Kuinka peräkkäiset pysäytys / pysäytys-tappiot-yhdistelmä voi johtaa voittaviin kauppoihin

Verkkovälittäjät etsivät jatkuvasti tapoja rajoittaa sijoittajien tappioita. Yksi yleisimmistä haittapuolen suojamekanismeista on stop-loss-toimeksiannona tunnettu poistumisstrategia, jossa jos osakekurssi laskee tietylle tasolle, positio myydään automaattisesti nykyisellä markkinahinnalla uusien tappioiden varalta.

Jälkipysäkit

Elinkeinonharjoittajat voivat parantaa stop-loss-menetelmän tehokkuutta yhdistämällä sen peräkkäiseen stop-tilaan, joka on kauppatilaus, jossa stop-loss-hintaa ei ole vahvistettu yhdeksi absoluuttiseksi dollariksi määrä, mutta asetetaan pikemminkin vaihtovirtaan prosenttiosuus tai dollarin määrä alle markkinahinnan.

Näin se toimii. Kun hinta nousee, se vetää peruspysäkkiä mukanaan. Kun hinta lopulta lakkaa nousemasta, uusi stop-loss-hinta pysyy tasolla, johon se vedettiin, suojaten siten automaattisesti sijoittajan haittapuolta ja samalla lukitsemalla voittoja, kun hinta nousee uusiin korkeuksiin. Jälkipysähdyksiä voidaan käyttää osakkeiden, optioiden ja futuuripörssien kanssa, jotka tukevat perinteisiä stop-loss-tilauksia.

a Trailing Stop

Jotta voisit ymmärtää paremmin, miten peräkkäin pysähtyy, harkitse osaketta seuraavilla tiedoilla:

• Ostohinta = 10 $
• Viimeinen hinta takapysähdyksen asettamisen ajankohtana = 10,05 dollaria
• Perässumma = 20 senttiä
• Välitön efektiivinen stop-loss-arvo = 9,85 dollaria

Jos markkinahinta nousee 10,97 dollariin, jäljellä oleva pysäytysarvo nousee 10,77 dollariin. Jos viimeinen hinta laskee nyt 10,90 dollariin, pysäytysarvo pysyy ennallaan 10,77 dollarissa. Jos hinta laskee edelleen, tällä kertaa 10,76 dollariin, se tunkeutuu pysähdystasoon ja käynnistää välittömästi markkinatilauksen.

Tilauksesi lähetetään viimeisen hinnan perusteella. 10,76 dollaria. Olettaen, että tarjoushinta oli tuolloin 10,75 dollaria, positio suljettaisiin tässä vaiheessa ja hinnalla. Nettovoitto olisi 0,75 dollaria osakkeelta, tietysti vähennettynä palkkioilla.

Hintahäiriöiden aikana on ratkaisevan tärkeää vastustaa impulssia nollata pysäytyspiste tai muuten tehokas stop-loss-tappiosi voi päätyä odotettua pienemmäksi. Samalla tavoin on suositeltavaa ohittaa lopullinen stop-loss -tappio, kun näet kaaviossa vauhtia, varsinkin kun osakekurssi on nousemassa uuteen huippuun.

Palataksemme edellä mainittuun esimerkkiin, kun viimeinen hinta on 10,80 dollaria, elinkeinonharjoittaja voi kiristää peruspysähdyksen 0,20 sentistä 0,11 dollariin, mikä sallii jonkin verran joustavuutta osakkeen hintaliikkeessä varmistaen samalla, että pysäytys laukaistaan ennen kuin merkittävä vetäytyminen voi tapahtua. Järkevät kauppiaat säilyttävät mahdollisuuden sulkea positio milloin tahansa lähettämällä myyntitilauksen markkinoilla.

Molempien maailmojen parhaat puolet

Yhdistettäessä perinteisiä stop-tappiot, joissa on takapysähdyksiä, on tärkeää laskea suurin riski-toleranssisi. Voit esimerkiksi asettaa stop-loss-arvon 2% nykyisen osakekurssin alapuolelle ja peruspysäytyksen 2,5% nykyisen osakekurssin alapuolelle. osakekurssin nousu, peruspysäkki ylittää kiinteän stop-lossin, mikä tekee siitä tarpeettoman tai vanhentuneen.

Mahdolliset jatkuvat hinnankorotukset merkitsevät mahdollisten tappioiden minimointia edelleen jokaisella nousevalla hintaruudulla Lisäsuojaa on, että peruspysäkki liikkuu vain ylöspäin, missä perintöominaisuus markkinointituntien aikana laskee jatkuvasti pysähdyksen liipaisupisteen.

Perään Stop / Stop-Loss-yhdistelmä aktiivisissa kaupoissa

Jälkipysähdyksiä on vaikeampi käyttää aktiivisissa kaupoissa hintavaihtelun vuoksi s ja tiettyjen osakkeiden volatiliteetti, erityisesti kaupankäyntipäivän ensimmäisen tunnin aikana. Jälleen kerran tällaiset nopeasti liikkuvat osakkeet houkuttelevat tyypillisesti kauppiaita, koska ne voivat tuottaa huomattavia määriä rahaa lyhyessä ajassa. Harkitse seuraavaa varastoesimerkkiä:

Yllä olevassa kaaviossa varastot ovat vakaassa nousutrendissä, mikä määritetään liikkuvien keskiarvojen vahvojen viivojen avulla. Muista, että kaikki osakkeet näyttävät kokevan vastarintaa hintaan, joka päättyy ”.00m” ja myös ”.50”, vaikkakaan ei niin voimakkaasti. Se on ikään kuin elinkeinonharjoittajat ovat haluttomia viemään sitä seuraavalle dollaritasolle.

Näytekantamme on Stock Z, joka ostettiin 90,13 dollarilla ja lopetushäviö 89,70 dollaria. ja viimeinen takapysähdys 0,49 dollaria senttiä. Kun viimeinen hinta saavutti 90,21 dollaria, stop-loss menetettiin, kun takapysäkki otti haltuunsa. Kun viimeinen hinta saavutti 90,54 dollaria, takapysähdys kiristettiin 0,40 dollariin tarkoituksena turvata kannattavuuskauppa pahimmassa tapauksessa.

Kun hinta nousi tasaisesti kohti 92 dollaria, oli aika kiristää pysähdystä. Kun viimeinen hinta saavutti 91,97 dollaria, takapysäkki kiristettiin 0,25 dollariin sentteihin 0,40 dollarista. Pieni voitonotto laski 91,48 dollariin, ja kaikki osakkeet myytiin keskihintaan 91,70 dollaria. Nettovoitto palkkioiden jälkeen oli 942 dollaria eli 1,74%.

Jotta tämä strategia toimisi aktiivisissa kaupoissa, sinun on asetettava peruspysäytysarvo, joka ottaa huomioon normaalin hintavaihtelun tietylle osakkeelle ja saa vain e todellinen vetäytyminen hinnassa. Tämä voidaan saavuttaa tutkimalla osaketta perusteellisesti useita päiviä ennen aktiivista kaupankäyntiä.

Seuraavaksi sinun on voitava ajoittaa kauppa katsomalla analogista kelloa ja huomioimalla pitkän varren kulma, kun se osoittaa klo 13.00 ja kaksitoista, jota haluat käyttää oppaana. Kun suosikkisi liukuva keskiarvo pysyy vakaana tässä kulmassa, pysy alkuperäisen lopetustappiosi kohdalla. Kun liukuva keskiarvo muuttaa suuntaa, putoamalla alle kaksitoista, se ”aika tiukentaa peruspysäytysleviä (katso yllä oleva kaavio).

Elinkeinonharjoittajan riski

Elinkeinonharjoittajilla on tiettyjä riskejä stop- tappiot. Ensinnäkin markkinatakaajat ovat tietoisia välittäjän kanssa tekemistäsi stop-loss-tappioista ja voivat pakottaa hinnan piikkisahan, jolloin se pudottaa sinut asemastasi ja ajaa sitten hintaa takaisin ylös.

Lisäksi takapysähdyksen yhteydessä on mahdollista asettaa se liian tiukaksi kannan alkuvaiheessa, jolloin se saa tukensa. Tällöin tulos on sama, jolloin pysäytys käynnistyy väliaikaisella hinnanvetolla, jolloin kauppiaat jättävät miettimään havaittua tappiota. Tämä voi olla vaikea nieltävä psykologinen pilleri.

Bottom Line

Vaikka takapysäkkien käyttöön liittyy merkittäviä riskejä, yhdistämällä ne perinteiseen pysäkkiin -tappiot voivat viedä paljon kohti tappioiden minimointia ja voittojen suojaamista.