Cómo el Combo Trailing Stop / Stop-Loss puede llevar a operaciones ganadoras
Los corredores en línea están constantemente buscando formas de limitar las pérdidas de los inversores. Uno de los mecanismos de protección a la baja más comunes es una estrategia de salida conocida como orden de stop-loss, en la que si el precio de una acción cae a un cierto nivel, la posición se venderá automáticamente al precio actual del mercado para detener más pérdidas.
Conclusiones clave
- Con una orden de stop-loss, si el precio de una acción cae a un cierto nivel establecido, el la posición se venderá automáticamente al precio de mercado actual, para detener más pérdidas.
- Los operadores pueden mejorar la eficacia de un stop-loss al emparejarlo con un trailing stop, una orden de operación donde el precio del stop-loss no se fija en una sola cantidad absoluta en dólares, sino en un cierto porcentaje o una cantidad en dólares por debajo del precio de mercado.
Trailing Stop
Los operadores pueden mejorar la eficacia de un stop-loss emparejándolo con un trailing stop, que es una orden comercial en la que el precio del stop-loss no se fija en un solo dólar absoluto. cantidad, pero se establece en ac Cierto porcentaje o monto en dólares por debajo del precio de mercado.
Así es como funciona. Cuando el precio aumenta, arrastra el trailing stop junto con él. Luego, cuando el precio finalmente deja de subir, el nuevo precio de stop-loss permanece en el nivel al que fue arrastrado, protegiendo así automáticamente la desventaja de un inversor, mientras asegura las ganancias a medida que el precio alcanza nuevos máximos. Los trailing stops se pueden utilizar con bolsas de valores, opciones y futuros que admiten órdenes tradicionales de stop-loss.
Combo Trailing-Stop / Stop-Loss para operaciones ganadoras
Funcionamiento de un Trailing Stop
Para comprender mejor cómo funcionan los Trailing Stop, considere una acción con los siguientes datos:
- Precio de compra = $ 10
- Último precio en el momento de establecer el tope dinámico = $ 10.05
- Monto final = 20 centavos
- Valor de stop loss efectivo inmediato = $ 9.85
Si el precio de mercado sube a $ 10,97, su valor de trailing stop aumentará a $ 10,77. Si el último precio ahora cae a $ 10,90, su valor de parada permanecerá intacto en $ 10,77. Si el precio continúa bajando, esta vez a $ 10.76, penetrará en su nivel de parada, activando inmediatamente una orden de mercado.
Su orden se enviará en base al último precio de $ 10.76. Suponiendo que el precio de oferta era de $ 10,75 en ese momento, la posición se cerraría en este punto y precio. La ganancia neta sería de $ 0,75 por acción, menos comisiones, por supuesto.
Durante caídas momentáneas de precios, es crucial resistir el impulso de restablecer su trailing stop, o de lo contrario su stop-loss efectivo puede terminar más bajo de lo esperado. De la misma manera, es aconsejable controlar un stop-loss dinámico cuando ve que el impulso alcanza su punto máximo en los gráficos, especialmente cuando la acción está alcanzando un nuevo máximo.
Revisando el ejemplo antes mencionado, cuando el último precio alcanza los $ 10.80, un operador puede ajustar el trailing stop de $ 0.20 centavos a $ 0.11, lo que permite cierta flexibilidad en el movimiento del precio de las acciones, mientras se asegura que el La parada se activa antes de que pueda producirse un retroceso sustancial. Los traders astutos mantienen la opción de cerrar una posición en cualquier momento mediante la presentación de una orden de venta en el mercado.
Lo mejor de ambos mundos
Cuando se combinan los tradicionales stop-loss con trailing stops, es importante calcular su tolerancia máxima al riesgo. Por ejemplo, podría establecer un stop-loss en un 2% por debajo del precio actual de las acciones y el trailing stop en un 2,5% por debajo del precio actual de las acciones. aumentos de precio de las acciones, el trailing stop superará el stop loss fijo, haciéndolo redundante u obsoleto.
Cualquier aumento de precio adicional significará minimizar aún más las pérdidas potenciales con cada tic de precio al alza . La protección adicional es que el trailing stop solo se moverá hacia arriba, donde, durante las horas de mercado, la función trailing recalculará consistentemente el punto de activación del stop.
Usando el Trailing Combo Stop / Stop-Loss en operaciones activas
Las paradas dinámicas son más difíciles de emplear con operaciones activas, debido a la fluctuación de precios sy la volatilidad de ciertas acciones, especialmente durante la primera hora del día de negociación. Por otra parte, estas acciones de rápido movimiento suelen atraer a los comerciantes, debido a su potencial para generar cantidades sustanciales de dinero en poco tiempo. Considere el siguiente ejemplo de stock:
En el gráfico anterior, vemos una acción en una tendencia alcista constante, determinada por líneas fuertes en las medias móviles. Tenga en cuenta que todas las acciones parecen experimentar resistencia a un precio que termina en «.00m» y también en «.50», aunque no con tanta fuerza. Es como si los operadores fueran reacios a llevarlo al siguiente nivel de dólares.
Nuestro stock de muestra es el Stock Z, que se compró a 90,13 dólares con un stop-loss de 89,70 dólares. y un trailing stop inicial de $ 0,49 centavos. Cuando el último precio alcanzó los $ 90,21, el stop-loss se canceló, ya que el trailing stop asumió el control. Cuando el último precio alcanzó los $ 90,54, el trailing stop se ajustó a $ 0,40, con la intención de asegurar una operación de equilibrio en el peor de los casos.
A medida que el precio avanzaba constantemente hacia los $ 92, era hora de ajustar el stop. Cuando el último precio alcanzó los $ 91,97, el trailing stop se redujo a $ 0,25 centavos desde $ 0,40. El precio bajó a $ 91,48 en la toma de pequeñas ganancias, y todas las acciones se vendieron a un precio promedio de $ 91,70. La ganancia neta después de las comisiones fue de $ 942, o 1,74%.
Para que esta estrategia funcione en las operaciones activas, debe establecer un valor de trailing stop que se adapte a las fluctuaciones normales de precios para la acción en particular y capture solo las El verdadero retroceso en el precio. Esto se puede lograr estudiando a fondo una acción durante varios días antes de negociarla activamente.
A continuación, debe poder cronometrar su operación mirando un reloj analógico y anotando el ángulo del brazo largo cuando apunta entre 1 pm y 2 p. m., que querrá usar como guía. Ahora, cuando su promedio móvil favorito se mantenga estable en este ángulo, manténgase con su stop loss inicial. A medida que el promedio móvil cambia de dirección y cae por debajo de las 2 p. m., Es el momento de ajustar el spread del trailing stop (ver el gráfico anterior).
El combo trailing stop / stop-loss elimina el componente emocional del trading, lo que le permite tomar decisiones medidas de manera racional basadas en información estadística.
Riesgo del comerciante
Los comerciantes enfrentan ciertos riesgos al utilizar stop- pérdidas. Para empezar, los creadores de mercado están muy al tanto de cualquier stop-loss que coloque con su corredor y pueden forzar un latigazo en el precio, lo que lo sacará de su posición y luego volverá a subir el precio.
Además, en el caso de un trailing stop, existe la posibilidad de ajustarlo demasiado durante las primeras etapas de la acción que obtiene su apoyo. En este caso, el resultado será el mismo, donde la parada será activada por un retroceso temporal del precio, dejando a los operadores preocupados por una pérdida percibida. Esta puede ser una píldora psicológica difícil de tragar.
Conclusión
Aunque existen riesgos significativos relacionados con el uso de trailing stops, combinarlos con el stop tradicional -las pérdidas pueden contribuir en gran medida a minimizar las pérdidas y proteger las ganancias.