Voitteko kasvattaa varallisuutta varastoilla? Tapaustutkimus.

Kun urasi kehittyy, huomaat, että on muutama alue, johon sinun on mukauduttava rahoissasi. Ensinnäkin on tietysti itse urasi. Toinen on kulutustottumuksesi. Kolmas on – tämän päivän tutkimuksen aihe – kuinka säästää ja sijoittaa rahaa.

Ja se on tärkeä aihe! Tänään puhumme siitä, miten sijoitat sen. . Sinä – kuten monet muutkin – mietit todennäköisesti, voitko rikastua osakkeilla (tai ainakin rakentaa varallisuutta).

Kuinka ansaita rahaa: hyvät taloudelliset päätökset pitkällä aikavälillä

Jos haluat vain sijoittaa, voimme auttaa sinua siellä. Aloittelijoille osakkeisiin suosittelemme passiivista sijoittamista M1 Financeen. Voit toteuttaa tämän artikkelin strategian yksinkertaisesti ostamalla VTI: n kaltaisen indeksirahaston.

Taloussivustot haluavat korostaa, että hyvät päätökset riittävän pitkällä aikavälillä johtavat erittäin hyviin tuloksiin.

Eläkkeellesi soveltaminen tarkoittaa pieniä säästöuhreja pitkän uran aikana. kohtuullinen korko tarkoittaa lopussa valtavaa summaa.

Toteamalla: kuinka luotettava on tämä ”kohtuullisen koron” oletus?

Kohtuulliseen tuloon sijoittava arvo

CNBC jakoi mahtavan sijoitusjutun Ronald Readistä, Vermontin huoltoaseman hoitajasta ja talonmiehestä. Hän kuoli 92-vuotiaana 8 miljoonan dollarin kiinteistöllä, joka koostui osinkoja maksavista osakkeista, jotka hän osti uransa aikana.

Hän ei vain kerännyt tätä valtavaa summaa, mutta teki sen myös suhteellisen nimettömästi. Elämänsä aikana hänet tunnettiin säästävänä ja lahjoitti suurimman osan omaisuudestaan paikalliselle kirjastolle ja sairaalalle.

Kaiken kaikkiaan hän säilytti säästävän elämäntavansa eläkkeelle siirtymällä. Hän jopa säilytti useita suurten yhtiöiden osakkeita paperilukossa lukkolaatikossa kuollessaan.

Koska Mr. Read valmistui lukiosta vuonna 1940 ja palveli armeijassa toisen maailmansodan aikana, se tarkoittaa, että hän alkoi todennäköisesti sijoittaa noin 1945 tai 1946. 20/20 jälkikäteen tiedämme, että 1940-luvun puolivälissä oli erityisen satunnainen aika upottaa suuri määrä rahaa osakemarkkinoille.

Luettiinko vain onnekasta? Ovatko osakkeet paras tapa sijoittaa rahaa ja kasvattaa varallisuutta?

Kysymys kuuluu: Kuinka satunnainen oli Mr. Read?

Jesse Livermore, tuntematon talouskirjoittaja sivustolla Philosophical Economics, jakoi hänen johtajuutensa Readin omaisuuteen. Hänen johtopäätöksensä: Yhdysvaltojen historiassa on vain muutama jakso, joiden mukaan osakkeet ovat palautuneet yli 8 prosentin vuosivauhdiksi (ja inflaatio oikaistu) 65 seuraavan vuoden ajan.

Yksi niistä alkoi karkeasti toisen maailmansodan puolivälissä – 1942-1943.

Livermoren otto on erinomaista, ja hänen matematiikkaansa ei voida väistää. Hän totesi, että nuoremmat työntekijät eivät pysty tulemaan lähelle Readin tuloksia sijoittamalla, jos markkinat pysyvät nykyisellä arvostuksella.

Vaikka hänen johtopäätöksensä ovat todennäköisesti hieman kielen poskissa, se ” hyvä asia. Jos oletat, että arvostus Readin kuoleman aikaan merkitsisi uudelleen, sijoittamista aloittavalla henkilöllä olisi tiukempi rivi.

Toistetaan: samojen tulosten saavuttaminen vaatii paljon enemmän uhrauksia. .

Tyypillinen sijoittaja voi kasvattaa varallisuutta osakkeilla

Lue sijoitettu yksittäisiin osakkeisiin, joita (lainata toiselta sijoittajalta, Warren Buffettilta) voidaan pitää enemmän veneinä, jotka nousevat vuorovesi. Näiden ”veneiden” kelluvuus on kuitenkin erilainen.

Voisiko tyypillinen sijoittaja sovittaa Mr. Readin kehityksen indeksirahastoihin?

Helmikuusta 1948 helmikuuhun 2015 ja veroja ja hallinnointipalkkioita lukuun ottamatta 53 dollaria kuukaudessa inflaatioon oikaistuna saat noin 7,95 miljoonaa dollaria. Se 53 dollaria oli noin 530 dollaria kuukaudessa helmikuussa 2015.

Lisää mediaanitulojen verot ja hallintopalkkio ja olet edelleen 4,5 miljoonan dollarin alueella. (Huomaa, että monet noista vuosista ovat ennen indeksirahastoja, joten hallinnointipalkkiot olisivat olleet suuremmat).

Nyt 530 dollaria kuukaudessa voidaan maksaa monille kotitalouksille Amerikassa.

Huomaa, että jopa nuorella, yksinäisellä henkilöllä on 401 (k), IRA: n ja HSA: ssa pääsy tarvittavaan verovapaaseen sijoituspaikkaan.

Tulemme siihen tulokseen, että tyypillinen sijoittaja olisi voinut vastata Read Over hänen sijoitusuransa. Noin 6000 dollaria vuonna 2015 dollari ei ole ylitsepääsemätön vuotuinen säästömäärä monille tuloille.

Voisiko matalapalkkainen sijoittaja vastata Mr. Readin osakesijoituksiin?

Tietysti, olisi paljon vaikeampaa säästää rahaa Lukumäärä tarvitsee keskimääräisen 25 140 dollarin vuoden 2015 talonmiehen palkan. Se on noin 25%: n bruttosäästöaste ja lähempänä 30%: n nettoa vuoden 2015 verotasoon perustuen.

Se on paljon vaikeampaa. Se säästäväinen talonmies on jo leikannut suurimman osan kuluista …

Sanotaan kuitenkin Livermoren skenaario, jossa arvostus pidetään vakiona suunnilleen 27,2 Shiller P / E: ssä. (Normaalin ansiokasvun ohella).

Se siirtyy nopeasti teoreettisen talonmiehemme ulottumattomiin. Tämä matematiikkakynä säästää 1831 dollaria kuukaudessa. Nuori työntekijä, joka on keskimääräistä korkeampi, voisi silti lyödä sitä, mutta se on kiistatta vaikeampaa.

Edes säästävin supersäästäjä ei pysty vastaamaan Mr. Readiin kyseisessä tilanteessa.

On Osakemarkkinoiden kehitys on kestämätöntä?

Voimme kohtuudella odottaa, että jatkuvasti korkeita arvostuksia ei ole.

Vaikka korkeat arvot ovat erinomaisia varallisuutta hankkiville ihmisille (eläkeläiset ja taloudellisesti riippumattomat ihmiset), ne ovat vaarallisia 20–40-vuotiaille.

Nämä työntekijät ovat edelleen (suhteellisen) varhaisessa urallaan. Jos he ostavat koko varastonsa pysyvästi korkealla tasolla, niin vain valtava osakekohtaisen tuloksen nousu voi pelastaa meidät.

Jos arvostukset ovat pysyvästi korkeita, se voi myös tarkoittaa, että osakeriskipreemioita ei tarvitse enää olla. , on ajatus, että osakkeiden hintojen epävarmuus ajaa osakkeiden ylituoton joukkovelkakirjoihin verrattuna.

Verrattaessa suurta masennusta Hi: hen ghly Arvotut osakemarkkinat

Tarkastelin erilaista 65 vuoden aikataulua – sellaista, jossa arvostukset olivat samalla tasolla kuin vuonna 2015: tammikuussa 1929. Kymmenen kuukautta myöhemmin alkoi suuri masennus.

Miksi? On mahdollista, että markkinat saattavat säilyttää korkean arvostuksen pitkiä aikoja. Todennäköisesti se ei kuitenkaan pysy korkealla 65 vuoden ajan.

Tässä on skenaario:

• Sijoittaja, joka aloitti sijoittamisen tammikuussa 1929
• Korottaa kuukausittaista inflaatiomaksua (CPI)
• Pidetty voimassa 65 vuotta (tammikuu 1994)

… heidän olisi tarvinnut sijoittaa vain 575 dollaria vuonna 2014 dollareihin, kun se oli 530 dollaria.

Se antaisi heille 5 000 000 dollarin (ennen veroja) voitot tammikuussa 1994. Inflaatio oikaistu, se olisi ollut 8 000 000 dollaria vuonna 2015 – tai he olisivat voineet sijoittaa 5 miljoonaa dollaria vielä suurempiin voittoihin.

Vertailu suuri masennus arvokkaisiin osakemarkkinoihin

Ei vähätellä sitä, mutta markkinoiden huonon ajoituksen vuoksi 45 dollarin ylimääräisen dollarin pitäisi olla mahdollista. On mahdollista rikastua osakkeilla – ja mahdollisesti jopa kasvattaa valtavaa vaurautta.

Ja muista, että tämä artikkeli on todennäköisesti ylitys. Talonmiehen palkasta 8 000 000 dollaria olisi todennäköisesti tervetullut, mutta silti liian suuri. Tämä rahamäärä on ”mukava ongelma”.

Voit kasvaa rikkaaksi osakkeilla, mutta riski on

Tätä Amerikkaa koskevaa artikkelia ei ole tarkoituksenmukaista sulkea mainitsematta, milloin aggressiivinen osakkeiden sijoittaminen on epäonnistunut. Todista Nikkei Return Calculator -sovelluksestamme; Japanin osakkeet eivät puolitoisen sukupolven aikana tuottaneet paljoa mitään.

Wade Pfaulla on tehty tutkimuksia turvallisista peruuttamisasteista eri aikoina ja eri maissa – ja Kanada ja Yhdysvallat ovat lähellä huipua. Onko vain parempi olla onnekas kuin hyvä?

Yhdysvalloissa historiallisesti paras sijoittajastrategia on ollut hautata pääsi hiekkaan ja dollari maksaa tiesi todella silmää avaavaan tuottoon.

Olet aina nähnyt positiivisen tuoton maamme historiassa monien vuosien ajan. Katso S & P 500: n historiallinen tuotonlaskuri täällä todistaaksesi sen.

Silti – pitkittynyt kriisi olisi joka tapauksessa suurempi ongelma kuin osakesijoituksesi. Voit rikastua osakkeilla, sinun on vain otettava riski. Voit kasvattaa vaurautta asettamalla rahasi osakemarkkinoille pitkällä aikavälillä.

Ehdotuksemme? Aloita passiivinen sijoittaminen ilmaiseksi M1 Finanssilla. Voit pysäköidä varasi S & P 500 -hankerahastoon ja ristittää sormesi. Tulet luultavasti toimeen, vaikka et olisikaan paremmalla tasolla kuin Mr. Read.

Kuten huomaat, mikään tästä ei ole taattua. Tärkein takeaway on, että et voi rikastua osakkeilla ottamatta jossain riskissä. Henkilökohtaisesti mielestäni riski on sen arvoinen.