Wie die Trailing Stop / Stop-Loss-Kombination zu gewinnenden Trades führen kann

Online-Broker sind ständig auf der Suche nach Möglichkeiten, Anlegerverluste zu begrenzen. Einer der häufigsten Abwärtsschutzmechanismen ist eine Ausstiegsstrategie, die als Stop-Loss-Order bezeichnet wird. Wenn ein Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau fällt, wird die Position automatisch zum aktuellen Marktpreis verkauft, um weitere Verluste einzudämmen.

Trailing Stops

Händler können die Wirksamkeit eines Stop-Loss verbessern, indem sie ihn mit einem Trailing Stop kombinieren. Hierbei handelt es sich um eine Handelsorder, bei der der Stop-Loss-Preis nicht auf einen einzigen absoluten Dollar festgelegt ist Menge, sondern ist eher auf Wechselstrom eingestellt Erhalten Sie den Prozentsatz oder den Dollarbetrag unter dem Marktpreis.

So funktioniert es. Wenn der Preis steigt, zieht er den Trailing Stop mit sich. Wenn der Preis schließlich nicht mehr steigt, bleibt der neue Stop-Loss-Preis bestehen auf dem Niveau, auf das es gezogen wurde, um so automatisch die Nachteile eines Anlegers zu schützen und gleichzeitig Gewinne zu erzielen, wenn der Preis neue Höchststände erreicht. Trailing Stops können mit Aktien-, Options- und Terminbörsen verwendet werden, die traditionelle Stop-Loss-Orders unterstützen.

Funktionsweise von a Trailing Stop

Um besser zu verstehen, wie Trailing Stops funktionieren, betrachten Sie eine Aktie mit den folgenden Daten:

• Kaufpreis = 10 USD
• Letzter Preis zum Zeitpunkt der Einstellung des Trailing Stop = 10,05 USD
• Trailing Betrag = 20 Cent
• Sofortiger effektiver Stop-Loss-Wert = 9,85 USD

Wenn der Marktpreis auf 10,97 USD steigt, steigt Ihr Trailing-Stop-Wert auf 10,77 USD. Wenn der letzte Preis jetzt auf 10,90 USD fällt, bleibt Ihr Stoppwert bei 10,77 USD erhalten. Wenn der Preis weiter sinkt, diesmal auf 10,76 USD, dringt er in Ihr Stop-Level ein und löst sofort eine Marktorder aus.

Ihre Bestellung wird basierend auf dem letzten Preis übermittelt von 10,76 $. Unter der Annahme, dass der Geldkurs zu diesem Zeitpunkt 10,75 USD betrug, würde die Position zu diesem Zeitpunkt und zu diesem Preis geschlossen. Der Nettogewinn würde 0,75 USD pro Aktie betragen, natürlich weniger Provisionen.

Während kurzzeitiger Kursrückgänge ist es entscheidend, dem Impuls zu widerstehen, Ihren Trailing Stop zurückzusetzen, oder sonst Ihr effektiver Stop-Loss kann niedriger ausfallen als erwartet. Aus dem gleichen Grund ist es ratsam, einen nachlaufenden Stop-Loss einzudämmen, wenn Sie in den Charts einen Höhepunkt der Dynamik sehen, insbesondere wenn die Aktie ein neues Hoch erreicht.

Bei erneuter Betrachtung des oben genannten Beispiels kann ein Händler, wenn der letzte Kurs 10,80 USD erreicht, den Trailing Stop von 0,20 USD auf 0,11 USD festziehen, was eine gewisse Flexibilität bei der Kursbewegung der Aktie ermöglicht und gleichzeitig sicherstellt, dass der Der Stopp wird ausgelöst, bevor ein erheblicher Rückzug auftreten kann. Kluge Händler behalten die Möglichkeit, eine Position jederzeit zu schließen, indem sie einen Verkaufsauftrag am Markt einreichen.

Das Beste aus beiden Welten

Bei der Kombination von traditionell Stop-Loss mit Trailing Stops ist es wichtig, Ihre maximale Risikotoleranz zu berechnen. Sie können beispielsweise einen Stop-Loss auf 2% unter dem aktuellen Aktienkurs und einen Trailing Stop auf 2,5% unter dem aktuellen Aktienkurs festlegen Wenn der Aktienkurs steigt, übersteigt der Trailing Stop den festen Stop-Loss und macht ihn überflüssig oder veraltet.

Weitere Kurserhöhungen bedeuten, dass potenzielle Verluste mit jedem Aufwärtstrend weiter minimiert werden Der zusätzliche Schutz besteht darin, dass der Trailing Stop nur nach oben bewegt wird, wobei die Trailing-Funktion während der Marktzeiten den Triggerpunkt des Stopps konsistent neu berechnet.

Verwenden des Trailing Stop / Stop-Loss-Kombination bei aktiven Trades

Trailing Stops sind bei aktiven Trades aufgrund von Preisschwankungen schwieriger anzuwenden s und die Volatilität bestimmter Aktien, insbesondere in der ersten Stunde des Handelstages. Andererseits ziehen solche schnelllebigen Aktien in der Regel Händler an, da sie in kurzer Zeit erhebliche Geldbeträge generieren können. Betrachten Sie das folgende Bestandsbeispiel:

In der obigen Grafik sehen wir eine Aktie in einem stetigen Aufwärtstrend, der durch starke Linien in den gleitenden Durchschnitten bestimmt wird. Denken Sie daran, dass alle Aktien bei einem Preis von „.00m“ und auch bei „.50“ Widerstand zu verzeichnen scheinen, wenn auch nicht so stark. Es ist, als würden Händler es nur ungern auf die nächste Dollarstufe bringen.

Unsere Musteraktie ist Aktie Z, die zu 90,13 USD mit einem Stop-Loss von 89,70 USD gekauft wurde und ein anfänglicher Trailing Stop von 0,49 USD. Als der letzte Preis 90,21 USD erreichte, wurde der Stop-Loss aufgehoben, als der Trailing Stop übernahm. Als der letzte Preis 90,54 USD erreichte, wurde der Trailing Stop auf 0,40 USD verschärft, um ihn zu sichern Ein Breakeven-Trade im Worst-Case-Szenario.

Als der Preis stetig in Richtung 92 USD stieg, war es an der Zeit, den Stop zu verschärfen. Als der letzte Preis 91,97 USD erreichte, war der Trailing Stop wurde von 0,40 USD auf 0,25 USD gesenkt. Der Preis fiel aufgrund geringer Gewinnmitnahmen auf 91,48 USD, und alle Aktien wurden zu einem Durchschnittspreis von 91,70 USD verkauft. Der Nettogewinn nach Provisionen betrug 942 USD oder 1,74%.

Damit diese Strategie bei aktiven Trades funktioniert, müssen Sie einen Trailing-Stop-Wert festlegen, der normale Preisschwankungen für die jeweilige Aktie berücksichtigt und nur th fängt Der wahre Preisrückgang. Dies kann erreicht werden, indem eine Aktie mehrere Tage lang gründlich untersucht wird, bevor sie aktiv gehandelt wird.

Als Nächstes müssen Sie in der Lage sein, Ihren Handel zeitlich abzustimmen, indem Sie auf eine analoge Uhr schauen und die notieren Winkel des langen Arms, wenn er zwischen 13 Uhr zeigt und 14.00 Uhr, die Sie als Leitfaden verwenden möchten. Wenn Ihr bevorzugter gleitender Durchschnitt in diesem Winkel stabil bleibt, bleiben Sie bei Ihrem anfänglichen Trailing-Stop-Loss. Wenn der gleitende Durchschnitt seine Richtung ändert und unter 14.00 Uhr fällt, bleibt er bestehen „s Zeit, um den Trailing-Stop-Spread zu straffen (siehe obige Tabelle).

Händlerrisiko

Händler sind bei der Verwendung von Stop- bestimmten Risiken ausgesetzt. Verluste. Für den Anfang sind sich Market Maker aller Stop-Losses, die Sie bei Ihrem Broker platzieren, sehr bewusst und können eine Peitsche im Preis erzwingen, wodurch Sie aus Ihrer Position herausstoßen und den Preis sofort wieder erhöhen.

Auch im Falle eines nachlaufenden Stopps besteht die Möglichkeit, dass er in den frühen Phasen des Bestands, der seine Unterstützung erhält, zu fest eingestellt wird. In diesem Fall ist das Ergebnis dasselbe, bei dem der Stopp durch einen vorübergehenden Preisrückgang ausgelöst wird und die Händler sich über einen wahrgenommenen Verlust ärgern müssen. Dies kann eine schwierige psychologische Pille sein, die es zu schlucken gilt.

Fazit

Obwohl die Verwendung von Trailing-Stopps mit der Kombination von traditionellen Stopps erhebliche Risiken birgt -verluste können einen großen Beitrag zur Minimierung von Verlusten und zum Schutz von Gewinnen leisten.