8 akkuvarastoa, jotta EV-altistuminen olisi turvallisempaa

• 5.1.2011 13:38 EST
• kirjoittanut Josh Enomoto, InvestorPlace-avustaja

Uuden koronaviruksen lisäksi vuosi 2020 voi hyvinkin laskea sijoitusyhteisön keskuudessa erityistarkoituksiin erikoistuneiden yritysten (SPAC) vuotena. Tämä selvä tapa julkisessa kaupassa on löytänyt suurta innostusta sähköajoneuvojen valmistajista. Mutta voittajien ja häviäjien seulonta voi olla petollinen toiminta. Sen sijaan sijoittajat saattavat haluta pohtia, mikä on EV: n taustalla. Toisin sanoen on aika harkita akkuvarastojen ostamista.

Kuten hyvin tiedätte, Teslan meteorinen nousu (NASDAQ: TSLA) on innostanut keinottelijoita mahdollisuudesta ansaita vakavaa rahaa lyhyessä ajassa. Luonnollisesti tämä on herättänyt spekulointia muilla EV-valmistajilla, etenkin Kiinasta. Mutta jos ajattelet sitä, Tesla ei olisi missään ilman akkua; näin ollen pettymys Teslan muuhun kuin akkupäivään.

Lisäksi – ja tämä saa todennäköisesti postilaatikkoni täynnä vihapuhetta, mutta no – on vaikeaa selvittää TSLA: n liikerata. Kuvassa katoaa se, että Tesla myy ajoneuvojaan tappiolla. Jälleen ajoneuvot. Joten miten se sai voittoa viime vuosineljänneksiltä? Lyhyesti sanottuna, monet autovalmistajat ostavat sääntelyyn perustuvia ”hiili” -hyvityksiä Teslalta vihreillä lainkäyttöalueilla. Ja se on avain akkuvarastojen ostamiseen. elinkelpoinen ilman näitä voittoja. ” Katsokaa sitä tällä tavalla. Jos hallitus päättää lopettaa näiden hiilirangaistusten määräämisen henkilöautojen valmistajille – koska tosiseikkoja tarkasteltaessa kulutusautot ovat tuskin suurimpia saastuttajia -, Tesla menettää yhtäkkiä käteislehmänsä. Mutta EV-virtalähteet ovat edelleen merkityksellisiä, mikä tukee akkuvarastojen ostamista.

Lisäksi autovalmistajat lopettavat lopulta luottojen ostamisen Teslalta, koska a) se on typerää ja b) he voivat tehdä omat sähköautonsa hiilidioksidin välttämiseksi. seuraamuksia. Juuri niin tekevät suuret yhtiöt, jotka tulvivat sähkömarkkinat runsaasti vaihtoehtoja. Tietysti tämä tekee TSLA-päätöksenteosta entistä kovempaa, mutta voi tarjota näille akkuvarastoille mahdollisuuden ostaa.

Ennen kuin sukelamme sisään, kiinalaiset EV: t, kuten Nio (NYSE: NIO) ja Xpeng (NYSE: XPEV) ovat myös samanlaisten paineiden alaisia. Mietitään, mikä niiden todellinen elinkelpoisuus olisi ilman tukia tai muita valtion tukimuotoja. Kun ostat akkuvarastoja, sinun ei tarvitse huolehtia tuotemerkin vetovoimasta yhä tuotteistetuilla markkinoilla. Sen sijaan, jos uskot, että sähköautojen kysyntä kasvaa edelleen, sinun on valittava ihanteellinen riski / palkkaprofiili.

Akun varastot: Panasonic (PCRFY)

Yleensä et aloita luettelosta pakollisista investoinneista, joissa on yli tiskinimet, ellet ole tekemisissä erityisesti korkean riskin ja korkean palkkion omaavien yritysten kanssa. Mutta ostettavien akkuvarastojen suhteen teen poikkeuksen Panasonicin kanssa. Kyllä, koska se on OTC-idea, sillä on outo tunnuksen nimi – PCRFY-varastossa. Mutta kaikki yritykset, jotka on lueteltu vaaleanpunaisissa arkeissa, eivät ole spekulatiivisia.

Vaikka OTC-markkinoilla on ansaittu maine vaarallisten pennin osakkeiden kaupassa, on myös mahdollista, että yritykset eivät halua maksaa niihin liittyviä maksuja listattuna merkittävään Yhdysvaltain pörssiin. Panasonicille tämä on todennäköisesti asia. Vielä muutama vuosi sitten japanilaiset osakkeet olivat sillalla mihinkään. Mutta PCRFY-varasto on loistava poikkeus, ja sen taustalla oleva akkuliiketoiminta on keskeinen tekijä Teslan menestykselle.

Muutama kuukausi sitten Nikkei Asia ilmoitti, että Panasonic ”alkaa toimittaa suurikapasiteettisempia akkuja Teslan Model 3 -autoille. Syyskuussa tarjouksena pitää tärkeä asiakas lähellä. ” Lisäksi Panasonicin EV-akku on erittäin kilpailukykyinen kiinalaisten kilpailijoiden kanssa, koska se on uskomattoman luotettava sekä jatkuvassa suorituskyvyssä että turvallisuudessa. Tämä viittaa siihen, että PCRFY on yksi vahvimmista akkuvarastoista tulevina vuosina.

Johnson Matthey (JMPLY)

Kyllä, tämä on toinen OTC-nimi lähellä tämän akkukannan luettelon kärkeä. Mutta ei, en usko, että Johnson Mattheyn osakekaupan maine on tarkka osoitus sen tulevasta kehityksestä. Useimmat yhdysvaltalaiset sijoittajat eivät kuitenkaan välttämättä ole tietoisia siitä JMPLY-osakekannasta lähinnä siksi, että EV-sektori on täynnä tavallisia epäiltyjä.

Haluat kuitenkin kiinnittää huomiota Johnson Mattheyn etenemiseen. Vuosien varrella yritys on tutkinut ja kehittämällä EV-akkumateriaaleja katalysoimaan erinomaista suorituskykyä.Verkkosivustonsa mukaan Johnson Mattheyn tutkijat löysivät läpimurron katodimateriaaleista, ”joiden pitäisi parantaa merkittävästi sähköautojen kantamaa ja kiihtyvyyttä ja samalla myös nopeuttaa niiden lataamista”. Kriittisesti tämä merkitsee vähemmän työlästä siirtymistä polttomoottoreiden kuljettajille.

Sijoittajien kiinnostuksen JMPLY-osakkeisiin pitäisi myös herättää, että kohdeyritys on erikoistunut huippuluokan luksusautojen sähköisiin ratkaisuihin. Esimerkiksi Jaguar Land Rover käyttää Johnson Mattheyn voimalaitetta valikoiduissa sähköpohjaisissa malleissaan. Yleensä on mukavaa saada tukea varakkailta kuluttajilta.

Sociedad Quimica ja Minera de Chile (SQM)

Kolmannelle paikalle Tämä luettelo ostettavista akkuvaroista palaa vanhaan, mutta hienoiseen. Teknisesti se ei tietenkään ole puhdasta akkua. Litiumilla on kuitenkin keskeinen rooli litiumioniakkuissa, kuten arvata saattaa. Ja Sociedad Quimica kaivaa tonnia tavaraa, mikä tekee SQM-osakkeista kannattavan pelin EV-vallankumouksessa.

InvestingNews.comin mukaan ”SQM väittää olevansa maailman suurin litiumin tuottaja, jolla on toimipisteitä yli 20 maassa ja asiakkaita 110 maassa ympäri maailmaa. Yrityksellä on viisi liiketoiminta-aluetta, jotka vaihtelevat litiumista ja johdannaisista kaliumiin erikoiskasvien ravintoon. ”

En halua osallistua kilpailuun siitä, mikä yritys tuottaa suurimman määrän litiumia. Minulle yksi pakottavimmista syistä omistaa SQM-kalusto on, että kaivosyritys sijaitsee ns. Litiumkolmiossa, Andien alueella alueella, jossa on runsaasti litiumvaroja Argentiinan, Bolivian ja Chilen rajojen ympärillä.

Jos olet myös tärkeä ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapojen (ESG) suhteen, SQM ei ole ihanteellisin sijoitus. Itse asiassa se herätti alkuperäiskansojen heimojen vihaa litiumin louhinnan negatiivisten vaikutusten vuoksi. Jälleen, se ei ole keskustelu, johon haluan päästä tänne, mutta kannattaa harkita, jos pidät hyveellisestä viestinnästä.

Albemarle (ALB)

Joidenkin lähteiden mukaan Albemarle on itse asiassa maailman suurin litiumtuottaja. Kuten sanoin edellä, en halua ottaa puolta tuosta osastosta. Silti ALB-kalusto on pakottava asia sijoittajille, jotka haluavat pitää akkuvarastonsa kotimaan ostamiseksi. Vielä parempaa, yritys väittää, että se tarjoaa eniten litiumia erityisesti EV-akuille.

Ollakseni oikeudenmukainen, ALB-kalusto – kuten SQM: n tapauksessa – näyttää teknisesti ylikuumentuneelta. Tammikuun alusta lähtien osakkeet ovat nousseet lähes 106% (SQM on noussut lähes 83% samana ajanjaksona). Albemarle sai merkittävän vauhdin vaalien jälkeen. Ja arvostus sai korkeampia palkkioita, koska kävi ilmi, että Joe Biden on matkalla Valkoiseen taloon.

Etsin siksi ALB: tä rekisteröimään alennuksen ennen kuin harkitsen sukellusta (sama pätee SQM: ään). Jos kuitenkin todella uskot EV: n pitkän aikavälin kertomukseen, käytän hyväksi merkittäviä laskutapoja. Kuten aiemmin totesin, sähköautot saattavat tulla tuotteistetuiksi, mutta siitä hyötyisi todennäköisesti vain Albemarle, koska se voi syöttää suurempaa määrää riippumatta tuotemerkistä.

Livent (LTHM)

Irrotettu FMC Corpista (NYSE: FMC) vuonna 2018 , Livent on yksi litium-suuryrityksistä akkuvarastojen joukossa. Yritys hoitaa litiumliiketoimintaansa Salar del Hombre Muerto -alueella Argentiinassa, joka on yksi litiumkolmion maista. LTHM-osakkeet ovat kasvaneet tasaisesti vuoden 2020 maaliskuun kärsimyksistä lähtien. Muiden tavoin se on löytänyt huomattavaa vauhtia Yhdysvaltain presidentinvaalien jälkeen.

Mutta kuinka paljon politiikka vaikuttaa LTHM-osakkeen kertomukseen? Luonnollisesti se on kiistanalainen aihe, erityisesti nykyisen vitriolin takia. On kuitenkin joitain todisteita siitä, että ideologiset erot toimeenpanovirastosta voivat aiheuttaa silmiinpistäviä muutoksia vihreään energiaan liittyville yrityksille. Ehkä suurin esimerkki tästä on presidentti Trumpin päätös poistaa suojat Tongassin kansallismetsästä, avata alue puunkorjuulle ja muulle kehitykselle.

Puunkorjuulla ei tietenkään ole mitään tekemistä suoraan litiumin kanssa. . Mutta tämä toiminta osoittaa, että presidentin hallinnolla on jonkin verran vaikutusta ympäristöasioihin. Kun presidentiksi valittu Biden on edelläkävijä, pidemmän aikavälin kuvan pitäisi olla suotuisa Liventille ja muille akkukannoille.

Ganfeng-litium (GNENF)

Oletettavasti useimmat sähköautoja ostavat ihmiset jakautuvat kahteen leiriin: ne, jotka haluavat tehdä oman osuutensa hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä ja muiden ympäristövaikutusten lieventämisessä, ja ne, jotka nauttivat sähkökäytön mukavuuksista, kuten kotona ” tankkaus ja nopea kiihdytys, monien muiden etujen lisäksi.

Mutta mikä ei ehkä saa niin paljon kattavuutta – ainakin markkinointikoneiston kannalta – on se, että sähköautot edustavat eräänlaista kylmää sotaa Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä Molemmat haluavat hallita alaa ilmeisistä taloudellisista syistä. Ensimmäisen etuna on korkea laatu ja käsityötaito, ja jälkimmäinen voi vähentää volyymia kuin kenenkään liiketoiminta. On epäselvää, kumpi puoli voittaa, mikä tekee Ganfeng Lithiumista yhden niistä kiistanalaisia akkuvarastoja.

Jos et halua tukea kiinalaisia yrityksiä ansaitulla Yhdysvaltain dollarilla, saan sen. Plus, Vähemmän tunnettu yksikkö, GNENF-osakkeet ovat alttiita volatiliteetille. Osakkeet ovat jo nousseet yli 360% vuonna 2020, mikä tarkoittaa, että laukun pitämistä pelätään.

Mutta jos olet täysin agnostinen salkun kanssa, voit antaa GNENF-osakkeille mahdollisuuden. Kuten sanoin, et vain tiedä, miten EV-sodat kehittyvät.

Vale (VALE)

Ilmeisistä syistä litium hallitsee keskustelua akkuvarastoista. EV-voimalaitosten valmistuksessa käytetään kuitenkin monia muita komponentteja. Sekä nikkeli että koboltti, joita Vale kaivaa, ovat olleet välttämättömiä sähköistyskertomukselle. Mutta oikeudenmukaisuuden vuoksi keskustellaan myös koboltin tulevaisuudesta EV-teollisuudessa.

Kuten S & P Global huomautti, maailmanlaajuinen elpyminen on kobolttittomien paristovalmisteiden käytössä. Ensisijaisesti hyödyke on kallista. Aivan yhtä tärkeää ESG: n näkökulmasta monet ilmaisevat huolensa ”lapsityövoiman käytöstä” käsityönä tapahtuvassa kaivostoiminnassa ”Kongon demokraattisessa tasavallassa (Kongon demokraattisessa tasavallassa), jossa tuotetaan 60% maailman koboltista.” Silti tukkumyynnissä siirtyminen kobolttivapaaseen voi olla vaikeaa, mikä pitää VALE-osakkeen pelissä.

Lisäksi, jos kysyntä siirtyy muille aineellisille vaihtoehdoille, tämä dynamiikka voi parantaa koboltin taloudellista kannattavuutta. EV-sektorin lisääntyvä rakkaus nikkelirikkaisiin paristoihin pitäisi silti hyödyttää VALE-varastoa, koska kohdeyritys on maailman suurin nikkelin tuottaja.

Hitachi (HTHIY)

Kun litiumkaivosalue on peitetty riittävästi, palataan takaisin todellisiin akkuvarastoihin Ostaa Hitachilla. Vanhoina aikoina Hitachi oli kansainvälisesti tunnustettu Japan Inc: n jäsen, joka tuotti luotettavia, korkealaatuisia elektroniikkatuotteita kohtuullisin hinnoin. Mutta se lopulta heikentyi, kun kulutuselektroniikkaliiketoiminta aloitti radikaalin muutoksen.

Yritys tunnetaan nyt vähemmän vähittäiskaupan kulutustavaroistaan ja enemmän kriittisten komponenttien toimittamisesta s eri teknologiamarkkinoille. Ja yksi niistä sattuu olemaan sen autojärjestelmien osasto. Muutama kuukausi sitten yhtiö ilmoitti perustavansa Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc: n sähkömoottoreiden kehittämistä, valmistusta ja myyntiä varten. Yhtäkkiä HTHIY-osakkeet näyttävät jälleen kiinnostavilta amerikkalaiselta sijoittajalta.

Hitachilla on heti tarjottavanaan kaksi etua. Ensinnäkin yhtiötä – ja japanilaisia elektroniikkayrityksiä yleensä – arvostetaan erittäin tasaisesti. Toiseksi Japanin hallituksella on etu tehdä tiivistä yhteistyötä Yhdysvaltojen kanssa, koska molemmat osapuolet edustavat vastapainoa Kiinalle. Ja tämä voisi auttaa houkuttelemaan HTHIY-osakkeisiin sijoittajia, jotka ovat huolissaan dollareidensa geopoliittisista vaikutuksista.

Julkaisupäivänä Josh Enomotolla ei ollut (ei suoraan eikä epäsuorasti) positioita mainituissa arvopapereissa. Tässä artikkelissa.

Entinen Sony Electronicsin vanhempi analyytikko Josh Enomoto on auttanut välittämään merkittäviä sopimuksia Fortune Global 500 -yhtiöiden kanssa. Viime vuosien aikana hän on toimittanut ainutlaatuisia, kriittisiä oivalluksia sijoitusmarkkinoille sekä useille muille toimialoille, mukaan lukien lakiasiat, rakentamisen hallinta ja terveydenhuolto.

SubscribeUnsubscribe