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El Fiscal General Eric Holder y el Fiscal General Asociado Tony West anunciaron hoy que el Departamento de Justicia ha llegado a un acuerdo de $ 16.65 mil millones con Bank of America Corporation, el acuerdo civil más grande con una sola entidad en la historia de Estados Unidos, para resolver reclamos federales y estatales contra Bank of America y sus subsidiarias anteriores y actuales, incluidas Countrywide Financial Corporation y Merrill Lynch. Como parte de esta resolución global, el banco acordó pagar una multa de $ 5 mil millones en virtud de la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA), la multa FIRREA más grande de la historia, y proporcionar miles de millones de dólares de alivio a los propietarios de viviendas con dificultades, incluidos fondos que ayudará a sufragar la obligación tributaria como resultado de la modificación, indulgencia o condonación de la hipoteca. El acuerdo no libera a las personas de cargos civiles, ni absuelve a Bank of America, sus subsidiarias y afiliadas actuales o anteriores ni a ninguna persona de un posible proceso penal.

«Esta resolución histórica, el mayor acuerdo de este tipo registrado, va mucho más allá del costo de hacer negocios», dijo el Fiscal General Holder. «Según los términos de este acuerdo, el banco acordó pagar $ 7 mil millones de ayuda a los propietarios de viviendas, prestatarios y comunidades afectadas por la conducta del banco. Esto es apropiado dado el tamaño y alcance de la infracción en cuestión ”.

Este acuerdo es parte de los esfuerzos en curso del Grupo de Trabajo de Ejecución de Fraudes Financieros del presidente Obama y su Grupo de Trabajo de Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales (RMBS), que ha recuperado $ 36,65 mil millones hasta la fecha para los consumidores e inversores estadounidenses.

«Con casi $ 17 mil millones, la resolución de hoy con Bank of America es la más grande que haya alcanzado el departamento con una sola entidad en la historia de Estados Unidos», dijo el Fiscal General Asociado West «. La importancia de este asentamiento no radica solo en su tamaño; Este acuerdo es notable porque logra una responsabilidad real para el pueblo estadounidense y ayuda a rectificar el daño causado por la conducta del Bank of America a través de un paquete de ayuda al consumidor de $ 7 mil millones que podría beneficiar a cientos de miles de estadounidenses que aún luchan por salir de su peso. de la crisis financiera ”.

El Departamento de Justicia y el banco resolvieron varios de los investigaciones civiles relacionadas con el empaquetado, mercadeo, venta, arreglo, estructuración y emisión de RMBS, obligaciones de deuda colateralizada (CDO) y las prácticas del banco relacionadas con la suscripción y originación de préstamos hipotecarios. El acuerdo incluye una declaración de hechos, en la que el banco ha reconocido que vendió miles de millones de dólares en RMBS sin revelar a los inversores datos clave sobre la calidad de los préstamos titulizados. Cuando el RMBS colapsó, los inversores, incluidas las instituciones financieras aseguradas por el gobierno federal, sufrieron pérdidas por miles de millones de dólares. El banco también reconoció que originó préstamos hipotecarios riesgosos y realizó declaraciones falsas sobre la calidad de esos préstamos a Fannie Mae, Freddie Mac y la Administración Federal de Vivienda (FHA).

De la resolución récord de $ 16.65 mil millones, se pagarán casi $ 10 mil millones para resolver reclamaciones civiles federales y estatales por parte de varias entidades relacionadas con RMBS, CDO y otros tipos de fraude. Bank of America pagará una multa civil de $ 5 mil millones para resolver los reclamos del Departamento de Justicia bajo FIRREA. Se pagarán aproximadamente $ 1.8 mil millones para resolver reclamos de fraude federal relacionados con la originación y venta de hipotecas por parte del banco, se pagarán $ 1.03 mil millones para resolver reclamos de valores federales y estatales por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), se pagarán $ 135.84 millones para resolver reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores. Además, se pagarán $ 300 millones para resolver las reclamaciones del estado de California, $ 45 millones para resolver las reclamaciones del estado de Delaware, $ 200 millones para resolver las reclamaciones del estado de Illinois, $ 23 millones para resolver las reclamaciones del Commonwealth of Kentucky. $ 75 millones para resolver reclamos del estado de Maryland y $ 300 millones para resolver reclamos del estado de Nueva York.

Bank of America proporcionará los $ 7 mil millones restantes en forma de ayuda para ayudar a cientos de miles de consumidores perjudicados por la crisis financiera precipitada por la conducta ilegal de Bank of America, Merrill Lynch y Countrywide.Ese alivio tomará varias formas, incluidas modificaciones de préstamos de reducción de capital que dan como resultado que numerosos propietarios de viviendas ya no estén bajo el agua en sus hipotecas y finalmente tengan un valor sustancial en sus viviendas. También incluirá nuevos préstamos para prestatarios dignos de crédito que luchan por obtener un préstamo, donaciones para ayudar a las comunidades a recuperarse de la crisis financiera y financiamiento para viviendas de alquiler asequibles. Finalmente, Bank of America ha acordado colocar más de $ 490 millones en un fondo de desgravación fiscal que se utilizará para ayudar a sufragar parte de la obligación tributaria en la que incurrirán los consumidores que reciban ciertos tipos de desgravación si el Congreso no extiende la cobertura de desgravación fiscal del Ley de condonación de hipotecas de 2007.

Se designará un supervisor independiente para determinar si Bank of America está cumpliendo con sus obligaciones. Si Bank of America no cumple con su acuerdo antes del 31 de agosto de 2018, debe pagar una indemnización por daños y perjuicios por el monto del déficit a las organizaciones que utilizarán los fondos para las organizaciones de Cuentas Fiduciarias de Intereses en Abogados (IOLTA) basadas en el estado. y NeighborWorks America, una organización sin fines de lucro y líder en proporcionar viviendas asequibles y facilitar el desarrollo comunitario. Las organizaciones utilizarán los fondos para la prevención de ejecuciones hipotecarias y el redesarrollo de la comunidad, asistencia legal, asesoría de vivienda y estabilización de vecindarios.

Como parte del Grupo de Trabajo RMBS, la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito de Nueva Jersey llevó a cabo una FIRREA investigación sobre tergiversaciones hechas por Merrill Lynch a inversionistas en 72 RMBS durante 2006 y 2007. Como describe la declaración de hechos, Merrill Lynch regularmente les dijo a los inversionistas que los préstamos que estaba titulizando se otorgaron a prestatarios que eran probables y capaces de pagar sus deudas. Merrill Lynch hizo estas declaraciones a pesar de que sabía, basándose en la diligencia debida que había realizado en muestras de préstamos, que una cantidad significativa de esos préstamos tenían defectos materiales de suscripción y cumplimiento, incluido hasta un 55 por ciento en un solo grupo. Además, Merrill Lynch rara vez revisaba los préstamos sin muestrear para asegurarse de que los defectos observados en las muestras no estuvieran presentes en el resto de los grupos. Merrill Lynch también ignoró su propia diligencia debida y titulizó préstamos que los proveedores de diligencia debida habían identificado como defectuosos. Esta práctica llevó a un consultor de Merrill Lynch a «preguntarse por qué hemos realizado la diligencia debida» si Merrill Lynch iba a titularizar los préstamos «independientemente de los problemas».

«En el período previo a la crisis financiera, Merrill Lynch compró más y más préstamos hipotecarios, los empaquetó y los vendió en valores, incluso cuando el banco sabía que una cantidad sustancial de esos préstamos estaban defectuosos ”, dijo el Fiscal Federal Paul J. Fishman del Distrito de Nueva Jersey». La falta de divulgación de los riesgos conocidos socava la confianza de los inversores en nuestras instituciones financieras. El acuerdo sin precedentes de hoy, que incluye la resolución de la inminente demanda multimillonaria de nuestra oficina por multas de FIRREA, refleja la seriedad de los fallos que causaron pérdidas asombrosas y daños económicos más amplios ”.

Este acuerdo también resuelve el denuncia presentada contra Bank of America en agosto de 2013 por la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Oeste de Carolina del Norte en relación con una titulización de $ 850 millones. Bank of America reconoce que comercializó esta titulización como respaldada por hipotecas «prime» originadas por el banco que fueron suscritas de acuerdo con sus pautas de suscripción. Sin embargo, Bank of America sabía que una cantidad significativa de préstamos en el valor eran hipotecas «al por mayor» originados a través de corredores hipotecarios y que, según sus informes internos, dichos préstamos estaban experimentando un marcado aumento en los defectos de suscripción y una notable disminución en el rendimiento. A pesar de estas señales de alerta, el banco vendió estos RMBS a instituciones financieras respaldadas por el gobierno federal sin realizar ninguna diligencia debida de terceros sobre los préstamos titulizados y sin revelar datos clave a los inversores en los documentos de oferta presentados ante la SEC. La SEC presentó un caso relacionado con la misma titulización contra Bank of America y también se está resolviendo como parte de este acuerdo.

«El acuerdo de hoy atestigua el hecho de que el fraude invadió todos los niveles de la industria de RMBS , incluidos valores supuestamente de primera calidad, que formaron la base de nuestra queja presentada ”, dijo la Fiscal Federal Anne M. Tompkins para el Distrito Oeste de Carolina del Norte.“ Incluso instituciones de renombre como Bank of America cedieron ante las fuerzas perniciosas de la codicia y los atajos, anteponiendo las ganancias a sus clientes. A medida que lidiamos con las secuelas del colapso financiero y reconstruimos nuestra economía, haremos responsables a las empresas que contribuyeron a la crisis económica. El acuerdo de hoy deja en claro que mi oficina no se quedará de brazos cruzados mientras ocurre un fraude en nuestro patio trasero «.

EE. UU.La Fiscalía del Distrito Central de California ha estado investigando las prácticas de creación y titulización de Countrywide como parte del esfuerzo del Grupo de Trabajo RMBS. La declaración de hechos describe cómo Countrywide normalmente les manifestó a los inversionistas que originaba préstamos basados en estándares de suscripción que fueron diseñados para garantizar que los prestatarios pudieran pagar sus préstamos, aunque Countrywide tenía información de que ciertos prestatarios tenían una alta probabilidad de incumplir con sus préstamos. Countrywide también ocultó a los inversores de RMBS su uso de «pautas paralelas» que permitían préstamos a prestatarios más riesgosos de lo que permitirían las pautas de suscripción de Countrywide. El brazo de originación de Countrywide estaba motivado por la «posibilidad de venta» de los préstamos y Countrywide estaba dispuesto a originar «préstamos de excepción» ( es decir, préstamos que no cumplían con sus pautas de suscripción) siempre que los préstamos y el riesgo asociado pudieran venderse. Esto llevó a Countrywide a ampliar sus ofertas de préstamos para incluir, por ejemplo, préstamos «Extreme Alt-A», que El ejecutivo de Countrywide lo describió como un «producto peligroso», aunque Countrywide no informó a los inversores de RMBS que estos préstamos se originaban fuera de las pautas de suscripción de Countrywide. Countrywide sabía que estos préstamos de excepción tenían un rendimiento mucho peor que los préstamos originados sin excepciones, aunque nunca lo reveló hecho a los inversores.

«El Distrito Central de California ha tomado la iniciativa en el estigación de Countrywide Financial Corporation ”, dijo la Fiscal Federal Interina Stephanie Yonekura para el Distrito Central de California. «Las prácticas de titulización inadecuadas de Countrywide dieron como resultado miles de millones de dólares en pérdidas para las instituciones financieras aseguradas por el gobierno federal. Nos complace que esta investigación haya resultado en una recuperación de miles de millones de dólares para compensar a los Estados Unidos por las pérdidas causadas por la mala conducta de Countrywide».

Además de los asuntos relacionados con la titulización de hipotecas tóxicas, el acuerdo de hoy también resuelve reclamos que surgen de declaraciones falsas hechas a entidades gubernamentales con respecto a la originación de hipotecas residenciales.

La Oficina del Fiscal de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, junto con la Oficina del Inspector General de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y el Inspector General Especial para el Programa de Alivio de Activos en Problemas, llevaron a cabo investigaciones sobre el origen de préstamos hipotecarios residenciales defectuosos por parte de Countrywide División de Mercados de Consumo y División de Préstamos Minoristas de Bank of America, así como la venta fraudulenta de esos préstamos a las empresas patrocinadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac (las «GSE»). La investigación de estas prácticas, así como tres demandas privadas de denunciantes presentadas bajo sello de conformidad con la Ley de Reclamaciones Falsas, se resuelven en relación con este acuerdo. Como parte del acuerdo, Countrywide y Bank of America acordaron pagar $ 1 mil millones para resolver su responsabilidad bajo la Ley de Reclamaciones Falsas. La multa de FIRREA que pagará Bank of America como parte del acuerdo también resuelve las reclamaciones del gobierno contra Bank of America y Countrywide bajo FIRREA por préstamos vendidos fraudulentamente a Fannie Mae y Freddie Mac. Además, Countrywide y Bank of America admitieron su conducta, incluso que sabían que muchos de los préstamos hipotecarios residenciales que habían otorgado a los prestatarios eran defectuosos, que muchas de las declaraciones y garantías que hicieron a las GSE sobre la calidad de los préstamos eran inexactos y que no informaron a las GSE sobre los préstamos hipotecarios que habían identificado internamente como defectuosos.

«Para años, Countrywide y Bank of America descargaron préstamos hipotecarios tóxicos sobre las empresas patrocinadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac con declaraciones falsas de que los préstamos eran inversiones de calidad ”, dijo el fiscal federal Preet Bharara para el distrito sur de Nueva York.“ Esta oficina ya ha obtuvo un veredicto del jurado por fraude y una sentencia de más de mil millones de dólares contra Countrywide y Bank of America por participar en una conducta similar. Ahora, este acuerdo, que requiere que el banco pague otros mil millones de dólares por declaraciones falsas a las GSE, continúa enviando un mensaje claro a Wall Street de que el fraude hipotecario no puede ser un costo de hacer negocios ”.

El La Oficina del Fiscal de EE. UU. Para el Distrito Este de Nueva York, junto con sus socios del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD), llevaron a cabo una investigación de dos años sobre si Bank of America otorgó a sabiendas préstamos asegurados por la FHA en violación de la suscripción aplicable. pautas. La investigación estableció que el banco hizo que la FHA asegurara préstamos que no eran elegibles para el seguro hipotecario de la FHA. Como resultado, HUD incurrió en pérdidas por cientos de millones de dólares.Además, muchos de los prestatarios de Bank of America han incumplido con sus préstamos hipotecarios de la FHA y han perdido o están en proceso de perder sus viviendas por ejecución hipotecaria.

«Como endosante directo de préstamos asegurados por la FHA, Bank of Estados Unidos desempeña un papel fundamental en los préstamos hipotecarios ”, dijo la Fiscal Federal Loretta E. Lynch para el Distrito Este de Nueva York.“ Es un guardián a quien se le ha confiado la autoridad para comprometer fondos gubernamentales destinados a facilitar los préstamos hipotecarios compradores de vivienda de ingresos, propietarios de viviendas de la tercera edad y otros que buscan o son propietarios de viviendas en todo el país, incluidos muchos que viven en el Distrito Este de Nueva York. Al obtener un pago de $ 800 millones y un gran alivio para los propietarios con problemas, no solo hemos asegurado un remedio significativo para la conducta del banco, sino que hemos enviado un poderoso mensaje de disuasión ”.

» Bank of America no logró hacer una divulgación precisa y completa a los inversionistas y su conducta ilegal mantuvo a los inversionistas en la oscuridad ”, dijo Rhea Kemble Dignam, Directora Regional de la Oficina de Atlanta de la SEC.“ Exigir una admisión de irregularidades como parte del acuerdo del Bank of America para resolver los cargos presentados hoy brinda un nivel adicional de responsabilidad por su violación de las leyes federales de valores ”.

» El acuerdo de hoy con Bank of America es otro paso importante en los esfuerzos de la Administración Obama para brindar alivio a los propietarios estadounidenses que resultaron heridos durante la crisis de la vivienda ”, dijo Julián Castro, secretario del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) de los Estados Unidos.“ Este acuerdo global fortalecerá el fondo de la FHA y Ginnie Mae, y proporcionará $ 7 mil millones en alivio al consumidor con un enfoque en ayudar a los prestatarios en las áreas que fueron las más afectadas durante la crisis. HUD continuará trabajando con el Departamento de Justicia, los fiscales generales estatales y otros socios para tomar las medidas adecuadas para responsabilizar a las instituciones financieras y brindarles a los consumidores el alivio que necesitan para permanecer en sus hogares. HUD mantiene su compromiso de solidificar la recuperación de viviendas y crear más oportunidades para que los estadounidenses tengan éxito ”.

“ Bank of America y los bancos que compró titulizaron miles de millones de dólares en hipotecas defectuosas ”, dijo el inspector general interino Michael P. Stephens de la FHFA-OIG. ”Los inversionistas, incluidos Fannie Mae y Freddie Mac, sufrieron enormes pérdidas al comprar RMBS de Bank of America, Countrywide y Merrill Lynch sin conocer esos defectos. El acuerdo de hoy es un paso importante, pero de ninguna manera definitivo, de la FHFA-OIG y sus socios encargados de hacer cumplir la ley para responsabilizar a quienes cometieron actos de fraude y engaño ”.

Los fiscales generales de California, Delaware, Illinois , Kentucky, Maryland y Nueva York también llevaron a cabo investigaciones relacionadas que fueron fundamentales para lograr este acuerdo. Además, el acuerdo resuelve las investigaciones realizadas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y el litigio presentado por la Federal Deposit Insurance Company (FDIC).

The RMBS Working Group es un esfuerzo de aplicación de la ley federal y estatal centrado en investigar el fraude y el abuso en el mercado de RMBS que ayudó a conducir a la crisis financiera de 2008. El Grupo de Trabajo RMBS reúne a más de 200 abogados, investigadores, analistas y personal de docenas de agencias estatales y federales, incluido el Departamento de Justicia, 10 Fiscalías de EE. UU., El FBI, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD), Oficina del Inspector General de HUD, FHFA-OIG, Oficina del Inspector General Especial para el Programa de Alivio de Activos en Problemas, Oficina del Inspector General de la Junta de la Reserva Federal, Junta de Transparencia y Responsabilidad de Recuperación, Financial Crimes Enforcement Network y más de 10 procuradurías generales estatales en todo el país.

El El grupo de trabajo RMBS está dirigido por el director Geoffrey Graber y cinco copresidentes: Secretario de Justicia Auxiliar de la División Civil Stuart Delery, Fiscal General Adjunto de la División Penal Leslie Caldwell, Director de la División de Cumplimiento de la SEC Andrew Ce resney, el fiscal federal del distrito de Colorado John Walsh y el fiscal general de Nueva York Eric Schneiderman.

Las investigaciones fueron dirigidas por la Fiscal Federal Auxiliar Leticia Vandehaar del Distrito de Nueva Jersey; Dan Ryan y Mark Odulio del Distrito Oeste de Carolina del Norte; George Cardona y Lee Weidman del Distrito Central de Carolina; Richard Hayes y Kenneth Abell del Distrito Este de Nueva York; y Pierre Armand y Jaimie Nawaday del Distrito Sur de Nueva York.

Obtenga más información sobre Grupo de trabajo de RMBS y Grupo de trabajo de aplicación de fraude financiero en: www.stopfraud.gov

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Acuerdo de conciliación
Anexo 1 – Declaración de hechos
Anexo 2 – Exención al consumidor
Anexo 2 – Anexo 1 – Lista de préstamos
Anexo 2 – Anexo 2 – Modelo de acuerdo de VA
Anexo 3 – Fondo fiscal
Anexo 4 – Lista de transacciones
Anexo A – FDIC
Anexo B – Documentos del acuerdo de la SEC Bank of America