Fórmula del costo de la deuda

Fórmula del costo de la deuda (tabla de contenido)

• Fórmula del costo de la deuda
• Ejemplos Fórmula del costo de la deuda (con plantilla de Excel)
• Calculadora de la fórmula del costo de la deuda

Fórmula del costo de la deuda

El costo de la deuda es el tasa de rendimiento mínima que el tenedor de la deuda aceptará por el riesgo asumido. El costo de la deuda es la tasa de interés efectiva que la empresa paga sobre sus pasivos corrientes con el acreedor y los tenedores de deuda. Generalmente, se refiere al costo de la deuda después de impuestos. La diferencia entre el costo de la deuda antes de impuestos y el costo de la deuda después de impuestos depende del hecho de que los gastos por intereses son deducibles. Es una parte integral del WACC, es decir, el costo de capital promedio ponderado. El costo de capital de la empresa es la suma del costo de la deuda más el costo del capital social. Y el costo de la deuda es 1 menos la tasa de impuestos y el gasto por intereses.

La fórmula del costo de la deuda es: –

La tasa de interés efectiva es el interés anual sobre la obligación de deuda total en 100. A continuación se muestra la fórmula correspondiente: –

Tasa de interés efectiva / Gastos de interés = (Interés anual / Obligación de deuda total) * 100

Ejemplos de fórmula de costo de deuda (con plantilla de Excel )

Veamos un ejemplo para comprender mejor la fórmula del costo de la deuda.

Fórmula del costo de la deuda – Ejemplo n. ° 1

Una empresa llamada Viz Pvt. Ltd tomó un préstamo de $ 200,000 de un banco a una tasa de interés del 8% para emitir bonos de la compañía por $ 200,000. Según el monto del préstamo y la tasa de interés, el gasto por intereses será de $ 16,000 y la tasa de impuestos será del 30%.

Costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula

Costo de la deuda = gasto por intereses (1 tasa de impuestos)

• Costo de la deuda = $ 16,000 (1-30%)
• Costo de la deuda = $ 16000 (0.7)
• Costo de la deuda = $ 11,200

El costo de la deuda de la empresa es de $ 11.200.

Ahora veamos una fórmula más para comprender la fórmula del gasto por intereses y el costo de la deuda.

Fórmula del costo de la deuda – Ejemplo # 2

Supongamos que una empresa llamada Arts Pvt. Ltd ha tomado un préstamo de un banco de $ 10 millones para la expansión comercial a una tasa de interés del 8% y la tasa impositiva es del 20%. Ahora calcularemos el costo de la deuda.

Dejemos que el interés se aplique por principio. Asumiendo el método de cálculo de intereses como interés simple.

Gastos por intereses = Monto del préstamo * Tasa de interés

• Gastos por intereses = $ 10,000,000 * 8%
• Gastos por intereses = $ 800,000

El costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula

El costo de Deuda = Gastos por intereses (1 tasa de impuestos)

• Costo de la deuda = $ 800,000 (1-20%)
• Costo de la deuda = $ 800 000 (0,80)
• Costo de la deuda = $ 640 000

Aquí, el coste de la deuda es de $ 640 000.

La medición del costo de la deuda ayuda a encontrar la situación financiera de la empresa y también ayuda a conocer el nivel de riesgo de la empresa, ya que si la deuda de la empresa es alta, entonces el riesgo asociado de la empresa será alto en función de cuál inversor tomar la decisión de invertir en la empresa. Por lo tanto, el costo de la deuda tiene una tasa impositiva y un gasto por intereses de un elemento importante. Una vez que se calcula el costo de la deuda, se puede evaluar el préstamo comparando los ingresos comerciales que generó el préstamo y el costo de la deuda. Este costo de la deuda proporciona un gasto por intereses que luego ayuda en la tributación que será una deducción de impuestos. Una empresa utiliza este gasto por intereses con el propósito de ahorrar impuestos y se trata como gasto comercial.

La fórmula del costo de la deuda después de impuestos será la siguiente: –

Ahora, podemos ver que el costo de la deuda después de impuestos es uno menos la tasa impositiva del costo de la deuda.

Vamos vea un ejemplo para comprenderlo mejor.

Fórmula del costo de la deuda – Ejemplo n. ° 3

Suponga que una empresa llamada AIM Marketing ha tomado un préstamo para la expansión comercial de $ 500,000 a la tasa de interés del 8%, la tasa impositiva aplicable fue del 30%, aquí tenemos que calcular el costo de la deuda después de impuestos.

Los gastos por intereses se calculan usando la siguiente fórmula

Gastos por intereses = Monto del préstamo * Tasa de interés

• Gastos por intereses = $ 500,000 * 8%
• Gastos por intereses = $ 40,000

El costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula

Costo de la deuda = Gasto por intereses (1- Tasa de impuestos)

• Costo de la deuda = $ 40,000 * (1-30%)
• Costo de la deuda = $ 40,000 * 0.70
• Costo de la deuda = $ 28,000

El costo de la deuda después de impuestos se calcula utilizando la siguiente fórmula

Costo de la deuda después de impuestos = costo de la deuda * (1 – Tasa impositiva)

• Costo de la deuda después de impuestos = $ 28,000 * (1-30%)
• Costo de la deuda después de impuestos = $ 28,000 * (0.70)
• Costo de la deuda después de impuestos = $ 19,600

Ahora, tenemos el costo de la deuda después de impuestos que es de $ 19,600.

El costo de la deuda después de impuestos es muy importante ya que el impuesto sobre la renta pagado por la empresa wi Será bajo, ya que la empresa tiene un préstamo y la parte de los intereses pagados por la empresa se deducirá de la renta imponible. Por lo tanto, el costo de la deuda es crucial, ya que le da la oportunidad a una empresa de ahorrar impuestos. Cuando una empresa pide prestado dinero para la emisión de un bono, se tiene en cuenta la tasa de interés que se muestra a continuación, ya que la empresa tiene que dar una tasa de interés fija a un inversor que ha invertido en los bonos de su empresa.

Ahora, veamos un ejemplo práctico para calcular la fórmula del costo de la deuda.

Fórmula del costo de la deuda – Ejemplo nº 4

Una empresa llamada S & M Pvt. Ltd ha tomado un préstamo de $ 50,000 de una institución financiera durante 5 años a una tasa de interés del 8%, la tasa de impuestos aplicable es del 30%. Ahora veremos la amortización para calcular el costo de la deuda.

Calendario de amortización de un año de préstamo.

Aquí, podemos ver que el interés pagado por una empresa en un año es: –

• Gastos por intereses = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
• Gastos por intereses = $ 3,694

El costo de la deuda se calcula usando la fórmula

Costo de la deuda = Gastos por intereses (1- Tasa de impuestos)

• Costo de la deuda = $ 3,694 * (1-30%)
• Costo de la deuda = $ 2,586

El costo de la deuda es menor ya que un componente principal del préstamo sigue disminuyendo, si el monto del préstamo se ha utilizado de manera inteligente y ha sido capaz de generar un ingreso neto superior a $ 2,586, entonces tomar el préstamo fue útil.

Relevancia y usos de la fórmula del costo de la deuda

Existen múltiples usos de la fórmula del costo de la deuda, son los siguientes: –

• Costo de la deuda Ayuda a ahorrar impuestos.
• Ayuda a calcular el riesgo asociado con la empresa.
• Ayuda a calcular los ingresos netos generados por una empresa utilizando el monto del préstamo.
• La fórmula del costo de la deuda es un componente del WACC, es decir, el costo promedio ponderado del capital.
• También se puede calcular el costo de la deuda después de impuestos para conocer la situación financiera real de una empresa.

Formas de reducir el costo de la deuda

Hay muchas formas de reducir el costo de la deuda, son las siguientes: –

• Consiga más barato Préstamo

Préstamo más barato significa obtener un préstamo a una tasa de interés más baja, lo cual se puede lograr creando un buen puntaje crediticio, pagando los préstamos a tiempo, ofreciendo garantías, negociando, etc.

• Préstamo de refinanciamiento

Primero, es necesario comenzar a prestar un préstamo con una tasa de interés para la que sea elegible, luego, cuando el negocio comience a crecer, puede refinanciar su préstamo a una tasa más baja después de algunos meses del préstamo.

• Optimice el crecimiento empresarial

Con una Al aumentar los ingresos del negocio, uno puede aprovechar más deudas, ya que podrá pagarlas. El costo de la deuda se compara con los ingresos generados por el monto del préstamo, por lo que, al aumentar los ingresos comerciales, se puede reducir el costo de la deuda.

Calculadora de la fórmula del costo de la deuda

Puede usar el siguiente costo Calculadora de deuda

Conclusión

La fórmula del costo de la deuda es una herramienta que ayuda a saber si el préstamo disponible es rentable para las empresas o no tanto Podemos comparar el costo de la deuda con los ingresos generados por el monto del préstamo en el negocio. El préstamo se puede tomar por múltiples razones, desde la emisión de un bono hasta la compra de maquinaria, la razón principal es generar ingresos y hacer crecer el negocio.También ayuda a conocer el costo de capital de una empresa. La fórmula del costo de la deuda ayuda a conocer el costo real de la deuda y también ayuda a justificar el costo de la deuda en las empresas.

Artículos recomendados

Esta ha sido una guía para un costo de la deuda fórmula. Aquí discutimos Cómo calcular el costo de la deuda junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos Calculadora de costo de deuda con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

1. Fórmula de amortización
2. Guía y fórmula para EOQ
3. Calculadora para fórmula CAPM
4. Ejemplos de fórmula EPS diluida