Så här bor pensionärer på $ 1 miljon

En budget på 1 miljon $

För de flesta kallar ordet ”miljonär”, en term som myntades 1762, bilder av påkostade rikedom och extravaganta livsstilar Att bara ha så mycket pengar en gång representerade en biljett till livet på lätt gata. Dessa dagar, tack vare levnadskostnader och livsstilsförändringar, är pensionering på 1 miljon dollar inte lika bekymmersfri. Det kräver nu smart budgetering för att säkerställa att boet äger i en pensionärs återstående år.

Även om det inte ger den överdådiga livsstilen från tidigare år, är det fortfarande en välsignelse att ha 1 miljon dollar i pension. Många pensionärer litar på socialförsäkringsförmåner i minst 50% av sin inkomst. Bland äldre mottagare litar 21% av gifta par och 45% av ensamstående förmåner på social trygghet för 90% eller mer av sin inkomst. En pensionär med exakt 1 miljon dollar spenderar kanske inte mycket tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investerat smart bör denna summa säkerställa att de kan bo i en typisk amerikansk storstad – som Chicago, Los Angeles eller Houston – utan att oroa sig för fattigdom eller oförmåga att betala räkningarna.

Låt oss titta närmare på två av de viktigaste strategierna som smarta pensionärer använder för att sträcka 1 miljon dollar under sina pensionsår. En teknik är att köpa en omedelbar livränta som omvandlar s pensionärens engångsbelopp till en garanterad månatlig lönecheck resten av livet. En annan är att investera pengarna i en standardportfölj, vanligtvis en diversifierad med placerings-, aktie- och obligationsinvesteringar, och sedan ta ut en fast procentsats av den portföljen varje år för att betala levnadskostnader.

Fördelar med omedelbara livräntor

För pensionärer som oroar sig för att tappa pengar någon gång erbjuder en omedelbar livränta kanske den enskilt mest attraktiva egenskapen för varje pension produkt: en räntebaserad ström som är garanterad för livet – oavsett om köparen dör dagen efter att ha köpt livränta eller lever till att bli 120.

Omedelbara livräntor säljs av livförsäkring företag. De klassificeras inte som investeringar utan som kontrakt genom vilka pensionären placerar ett engångsbelopp i livränta, vilket drar ränta. Livränta huvud- och räntesaldo skrivs av med en serie fasta, regelbundna betalningar till pensionären. Ett par faktorer avgör beloppen för dessa betalningar. En är rådande räntor, när räntorna är höga betalar livräntor mer. annan faktor är pensionärens förväntade livslängd. Ju längre de förväntas leva, desto lägre blir de månatliga betalningarna. Av denna anledning får kvinnor, som i allmänhet överlever män, mindre livränskontroller på samma saldo.

Medan förväntad livslängd används för att beräkna förmåner, slutar inte kontrollerna komma när den åldern har uppnåtts och livräntsaldot skrivs av. Snarare får pensionären checkar så länge de bor. ”Att köpa en omedelbar livränta är som att köpa en pension. Du byter ett engångsbelopp mot försäkringsbolaget som lovar att betala dig för resten av ditt liv”, säger Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

En livränta är i huvudsak försäkring mot att överleva sina pengar, där försäkringsbolaget tar risken att individen lever för länge. En pensionär som prioriterar sinnesfrid i detta avseende, med vetskap om att deras föräldrar och morföräldrar levde alla till 100, bör överväga en livränta.

Omedelbara livräntor Nackdelar

Livräntor har två distinkta nackdelar: skattebehandling och illikviditet. De flesta investeringsintäkter som intjänats under en lång period beskattas med långsiktiga kapitalvinster, livräntor beskattas till vanliga inkomstnivåer. Skillnaden mellan de två beror på investerarens skattegrad; det kan vara oväsentligt, men det kan också vara viktigt. För en höginkomsttagare är den vanligaste skattesatsen 37%. Långsiktiga kapitalvinster beskattas däremot med 0%, 15% eller 20%.

Det andra problemet med livräntor är att ägarna faktiskt är begränsade till sina månatliga kontroller.”Att köpa en omedelbar livränta när räntorna fortfarande är relativt låga är ingen bra idé, särskilt med de höga avgifterna och kapitalkostnaderna i samband med livräntor, eftersom de fasta betalningarna kommer att vara låga och inte kommer att öka även om räntorna stiger. ”säger Elizabeth Saghi, CFP, president, InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, Kalifornien. Dessutom kan du inte ta ut en stor bit från livränta, till exempel för en nödsituation eller ett större köp, utan att drabbas av påföljder.

Det handlar om prioriteringar. Om det är en högre prioritet för en pensionär att ha inkomst för livet än att ha tillgång till sina pengar till fullo, kan en livränta vara det bästa alternativet. Annars bör pensionärer söka någon annanstans – eller åtminstone inte investera hela eller större delen av sina pensionsfonder i en livränta.

Traditionella portföljfördelar

En annan strategi för att tjäna 1 miljon dollar genom pension är att placera pengarna i en diversifierad portfölj och ta ut en viss procentsats per år, indexera det beloppet till inflation. Många pensionärer som använder denna strategi följer 4% -regeln. De tar ut 4% det första året, eller $ 40 000, och de lever på detta belopp. Under det andra året tar de ut samma 4% plus inflationstakten för det året. Om inflationen var 2% skulle det andra årets uttag vara 102% av $ 40 000, eller $ 40 800. Det tredje året följer samma mönster och så vidare, med pensionären som alltid tar ut 4% plus den ackumulerade inflationstakten. räntesatserna och inflationsmiljön 2020 kan en pensionär enkelt tjäna 1 miljon dollar i mer än 30 år med hjälp av denna strategi.

”En globalt diversifierad portfölj gör det möjligt för investerare att matcha sin individ riskkapacitet med sin individuella riskexponering, ge flexibilitet när det gäller tillgång till sina pengar, möjligen ge flexibilitet när det gäller skatteexponering och ge potentiellt högre utbetalningsnivåer än vad som tillhandahålls av produkter på försäkringsmarknaden. Medan en uttagsregel på 4% är en bra start, säger jag vanligtvis till kunder att de har råd med 5-6% om de är globalt diversifierade med lutningar mot kända källor till förväntad avkastning, till exempel små aktier och värdelager, säger Mark Hebner, president och grundare av Index Fund Advisors Inc., Irvine, Kalifornien, och författare till Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

Traditionella portföljnackdelar

Den största nackdelen med den traditionella portföljstrategin är att det tyvärr inte finns någon metod för att projicera framtida marknadsavkastning eller inflation med någon säkerhet. Åren efter den stora lågkonjunkturen har varit utmärkta för aktier och fonder, och lika bra vad gäller låg inflation, men en långvarig björnmarknad eller en period med ovanligt hög inflation – 1970-talet innehöll båda – kommer att få en pensionär 1 miljon dollar att avdunsta mycket snabbare om den investeras med strategin ovan.

Slutsatsen

Att investera 1 miljon dollar i en traditionell portfölj och ta årliga uttag ger pensionärer mer ekonomisk flexibilitet än att köpa en livränta. Avkastningen från fonder har historiskt sett varit starkare än avkastningen på livränta. Och i en miljö med låg ränta kommer livräntor att ha mindre generösa utbetalningsnivåer än i tider då räntorna är högre. Å andra sidan erbjuder en livränta en pensionär en funktion som en traditionell portfölj inte gör – en järnklädd garanti att de aldrig överlever sina pengar.