existe de multiples utilisations de la formule du coût de la dette: –

• Coût de la dette t aider à économiser des impôts.
• Cela aide à calculer le risque associé à lentreprise.
• Cela aide à calculer le revenu net généré par une entreprise en utilisant le montant du prêt.
• La formule du coût de la dette est une composante du WACC, cest-à-dire le coût moyen pondéré du capital.
• On peut également calculer le coût de la dette après impôt pour connaître la situation financière réelle dune entreprise.

Façons de réduire le coût de la dette

Il existe de nombreuses façons de réduire le coût de la dette, elles sont les suivantes: –

• Obtenez moins cher Prêt

Un prêt moins cher signifie obtenir un prêt à un taux dintérêt inférieur, ce qui peut être fait en créant une bonne cote de crédit en remboursant les prêts à temps, en offrant des garanties, en négociant, etc.

• Prêt de refinancement

Tout dabord, il faut commencer un prêt avec un taux dintérêt auquel il est éligible, puis lorsque lentreprise commence à se développer, il peut refinancer votre prêt à un taux inférieur après quelques mois de prêt.

• Optimiser la croissance de lentreprise

Avec un inc rente du revenu de lentreprise, on peut se prévaloir de plus de dettes car il pourra se le permettre. Le coût de la dette est comparé aux revenus générés par le montant du prêt, de sorte quen augmentant les revenus de lentreprise, le coût de la dette peut réduire.

Calculateur de formule du coût de la dette

Vous pouvez utiliser le coût suivant du calculateur de dette

Conclusion

La formule du coût de la dette est un outil qui aide à savoir que le prêt utilisé est rentable pour les affaires ou non nous pouvons comparer le coût de la dette avec les revenus générés par le montant du prêt dans lentreprise. Le prêt peut être contracté pour plusieurs raisons, de lémission dune obligation à lachat de machines, car la principale raison est de générer des revenus et de développer les affaires.Cela permet également de connaître le coût du capital dune entreprise. La formule du coût de la dette aide à connaître le coût réel de la dette et aide également à justifier le coût de la dette en entreprise.

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Ceci a été un guide pour un coût de la dette formule. Ici, nous discutons comment calculer le coût de la dette avec des exemples pratiques. Nous vous fournissons également le calculateur du coût de la dette avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus –

1. Formule damortissement
2. Guide et formule pour EOQ
3. Calculatrice pour formule CAPM
4. Exemples de formule EPS diluée