Kan du växa rikedom med aktier? En fallstudie.
När din karriär utvecklas kommer du att hitta att det finns några områden du behöver vara bekväm med när det gäller dina pengar. För det första är det naturligtvis din karriär. dina utgiftsvanor. Det tredje är – ämnet för dagens studie – hur du sparar och investerar dina pengar.
Och det är ett viktigt ämne! Idag ska vi prata om hur du investerar dem . Du – som många andra – undrar förmodligen om du kan bli rik på aktier (eller åtminstone bygga rikedom).
Hur man tjänar pengar: Bra ekonomiska beslut över en lång tidsram
Om du bara vill investera kan vi hjälpa dig där. För nybörjare till aktier rekommenderar vi passiv investering med M1 Finance. Du kan genomföra strategin i den här artikeln helt enkelt genom att köpa en indexfond som VTI.
Finansiella webbplatser vill betona att bra beslut under en tillräckligt lång tidsperiod leder till mycket bra resultat.
Tillämpat på din pensionering innebär det små besparingsoffer under en lång karriär. rimlig ränta betyder en enorm summa i slutet.
Med det sagt: hur tillförlitligt är det antagandet om ”rimlig ränta”?
Värde att investera på en måttlig inkomst
CNBC delade en fantastisk investeringsberättelse om Ronald Read, en bensinstation och vaktmästare i Vermont. Han avled 92 år gammal med en egendom på 8 miljoner dollar bestående av utdelningsaktier som han köpte under sin karriär.
Inte bara samlade han den enorma summan, utan han gjorde det också relativt anonymt. Han var känd som sparsam under sin livstid och donerade mycket av sin egendom till ett lokalt bibliotek och ett sjukhus.
Enligt alla skäl behöll han sin sparsamma livsstil genom pension. Han behöll till och med ett antal pappersaktier i stora företagsaktier i en låsbox när han dog.
Eftersom Mr. Read tog examen på gymnasiet 1940 och tjänstgjorde i Försvarsmakten under andra världskriget, betyder det att han började sannolikt investera runt 1945 eller 1946. Vi, med fördelen av 20/20 i efterhand, vet att mitten av 1940-talet var en särskilt olycklig tid att sänka en stor summa pengar på aktiemarknaden.
Har läst bara tur? Är aktier det bästa sättet att investera pengar och växa rikedom?
Frågan är: hur lyckosam var Mr. Read?
Jesse Livermore, anonym finansförfattare på webbplatsen Philosophical Economics, delade hans syn på Reads förmögenhet. Hans slutsats: det finns bara några få perioder i USA: s historia som aktier har avkastat mer än 8% på årsbasis (och inflationen justerats) under 65 påföljande år.
En av dem började ungefär vid mittpunkten av andra världskriget – 1942-1943.
Livermores uppfattning är utmärkt och hans matematik är oöverkomlig. Han drog slutsatsen att yngre arbetstagare inte kommer att kunna komma nära Reads resultat genom att investera om marknaden fortfarande är på sin nuvarande värdering.
Även om hans slutsatser troligen är lite tunga i det, är det ” en bra poäng. Om du antar att värderingar vid tidpunkten för läsningen skulle döden återgå till att betyda, skulle en person som börjar investera ha en hårdare rad.
Återställt: det skulle ta mycket mer uppoffring för att nå samma resultat .
Den typiska investeraren kan växa rikedom med aktier
Läs investerat i enskilda aktier, som (att låna från en annan investerare, Warren Buffett) kan ses mer som båtar som stiger med tidvatten. Dessa ”båtar” har dock olika nivåer av flytkraft.
Kunde en typisk investerare ha matchat Mr. Reads resultat med indexfonder?
Från februari 1948 till februari 2015 och ignorerar skatter och förvaltningsavgifter, skulle $ 53 per månad justerat för inflation ge dig cirka $ 7,95 miljoner dollar. De $ 53 var cirka 530 $ per månad i februari 2015.
Lägg till skatt på en medianinkomst och en förvaltningsavgift och du är fortfarande inom $ 4,5 miljoner dollar. (Observera att många av dessa år är förindexfonder, så förvaltningsavgifterna skulle ha varit högre).
Nu kan $ 530 per månad göras för många hushåll i Amerika.
Observera att även en ung, ensamstående har tillgång till mer skattefritt investeringsutrymme än vad som behövs för en 401 (k), IRA och HSA.
Vi kommer att dra slutsatsen att en typisk investerare kunde ha matchat Läs mer sin investeringskarriär. Cirka 6 000 dollar under 2015 dollar är inte ett oöverstigligt årligt besparingsbelopp för många inkomster.
Skulle en låginkomstsinvesterare kunna matcha Mr. Reads aktieinvestering? det skulle vara mycket svårare att spara pengarna Läs behövs i genomsnitt 25 140 $ vaktmästarens lön. Det är ungefär 25% bruttosparande och närmare 30% netto baserat på skattenivåer 2015.
Det är en mycket svårare lyft. Den sparsamma vaktmästaren har redan sänkt de flesta kostnader …
Men låt oss säga Livermores scenario, där värderingen hålls konstant på ungefär 27,2 Shiller P / E, blir verklighet. (Tillsammans med normal vinsttillväxt).
Det rör sig snabbt utom räckhåll för vår teoretiska vaktmästare. Det matematiska pennor upp till $ 1 831 i besparingar per månad. En ung arbetare med över genomsnittliga medel kan fortfarande slå den, men det är onekligen svårare.
Inte ens den mest sparsamma superspararen kunde matcha Mr. Read i det scenariot.
Är aktiemarknadens resultat ohållbar?
Vi kan med rimlighet förvänta oss att ständigt höga värderingar inte är fallet.
Även om höga värden är utmärkta för människor som drar ner sin förmögenhet (pensionärer och ekonomiskt oberoende människor) är de farliga för människor i 20-40-talet.
Dessa arbetare befinner sig fortfarande i det (relativt) tidiga ackumuleringsstadiet av sin karriär. Om de köper hela sitt lager på ett permanent högt nivå, då kan bara enorma vinstökningar per aktie rädda oss.
Om värderingarna är permanent höga kan det också betyda att det inte längre finns något behov av aktieriskpremien. Aktieriskpremien, ungefär , är tanken att det är osäkerhet i aktiekurser som driver överavkastning på aktier över obligationer.
Jämför den stora depressionen med Hej väldigt värderade aktiemarknader
Jag tittade på en annan 65-årig tidsram – en där värderingarna låg på samma nivå som 2015: januari 1929. Tio månader senare markerade början på den stora depressionen. / p>
Varför? Det är möjligt att marknaden kan behålla en hög värdering under långa perioder. Det kommer dock troligen inte att vara högt i 65 år.
Här är scenariot:
- Investerare som började investera i januari 1929
- Ökar sitt månatliga inflationsbidrag (KPI)
- Hålls i 65 år (januari 1994)
… de hade bara behövt investera 575 $ i 2014 dollar, upp från 530 $.
Det skulle ge dem $ 5.000.000 i vinster före skatt i januari 1994. Inflationen justerad, det hade varit 8 000 000 USD 2015 – eller de kunde ha investerat 5 miljoner dollar för ännu större vinster.
Jämförelse den stora depressionen till högt värderade aktiemarknader
Inte för att bagatellisera den, men ytterligare $ 45 dollar på grund av dålig tidpunkt på marknaderna borde vara genomförbara. Det är möjligt att bli rik på aktier – och till och med till och med bygga enorma rikedomar.
Och kom ihåg, den här artikeln är förmodligen ett överskott. På en vaktmästares lön skulle 8 000 000 USD troligen vara välkomna men ändå överdrivna. Den summan pengar är ett ”trevligt problem att ha”.
Du kan bli rik på aktier, men risken finns
Det är olämpligt att stänga den här artikeln om Amerika utan att nämna när aggressiv aktieinvestering har misslyckats. Bevittna vår Nikkei Return Calculator; under en och en halv generation japanska aktier har inte returnerat mycket av någonting.
Wade Pfau har undersökt några säkra uttagsgrader över olika tider och länder – och Kanada och USA ligger nära toppen. Är det bara bättre att ha tur än bra?
I USA har historiskt sett den bästa investerarstrategin varit att begrava huvudet i sanden och dollar kostar ditt sätt att verkligen göra ögonöppnande avkastning.
Du har alltid sett en positiv avkastning under många år i vårt lands historia. Se vår S & P 500 historisk avkastningsräknare här för att bevisa det.
Fortfarande – en långvarig kris skulle ändå vara ett större problem än dina aktieinvesteringar. Du kan bli rik på aktier, du behöver bara ta risken. Du kan växa rikedom genom att placera dina pengar på aktiemarknaden under en lång tidsram.
Vårt förslag? Börja passivt investera gratis med M1 Finance. Du kan parkera dina medel i en S & P 500 indexfond och korsa fingrarna. Du kommer förmodligen att göra det okej, även om det inte är i nivå med Mr. Read.
Men som du kan se är inget av detta garanterat. Det viktigaste är att du inte kan bli rik på aktier utan att ta på viss risk. Jag personligen tycker att risken är värt det.