Definición de la relación deuda-activos totales a largo plazo

¿Qué es la relación deuda-activos totales a largo plazo?

La relación deuda a largo plazo sobre activos totales es una medida que representa el porcentaje de los activos de una corporación financiados con deuda a largo plazo, que incluye préstamos u otras obligaciones de deuda que duran más de un año. Este índice proporciona una medida general de la posición financiera a largo plazo de una empresa, incluida su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras por préstamos pendientes.

La fórmula para el largo plazo Relación de deuda a plazo sobre activos totales

¿Qué le dice la razón de deuda a largo plazo a activos totales?

Una disminución año tras año en la relación deuda-activos totales a largo plazo de una empresa puede sugerir que se está volviendo cada vez menos dependiente de la deuda para hacer crecer su negocio. Aunque un resultado de relación que se considera indicativo de una empresa «saludable» varía según la industria, en términos generales, un resultado de relación de menos de 0,5 se considera bueno.

Ejemplo de deuda a largo plazo para Proporción de activos

Si una empresa tiene $ 100,000 en activos totales con $ 40,000 en deuda a largo plazo, su proporción de deuda a largo plazo a activos totales es $ 40,000 / $ 100,000 = 0.4, o 40%. Esta proporción indica que la empresa tiene 40 centavos de deuda a largo plazo por cada dólar que gana como en assets. Para comparar la posición de apalancamiento general de la empresa, los inversores observan el mismo índice para empresas comparables, la industria en su conjunto y los cambios históricos de la propia empresa en este índice.

Si una empresa tiene una alta relación deuda / activos a largo plazo, esto sugiere que la empresa tiene un grado relativamente alto de riesgo y, finalmente, es posible que no pueda pagar sus deudas. Esto hace que los prestamistas sean más escépticos sobre prestar dinero a la empresa y los inversores más recelosos sobre la compra de acciones.

Por el contrario, si una empresa tiene una relación deuda / activos a largo plazo baja, puede significar que Sin embargo, las afirmaciones que un analista puede hacer con base en este índice varían según la industria de la empresa y otros factores, y por esta razón, los analistas tienden a comparar estas cifras entre empresas de la misma industria.

La diferencia entre la relación deuda-activo a largo plazo y la relación deuda-activo total

Mientras que lo La relación deuda / activos a largo plazo solo tiene en cuenta las deudas a largo plazo, la relación deuda total / activos totales incluye todas las deudas. Esta medida tiene en cuenta tanto las deudas a largo plazo, como hipotecas y valores, como las deudas corrientes o de corto plazo, como alquiler, servicios públicos y préstamos con vencimiento inferior a 12 meses.

Sin embargo, ambas proporciones abarcan todos los activos de una empresa, incluidos los activos tangibles, como el equipo y el inventario, y los activos intangibles, como las cuentas por cobrar. Debido a que la proporción total de deuda a activos incluye más pasivos de la empresa , este número es casi siempre más alto que la relación deuda / activos a largo plazo de una empresa.