Définition du formulaire SEC S-1
Quest-ce que le formulaire SEC S-1?
Le formulaire SEC S-1 est le formulaire dinscription initial pour les nouveaux titres requis par la SEC pour les entreprises publiques basées aux États-Unis.Tout titre qui répond aux critères doit avoir un dépôt S-1 avant que les actions puissent être coté sur une bourse nationale, telle que la Bourse de New York. Les entreprises déposent généralement le formulaire SEC S-1 en prévision de leur offre publique initiale (IPO). Le formulaire S-1 oblige les entreprises à fournir des informations sur lutilisation prévue du produit du capital, à détailler le modèle commercial actuel et la concurrence et à fournir un bref prospectus du titre prévu lui-même, offrant une méthodologie de prix et toute dilution qui se produira pour dautres titres cotés.
Le formulaire SEC S-1 est également connu sous le nom de déclaration denregistrement en vertu du Securities Act de 1933. En outre, la SEC exige la divulgation de toute transaction commerciale importante entre la société et ses administrateurs et un avocat externe. Les investisseurs peuvent consulter les dépôts S-1 en ligne pour effectuer une diligence raisonnable sur les nouvelles offres avant leur émission.
Les émetteurs étrangers de titres aux États-Unis nutilisent pas le formulaire SEC S-1 mais à la place, vous devez soumettre un formulaire SEC F-1.
Points à retenir
- Formulaire SEC S-1 est un enregistrement SEC requis pour les entreprises américaines qui souhaitent être cotées sur une bourse nationale.
- Il sagit essentiellement dune déclaration denregistrement pour une société qui est généralement déposée dans le cadre dune offre publique initiale.
- Toute modification ou modification devant être apportée par lémetteur est déposée sous Formulaire SEC S-1 / A.
- Lémetteur est responsable de toute fausse déclaration ou omission importante.
Comment pour déposer le formulaire SEC S-1
Les entreprises peuvent utiliser le système EDGAR en ligne de la SEC (collecte, analyse et extraction de données électroniques) pour soumettre les formulaires, y compris le formulaire S-1, requis par le SEC. Les particuliers ou les entreprises doivent dabord remplir un formulaire ID, une application électronique qui est utilisée pour demander un CIK (clé dindex central) et pour obtenir des codes daccès afin de déposer sur EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides fournit des conseils sur toutes les étapes requises ainsi que les spécifications techniques et les réponses aux FAQ.
Le formulaire S-1 comprend deux parties. La partie I, également appelée prospectus, est un document juridique que r équivaut à des informations sur les éléments suivants: les opérations commerciales, lutilisation du produit, le produit total, le prix par action, une description de la gestion, la situation financière, le pourcentage de lentreprise vendue par des détenteurs individuels et des informations sur les souscripteurs.
La partie II nest pas légalement requise dans le prospectus. Cette partie comprend les ventes récentes de titres non enregistrés, les pièces justificatives et les tableaux des états financiers.
Lémetteur sera responsable en cas de fausses déclarations ou domissions importantes.
Modification du formulaire SEC S-1
Le formulaire est parfois modifié à mesure que des informations importantes changent ou que les conditions générales du marché entraînent un retard dans loffre. Dans ce cas, lémetteur doit déposer le formulaire S-1 / A. La Securities Exchange Act de 1933, souvent désignée sous le nom de Truth in Securities law, exige que ces formulaires denregistrement soient déposés pour divulguer des informations importantes lors de lenregistrement des titres dune société. Cela aide la SEC à atteindre les objectifs de la loi: exiger des investisseurs pour recevoir des informations importantes concernant les titres proposés et interdire la fraude dans la vente des titres proposés.
Un formulaire dinscription abrégé est le S-3, qui est destiné aux entreprises qui ne le font pas. ont les mêmes exigences en matière de reporting permanent.
Les investisseurs se tournent vers les informations fournies par une entreprise dans son formulaire SEC S-1 pour prendre une décision pour savoir sils souhaitent ou non investir dans ses actions lors dune offre publique initiale.
Exemple de dépôt de formulaire SEC S-1
Eventbrite, Inc., une plateforme mondiale de billetterie et de technologie événementielle, a achevé son introduction en bourse en septembre 2018, au prix de 10 millions dactions à 23 $. Il y a eu un premier S-1 formulaire déposé en août, suivi de cinq dépôts S-1 / A. Le dépôt initial comprenait une proposition de montant maximal en dollars que la société avait lintention de lever, les preneurs fermes, ses stratégies de croissance et une explication des deux catégories dactions. Il décrit également les activités et les informations financières historiques dEventbrite.