Ny kapitalförvaltning (Svenska)

Frekvent affärssektionen i din favorittidning tillräckligt länge, och du kommer att se omnämnande av private equity (PE).

Kanske beror det på att ett företag som kämpar har köpt ut och tagits privat, precis som Toys ”R” Us gjorde 2005 för 6,6 miljarder dollar.

Annars är det troligtvis ett omnämnande av en större investering (eller utbetalning) som en PE-företag gjorde exempelvis riskkapital eller tillväxtkapital. Till exempel, efter att Airbnb tvingats skjuta upp sina ursprungliga planer för en börsintroduktion 2020 (IPO) mot bakgrund av pandemin, samlade företaget mer än 1 miljard dollar i PE-finansiering för att planera för en ny notering senare i år.

Ändå förstår många inte helt storleken och omfattningen av private equity. För att visa effekterna av PE bryter vi ner de medel som samlats in av de 25 bästa företagen under de senaste fem år.

Hur private equity-företag fungerar

Först måste vi skilja mellan private equity och andra former av investeringar ent.

Ett PE-företag gör investeringar och ger ekonomiskt stöd till nystartade företag och icke-offentliga företag (eller offentliga företag som tas privat).

Varje företag samlar in en PE-fond av slå samman kapital från investerare, som det sedan använder för att genomföra transaktioner som hävstångsförvärv, riskkapital och tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzaninkapital.

Till skillnad från andra värdepappersföretag som hedgefonder tar private equity-företag en direkt roll i förvaltningen av deras tillgångar. För att maximera värdet kan det betyda avskalning av tillgångar, uppsägningar och annan betydande omstrukturering.

Traditionellt hålls PE-investeringar på lång sikt med målet att maximera målföretagets värde genom en börsintroduktion, fusion, rekapitalisering eller försäljning.

Listan: De flesta PE-fonder som samlats in på fem år

Här är de 25 största riskkapitalföretagen av sina femåriga PE de senaste fem åren, med uppgifter om fonder och investeringar från respektive företag och Private Equity International.

De inkluderar välkända private equity-hus som The Blackstone Group och KKR (Kohlberg Kravis Roberts), som samt investeringsförvaltare med private equity-divisioner som BlackRock.