Skip to Main Content – Keyboard Accessible (Svenska)

Som används i regel D (§ 230.500 och följande) i detta kapitel) ska följande termer ha den betydelse som anges:

(a) Ackrediterad investerare. Med ackrediterad investerare avses varje person som faller inom någon av följande kategorier, eller som emittenten med rimlighet tror kommer inom någon av följande kategorier vid tidpunkten för försäljningen av värdepapperen till den personen:

( 1) Varje bank enligt definitionen i 3 § a (2) i lagen, eller någon spar- och låneförening eller annat institut som definieras i 3 § a (5 A) i lagen, oavsett om det handlar i sin individ eller förvaltningsförmåga; varje mäklare eller återförsäljare som är registrerad i enlighet med avsnitt 15 i Securities Exchange Act of 1934; varje investeringsrådgivare som är registrerad enligt avsnitt 203 i lagen om investeringsrådgivare från 1940 eller är registrerad i enlighet med en stats lagar; varje investeringsrådgivare som förlitar sig på undantaget från att registrera sig hos kommissionen enligt avsnitt 203 (l) eller (m) i investeringsrådgivarlagen från 1940; varje försäkringsbolag enligt definitionen i avsnitt 2 (a) (13) i lagen; varje investeringsbolag som är registrerat enligt Investment Company Act of 1940 eller ett affärsutvecklingsföretag enligt definitionen i avsnitt 2 (a) (48) i den lagen; investeringsföretag för småföretag som är licensierade av U.S. Small Business Administration enligt avsnitt 301 (c) eller (d) i Small Business Investment Act från 1958; alla investeringsföretag för landsbygdens verksamhet enligt definitionen i avsnitt 384A i lagen om konsoliderad jord- och landsbygdsutveckling; varje plan som upprättats och upprätthålls av en stat, dess politiska underavdelningar eller någon myndighet eller instrument för en stat eller dess politiska underavdelningar, till förmån för dess anställda, om en sådan plan har totala tillgångar som överstiger $ 5.000.000; varje plan för anställdsförmåner i den mening som avses i lagen om pension för arbetsintäkter från 1974 om investeringsbeslutet fattas av en förvaltningsplan, enligt definitionen i avsnitt 3 (21) i en sådan lag, som antingen är en bank-, spar- och låneförening, försäkringsbolag, eller registrerad investeringsrådgivare, eller om personalförmånen har totala tillgångar som överstiger 5 000 000 USD eller, om en självstyrd plan, med investeringsbeslut som fattas enbart av personer som är ackrediterade investerare;

( 2) Alla privata företagsutvecklingsföretag enligt definitionen i avsnitt 202 (a) (22) i Investment Advisers Act of 1940;

(3) Alla organisationer som beskrivs i avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code, corporation, Massachusetts eller liknande affärsföretag, partnerskap eller aktiebolag, inte bildat för det specifika syftet att förvärva de värdepapper som erbjuds, med totala tillgångar som överstiger $ 5.000.000;

(4) Alla direktör, verkställande direktör eller huvudpartner för emittenten av sek uriteter som erbjuds eller säljs, eller någon styrelseledamot, verkställande direktör eller huvudpartner till en emittents allmänna partner.

(5) Varje fysisk person vars individuella nettovärde eller gemensamma nettovärde med den personen ” s make eller makaekvivalent överstiger $ 1 000 000;

(i) Med undantag av vad som anges i punkt a (5) (ii) i detta avsnitt, för att beräkna nettovärden enligt denna punkt (a) ( 5):

(A) Personens primära bostad ska inte inkluderas som en tillgång.

(B) Skuldsättning som säkerställs av personens primära bostad, upp till det beräknade verkliga marknadsvärdet för den primära bostaden vid tidpunkten för försäljningen av värdepapper, ska inte inkluderas som en skuld (förutom att om beloppet av sådan skuldsättning vid tidpunkten för försäljningen av värdepapper överstiger det utestående beloppet 60 dagar före annan tid än till följd av förvärvet av den primära bostaden ska beloppet för sådant överskott inkluderas som en skuld); och

(C) Skuld som säkerställs av personens primära bostad utöver det beräknade verkliga marknadsvärdet för den primära bostaden vid tidpunkten för försäljningen av värdepapper ska inkluderas som en skuld.

(ii) Punkt a (5) (i) i detta avsnitt kommer inte att gälla för någon beräkning av en persons nettovärde som gjorts i samband med köp av värdepapper i enlighet med rätten att köpa sådana värdepapper, förutsatt att:

(A) Sådan rätt innehades av personen den 20 juli 2010;

(B) Personen kvalificerad som ackrediterad investerare på grundval av nettovärde vid den tidpunkt då personen förvärvade sådan rättighet; och

(C) Personen som innehade värdepapper från samma emittent, utom sådan rätt, den 20 juli 2010.

(6) Varje fysisk person som hade en individuell inkomst överstigande. 200 000 USD under vart och ett av de två senaste åren eller gemensam inkomst med den personens make eller maka motsvarande över 300 000 USD under vart och ett av dessa år och har en rimlig förväntan att uppnå samma inkomstnivå under innevarande år;

(7) Varje förtroende, med totala tillgångar som överstiger $ 5.000.000, som inte bildats för det specifika syftet att förvärva de erbjudna värdepapperen, vars köp riktas av en sofistikerad person som beskrivs i § 230.506 (b) (2) ( ii);

(8) Alla enheter där alla aktieägare är ackrediterade investerare.

(10) Varje fysisk person som innehar en eller flera professionella certifieringar eller beteckningar eller meriter från en ackrediterad utbildningsinstitution som kommissionen har utsett som kvalificerad person för ackrediterad investerarstatus. För att avgöra om en certifiering eller beteckning eller behörighet ska utses från en ackrediterad utbildningsinstitution för tillämpningen av denna punkt (a) (10) kommer kommissionen bland annat att beakta följande attribut:

(i ) Certifieringen, beteckningen eller behörigheten härrör från en undersökning eller en serie undersökningar som administreras av en självreglerande organisation eller annat branschorgan eller utfärdas av en ackrediterad utbildningsinstitution.

(ii) Examinationen eller undersökningsserien är utformad för att på ett tillförlitligt och giltigt sätt visa en individs förståelse och sofistikering inom områdena värdepapper och investering. tillräcklig kunskap och erfarenhet i finansiella och affärsmässiga frågor för att utvärdera fördelarna och riskerna med en potentiell investering, och

(iv) En indikation på att en person innehar certifieringen eller de antingen görs antingen offentligt tillgängligt av den berörda självreglerande organisationen eller annat branschorgan eller på annat sätt kan verifieras oberoende;

(11) Varje fysisk person som är en ”kunnig anställd” , ”Enligt definitionen i regel 3c-5 (a) (4) enligt investeringsbolagslagen från 1940 (17 CFR 270.3c-5 (a) (4)), av emittenten av de värdepapper som erbjuds eller säljs där emittenten skulle vara ett investeringsbolag, enligt definitionen i avsnitt 3 i en sådan lag, men med undantag från antingen avsnitt 3 (c) (1) eller avsnitt 3 (c) (7) i en sådan lag;

(12) Alla ”familjekontor”, enligt definitionen i regel 202 (a) (11) (G) -1 enligt Investment Advisers Act of 1940 (17 CFR 275.202 (a) (11) (G) -1):

(i) Med tillgångar under förvaltning över $ 5.000.000,

(ii) Det bildas inte för det specifika syftet att förvärva de erbjudna värdepapperen, och

(iii) Vems framtida investering styrs av en person som har sådan kunskap och erfarenhet av finansiella och affärsfrågor att ett sådant familjekontor kan utvärdera fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen; och

(b) Affiliate. Ett dotterbolag till eller en person som är ansluten till en specificerad person avser en person som direkt, eller indirekt genom en eller flera mellanhänder, kontrollerar eller kontrolleras av eller är under gemensam kontroll med den angivna personen.

(c) Sammanlagt erbjudande. Med totalt erbjudande pris avses summan av alla kontanter, tjänster, fastigheter, sedlar, annullering av skuld eller annan ersättning som emittenten får för utfärdande av dess värdepapper. Om värdepapper erbjuds för både kontant och icke kontant vederlag ska det sammanlagda erbjudandepriset baseras på det pris till vilket värdepapperen erbjuds kontant. Varje del av det sammanlagda erbjudandepriset som kan hänföras till kontanter som erhållits i en utländsk valuta ska omräknas till amerikansk valuta till den valutakurs som gäller vid en rimlig tid före eller på dagen för värdepappersförsäljningen.Om värdepapper inte erbjuds kontant, ska det sammanlagda erbjudandepriset baseras på värdet av köpeskillingen som fastställts genom en god försäljning av köpeskillingen inom rimlig tid, eller, i avsaknad av försäljning, på det verkliga värdet som fastställts enligt en accepterad standard. Sådana värderingar av icke-kontant vederlag måste vara rimliga vid den tidpunkt som görs.

(d) Rörelseförvärv. Med rörelseförvärv avses alla transaktioner av den typ som anges i punkt a) i regel 145 enligt lagen (17 CFR 230.145) och alla transaktioner som involverar förvärv av en emittent, i utbyte mot hela eller en del av dess egna eller moderbolaget. ” s aktier, av aktier i en annan emittent om den förvärvande emittenten omedelbart efter förvärvet har kontroll över den andra emittenten (oavsett om den hade kontroll före förvärvet).

(e) Beräkning av antalet För att beräkna antalet köpare endast enligt § 230.506 (b) och 230.506 (b) gäller följande:

(1) Följande köpare ska uteslutas:

(i) Alla släktingar, make eller släktingar till make till en köpare som har samma primära hemvist som köparen.

(ii) Varje förtroende eller egendom där en köpare och någon av personer som är relaterade till honom enligt avsnitt e (1) (i) eller (e) (1) (iii) i detta avsnitt har kollektivt mer än 50 procent av det fördelaktiga vila (exklusive villkorade intressen);

(iii) Varje företag eller annan organisation som en köpare och någon av de personer som är relaterade till honom enligt vad som anges i punkt (e) (i) eller (e) (1) (ii) i detta avsnitt kollektivt är fördelaktiga ägare av mer än 50 procent av aktierna (exklusive styrelseledamöternas kvalificerade aktier) eller aktier, och

(iv) Alla ackrediterade investerare. 2) Ett företag, partnerskap eller annan enhet ska räknas som en köpare. Om denna enhet emellertid är organiserad för det specifika syftet att förvärva de värdepapper som erbjuds och inte är en ackrediterad investerare enligt punkt a (8) i detta avsnitt. , då varje verklig ägare av aktier eller aktier i företaget ska räknas som en separat köpare för alla bestämmelser i regel D (§ 230.501-230.508), utom i den utsträckning som anges i punkt e (1) i detta avsnitt .

(3) En icke-avgiftsfinansierad plan för anställda i den mening som avses i avdelning I i lagen om pension för inkomster för pension 1974 ska räknas som en köpare där förvaltaren fattar alla investeringsbeslut för planen.

(f) Verkställande direktör: verkställande direktör: presidenten, varje vice vd med ansvar för en huvudsaklig affärsenhet, division eller funktion (såsom försäljning, administration eller ekonomi), alla andra tjänstemän som utför en policyfunktionsfunktion, eller någon annan person som utför liknande policyfunktionsfunktioner för emittenten. Verkställande befattningshavare i dotterföretag kan anses vara befattningshavare för emittenten om de utför sådana policyfunktionsfunktioner för emittenten.

( g) Slutlig order. Slutlig order: ett skriftligt direktiv eller ett förklarande uttalande utfärdat av en federal eller statlig myndighet som beskrivs i § 230.506 (d) (1) (iii) under tillämplig lagstadgad myndighet som ger meddelande och möjlighet att höras, vilket utgör en slutlig disposition eller åtgärd av den federala eller statliga myndigheten.

(h) Emittent. Definitionen av begreppet emittent i avsnitt 2 (a) (4) i lagen ska tillämpas, förutom att i fall av ett förfarande enligt Federal Bankruptcy Code (11 USC 101 och följande) ska förvaltaren eller gäldenären i besittning betraktas som emittent i ett erbjudande enligt en plan eller omorganisation, om värdepapperen ska emitteras enligt planen.

(i) Köparrepresentant.Med köparrepresentant avses varje person som uppfyller alla följande villkor eller som emittenten rimligen tror uppfyller alla följande villkor: , eller verklig ägare av 10 procent eller mer av någon klass av aktier eller 10 procent eller mer av kapitalandelen i emittenten, utom när köparen är:

(i) En släkting till köparen representant genom blod, äktenskap eller adoption och inte mer avlägsen än en kusin;

(ii) Ett förtroende eller egendom där köparrepresentanten och alla personer relaterade till honom som anges i stycke (h) (1 ) (i) eller (h) (1) (iii) i detta avsnitt har kollektivt mer än 50 procent av det förmånliga intresset (exklusive villkorligt intresse) eller av vilket köparrepresentanten fungerar som förvaltare, verkställande eller i någon liknande egenskap; eller

(iii) Ett företag eller annan organisation för vilken köparrepresentanten och alla personer relaterade till honom som anges i stycke (h) (1) (i) eller (h) (1) (ii) i detta avsnitt är kollektivt de fördelaktiga ägarna till mer än 50 procent av aktierna (exklusive styrelseledamöternas kvalificerade aktier) eller aktieintressen. är i stånd att, ensam eller tillsammans med andra köparrepresentanter för köparen, eller tillsammans med köparen utvärdera fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen,

(3) Erkänns av köparen skriftligen, under transaktionens gång att vara hans köparrepresentant i samband med utvärdering av fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen, och

(4) avslöjar skriftligt för köparen en rimlig tid före försäljningen av värdepapper till den köparen något väsentligt förhållande mellan sig själv eller hans dotterbolag och emittenten eller dess dotterbolag som då finns, som ömsesidigt förstås vara tänkta, eller som har funnits när som helst under de två föregående åren, och eventuell ersättning som erhållits eller kommer att erhållas som ett resultat av ett sådant förhållande.

(j) Motsvarande ekvivalent. Med makaekvivalent avses en sambo som har ett förhållande som i allmänhet motsvarar en makas.