Varför ditt barn behöver en Roth IRA

En Roth IRA anses vanligtvis inte vara ett sparande medel för barn, men det borde det vara.

Roth IRA är idealiska för barn, eftersom barn har decennier för att deras bidrag ska bli skattefria. Och dessa konton erbjuder också flexibilitet: Bidrag till en Roth IRA kan tas ut skatte- och strafffria när som helst.

Snabba fakta om Roth IRA för barn

• Det finns inga åldersbegränsningar. Barn i alla åldrar kan bidra till en Roth IRA, så länge de har tjänat inkomst.
• En förälder eller annan vuxen kommer att behöva öppna vårdnadshavaren Roth IRA för barnet. Inte alla online-mäklarföretag eller banker erbjuder vårdnadshavare, men Fidelity och Charles Schwab gör båda det.
• En Roth IRA är mer flexibel än andra pensionskonton eftersom bidrag kan tas ut när som helst.

”Kolla in våra toppval för de bästa Roth IRA-kontona (som nämnts ovan, många leverantörer erbjuder inte vårdnadshavande Roth-konton)

Reglerna för Roth IRA för barn

Det finns ingen åldersgräns. Även Gerber-barnet kan bidra till en Roth IRA: Hinder för att öppna detta konto handlar om inkomst, inte ålder.

Barnet måste ha förtjänat inkomst. Om ett barn har förtjänat inkomst kan han eller hon bidra till en Roth IRA. Förtjänad inkomst definieras av IRS som skattepliktiga inkomster och löner – pengar tjänade från ett W-2-jobb eller från egenföretagare som barnpassning eller hundvandring. (Om du vill bidra till ditt barns Roth IRA eller matcha ditt barns bidrag är det bra så länge hon har minst lika mycket förtjänst som det totala bidragsbeloppet.)

Det finns bidragsgränser. Roth IRA-avgiftsgränsen är 6000 dollar per år 2020 och 2021, eller det totala intäktsåret för året, beroende på vilket som är lägst. Om ett barn tjänar 2000 dollar barnvakt 2020 kan han eller hon bidra med upp till 2 000 dollar till en Roth IRA.

”Läs mer om hur och var man öppnar en Roth IRA

Så här öppnar du en Roth IRA för dina barn

Ditt barns inkomst är det som gör honom berättigad till Roth IRA, men en förälder eller annan vuxen måste hjälpa till att öppna kontot. Roth IRA-leverantörer kräver vanligtvis en vuxen att öppna och hantera en vårdnadshavare Roth IRA på uppdrag av en minderårig.

Processen är enkel och bör bara ta cirka 15 minuter – du måste ange personnummer för dig och ditt barn, födelsedatum och annan personlig information.

Varför en Roth IRA kan vara rätt för barn

Nu när du vet om dina barn kan ha en Roth IRA kanske du undrar om de borde göra det. från det att man investerar tidigt finns det flera anledningar till att särskilt en Roth IRA kan vara ett bra val för barn:

1. Bidrag kan tas ut när som helst

Pensionskonto s är kända sticklers om distributioner; många tar 10% straff på pengar som tas ut före 59½ års ålder. Det är tufft för barn, som inte är exakt kända för sin förmåga att försena tillfredsställelse.

Men en Roth IRA är annorlunda. Pengarna som bidragit till kontot kan tas ut när som helst och användas för allt från en Matchbox-bil till en första riktiga bil.

Denna flexibilitet balanseras av strängare regler för Roth IRA-kontos intäkter eller avkastningen på avgifter som investeras. Fördelning av investeringsintäkter kan beskattas som inkomst, straffas med 10% tidig fördelningsskatt eller båda.

Dessa två regler gör Roth IRA till en trevlig mellanväg mellan barn som vill ha enkel tillgång till sina kontanter och föräldrar som vill se till att en del av dessa kontanter sparas för framtiden.

”Få fullständiga detaljer om Roth IRA tidiga uttag

2. Mer tid innebär mer tillväxt

Det finns ett roligt fenomen som kallas sammansatt ränta som fungerar så här: Med tanke på tid tjänar investerade pengar mer pengar. De flesta av oss har 30 eller 40 år på sig att gå i pension när vi börjar investera. Ett barn som börjar tidigare har fördelen med mycket mer . Om dina barn lämnar sina pengar i Roth IRA fram till pension, kan de titta på 50 år eller mer av investeringstillväxt, helt skattefria.

Väntar så länge på en hård försäljning? ett engångsbidrag på 6 000 dollar i en Roth IRA – utan ytterligare bidrag alls – skulle växa till cirka 200 000 dollar på 60 år (ass investeringsavkastning på 6% och månatlig sammansättning).

3. Att investera trumf sparar

Den typen av tillväxt skulle inte ske på ett vanligt sparkonto, vilket är det mer traditionella valet för barn eftersom det är flexibelt och inte kräver intjänad inkomst. Till skillnad från en Roth IRA är födelsedagspengar välkomna.

Men en Roth IRA låter dina barn välja och välja investeringar, vilket på lång sikt kan leda till den typ av tillväxt som beskrivs ovan. Sparkonton betalar istället en relativt låg ränta som för närvarande ligger runt 0,09%. Det är långt ifrån – och många tusentals dollar – från de 6% eller mer du kan förvänta dig att tjäna årligen från en långsiktig investering.Även till en ränta på 1% – som betalas av många online-sparkonton idag – kommer en engångsinbetalning på 6000 dollar inte ens att fördubblas efter 60 år. , dina barn kan förlora de pengar de investerar i en Roth IRA, även om historien säger att det är osannolikt att det händer om de håller sig till en diversifierad portfölj under en lång tidsperiod.

4. Skattefördelarna är främsta för barn

Roth IRA fungerar så här: Eftersom det inte finns någon skatteavbrott för att lägga pengar på kontot, beskattas inte kvalificerade utdelningar i pension. All den tillväxt vi fortsätter att prata om tjänas helt skattefritt om ditt barn följer reglerna för distribution.

Roths skattebehandling är särskilt värdefull när din tidshorisont är lång och din nuvarande skattesats är låg, och båda dessa är sanna för barn. Faktum är att de flesta barnens inkomster är så låga att de betalar lite eller ingen inkomstskatt, vilket innebär att de också undviker skatt på avgifter.

5. Pengarna kan användas för mer än pension

Ja, en Roth IRA är ett pensionskonto. Det perfekta målet är att sitta på kontot och låta det samla en fin pot med pengar över tiden. Men det är värt att påpeka att en Roth IRA inte bara är ett pensionskonto.

Återigen kan bidrag dras ut när som helst, av någon anledning. Men det finns också ett par kryphål som kan ge ditt barn tillgång till investeringsintäkterna före 59 ½ års ålder.

• Efter att Roth IRA har finansierats i fem år kan ditt barn ta upp upp till 10 000 dollar i inkomster för att köpa ett första hem, skatte- och strafffritt.
• Roth IRA-inkomster kan användas för kvalificerade utbildningskostnader, som collegeundervisning. Utdelat intäkter kommer att beskattas som inkomst, men det blir ingen straffavgift.

Du kanske också gillar:

• Ta reda på hur och var du ska öppna en Roth IRA
• Kolla in Roths IRA-bidrag och inkomstgränser
• Lär dig hur du skapar ett mäklarkonto för dina barn