Justice News (Svenska)

Attorney General Eric Holder och Associate Attorney General Tony West meddelade idag att justitiedepartementet har nått en uppgörelse på 16,65 miljarder dollar med Bank of America Corporation – den största civila förlikningen med en enda enhet i amerikansk historia – för att lösa federala och statliga fordringar mot Bank of America och dess tidigare och nuvarande dotterbolag, inklusive Countrywide Financial Corporation och Merrill Lynch. Som en del av denna globala resolution har banken kommit överens om att betala en straffavgift på 5 miljarder dollar enligt Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) – det största FIRREA-straffet någonsin – och ge miljarder dollar lättnad till kämpande husägare, inklusive medel som kommer att bidra till att betala skatteplikt som ett resultat av hypotekslån, uthållighet eller förlåtelse. Förlikningen befriar inte individer från civilrättsliga anklagelser och befriar inte Bank of America, dess nuvarande eller tidigare dotterbolag och dotterbolag eller individer från potentiellt straffrättsligt åtal.

”Den här historiska resolutionen – den största avvecklingen på rekordnivå – går långt utöver” kostnaden för att göra affärer ”,” säger Attorney General Holder. ”Enligt villkoren i detta bank har gått med på att betala 7 miljarder dollar i lättnad till kämpande husägare, låntagare och samhällen som påverkas av bankens uppförande. Detta är lämpligt med hänsyn till storleken och omfattningen av det aktuella förseelsen. ”

Denna lösning är en del av de pågående ansträngningarna från president Obamas arbetsgrupp för ekonomisk bedrägeri och dess bostadslånebaserade värdepapper (RMBS), som hittills har återvunnit 36,65 miljarder dollar för amerikanska konsumenter och investerare.

”Med nästan 17 miljarder dollar är dagens resolution med Bank of America den största som avdelningen någonsin har nått med en enda enhet i amerikansk historia”, säger biträdande justitieminister West. ”Men betydelsen av denna uppgörelse ligger inte bara i dess storlek; detta avtal är anmärkningsvärt eftersom det uppnår verkligt ansvar för det amerikanska folket och hjälper till att åtgärda den skada som orsakats av Bank of America: s uppförande genom ett konsumenthjälppaket på 7 miljarder dollar som kan gynna hundratusentals amerikaner som fortfarande kämpar för att dra sig ut ur vikten av finanskrisen. ”

Justitiedepartementet och banken löste flera av avdelningens pågående civila utredningar relaterade till förpackning, marknadsföring, försäljning, arrangemang, strukturering och utfärdande av RMBS, säkerhetsförpliktelser (CDO) och bankens praxis när det gäller att teckna och starta hypotekslån. Förlikningen inkluderar en faktainformation, där banken har erkänt att den sålde miljarder dollar av RMBS utan att avslöja för investerare viktiga fakta om kvaliteten på de värdepapperiserade lånen. När RMBS kollapsade drabbades investerare, inklusive federalt försäkrade finansinstitut, av miljarder dollar i förluster. Banken har också medgett att den härstammar från riskabla hypotekslån och gjort felaktiga uppgifter om kvaliteten på dessa lån till Fannie Mae, Freddie Mac och Federal Housing Administration (FHA).

Av den rekordupplösta upplösningen på 16,65 miljarder dollar kommer nästan 10 miljarder dollar att betalas för att reglera federala och statliga civila anspråk från olika enheter relaterade till RMBS, CDO och andra typer av bedrägerier. Bank of America kommer att betala en straffavgift på 5 miljarder dollar för att reglera rättsväsendets fordringar enligt FIRREA. Cirka 1,8 miljarder dollar kommer att betalas för att reglera federala bedrägerikrav relaterade till bankens ursprung och försäljning av inteckningar, $ 1,03 miljarder kommer att betalas för att reglera federala och statliga värdepappersfordringar av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), $ 135,84 miljoner kommer att betalas för att reglera fordringar från Securities and Exchange Commission. Dessutom kommer 300 miljoner dollar att betalas för att lösa fordringar från delstaten Kalifornien, 45 miljoner dollar för att lösa fordringar från delstaten Delaware, 200 miljoner dollar för att lösa fordringar från delstaten Illinois, 23 miljoner dollar för att lösa fordringar från Commonwealth of Kentucky, 75 miljoner dollar för att lösa fordringar från delstaten Maryland och 300 miljoner dollar för att lösa fordringar av staten New York.

Bank of America kommer att tillhandahålla de återstående 7 miljarder dollar i form av lättnad för att hjälpa hundratusentals konsumenter som skadas av den finansiella kris som orsakats av det olagliga beteendet från Bank of America, Merrill Lynch och Countrywide.Denna lättnad kommer att ta olika former, inklusive ändringar av de huvudsakliga minskningar av lån som leder till att många husägare inte längre är under vattnet på sina inteckningar och äntligen har betydande kapital i sina hem. Det kommer också att innehålla nya lån till kreditvärdiga låntagare som kämpar för att få ett lån, donationer för att hjälpa samhällen att återhämta sig efter finanskrisen och finansiering för prisvärda hyresbostäder. Slutligen har Bank of America gått med på att placera över 490 miljoner dollar i en skattelättnadsfond som ska användas för att avhjälpa en del av den skatteskuld som kommer att ådra sig för konsumenter som får vissa typer av lättnader om kongressen inte utökar skattelättnadstäckningen för Mortgage Forgiveness Debt Relief Act of 2007.

En oberoende övervakare kommer att utses för att avgöra om Bank of America uppfyller sina skyldigheter. Om Bank of America misslyckas med att leva upp till sitt avtal senast den 31 augusti 2018, måste banken betala likviderade skador i storleken på underskottet till organisationer som kommer att använda medlen för statligt baserade räntor på advokaters förtroendekontoorganisationer (IOLTA) och NeighborWorks America, en ideell organisation och ledande inom tillhandahållande av prisvärda bostäder och underlättande av samhällsutveckling. Organisationerna kommer att använda medlen för förebyggande av avskärmning och ombyggnad av samhället, juridisk hjälp, bostadsrådgivning och stadsstabilisering.

Som en del av RMBS-arbetsgruppen genomförde USA: s advokatkontor för distriktet New Jersey ett FIRREA undersökning av felaktiga framställningar från Merrill Lynch till investerare i 72 RMBS under 2006 och 2007. Som beskrivningen av fakta beskriver berättade Merrill Lynch regelbundet investerarna att de lån som värdepapperiserades gjordes till låntagare som sannolikt och kunde återbetala sina skulder. Merrill Lynch gjorde dessa framställningar trots att de visste, baserat på den aktsamhet de hade gjort på prover av lånen, att ett betydande antal av dessa lån hade väsentliga försäkringsgarantier och efterlevnad – inklusive så många som 55 procent i en enda pool. Dessutom granskade Merrill Lynch sällan de icke-samplade lånen för att säkerställa att de defekter som observerades i proverna inte fanns under resten av poolerna. Merrill Lynch bortse också från sin egen due diligence och värdepapperiserade lån som leverantörerna av due diligence hade identifierat som defekta. Denna praxis fick en Merrill Lynch-konsult att ”undra varför vi har utfört due diligence” om Merrill Lynch skulle säkra lånen ”oavsett problem.”

”Inför finanskrisen, Merrill Lynch köpte fler och fler hypotekslån, packade dem tillsammans och sålde dem i värdepapper – även när banken visste att ett betydande antal av dessa lån var defekta, säger den amerikanska advokaten Paul J. Fishman för distriktet New Jersey. ” Underlåtenheten att avslöja kända risker undergräver investerarnas förtroende för våra finansinstitut. Dagens rekorduppgörelse, som inkluderar upplösningen av vårt kontors överhängande multimillion-dollar-kostnad för FIRREA-påföljder, återspeglar allvaret i de bortfall som orsakade svindlande förluster och större ekonomisk skada. ”

Denna uppgörelse löser också klagomål mot Bank of America i augusti 2013 av US Attorneys Office for the Western District of North Carolina angående en värdepapperisering på 850 miljoner dollar. Bank of America erkänner att de marknadsförde denna värdepapperisering som stöds av ”primära” inteckningar från banker som tecknades i enlighet med dess riktlinjer för försäkring. Ändå visste Bank of America att ett betydande antal lån i värdepappret var ”grossist” -lån härrör från hypoteksmäklare och att sådana lån, baserat på dess interna rapportering, upplevde en markant ökning av teckningsfel och en märkbar försämrad prestanda. Trots dessa röda flaggor sålde banken dessa RMBS till federalt finansierade finansinstitut utan att utföra någon tillbörlig aktsamhet från de värdepapperiserade lånen och utan att avslöja viktiga fakta för investerare i de erbjudandehandlingar som lämnats in till SEC. Ett relaterat ärende angående samma värdepapperisering inlämnades av SEC mot Bank of America och löses också som en del av denna lösning.

”Dagens uppgörelse intygar att bedrägeri präglade alla nivåer i RMBS-industrin , inklusive påstådda primära värdepapper, som låg till grund för vårt inlämnade klagomål, ”sade den amerikanska advokaten Anne M. Tompkins för det västra distriktet i North Carolina.” Till och med ansedda institutioner som Bank of America bevakade de farliga krafterna av girighet och skar hörn, sätta vinster framför sina kunder. När vi hanterar efterdyningarna av den finansiella nedbrytningen och återuppbyggar vår ekonomi kommer vi att hålla ansvariga företag som bidrog till den ekonomiska krisen. Dagens förlikning gör det klart att mitt kontor inte kommer att sitta ledigt medan bedrägerier inträffar i vår bakgård. ”

USAAdvokatkontoret för centrala distriktet i Kalifornien har undersökt ursprungs- och värdepapperiseringsmetoder för hela landet som en del av RMBS arbetsgruppsarbete. Faktainformationen beskriver hur Countrywide vanligtvis representerade för investerare att det härstammar från lån baserade på garantistandarder som var utformade för att säkerställa att låntagare kunde återbetala sina lån, även om Countrywide hade information om att vissa låntagare hade stor sannolikhet att försumma sina lån. Countrywide döljde också från RMBS-investerare sin användning av ”skuggriktlinjer” som tillät lån till riskfyllda låntagare än landsomfattande riktlinjer för garantier skulle annars tillåta. Countrywides ursprungliga arm motiverades av lånens ”säljbarhet” och Countrywide var villig att utgöra ”undantagslån” ( lån som faller utanför riktlinjerna för garantier så länge som lånen och den därmed sammanhängande risken kan säljas. Detta ledde till att hela landet utvidgade sitt lånerbjudande till att till exempel inkludera ”Extreme Alt-A” -lån, vilket Landsomfattande chef beskrivs som en ”farlig produkt”, även om Countrywide inte berättade för RMBS-investerare att dessa lån hade sitt ursprung utanför Countrywides riktlinjer för försäkring. Landsomfattande visste att dessa undantagslån presterade mycket sämre än lån härstammade utan undantag, även om det aldrig avslöjade detta faktum för investerare.

”Central District of California har tagit ledningen i avdelningens inv uppskattning av Countrywide Financial Corporation, ”sade tillförordnad amerikansk advokat Stephanie Yonekura för Central District of California. ”Landsomfattande felaktiga värdepapperiseringsmetoder resulterade i miljarder dollar i förluster till federalt försäkrade finansinstitut. Vi är glada över att denna undersökning har resulterat i en återhämtning på flera miljarder dollar för att kompensera USA för de förluster som orsakats av landsomfattande fel.”

Förutom frågor som rör värdepapperisering av giftiga inteckningar, löser dagens förlik även fordringar som härrör från felaktiga uppgifter till statliga enheter angående uppkomsten av bostadslån.

US Attorneys Office for the Southern District of New York, tillsammans med Federal Housing Finance Agencys Office of Inspector General och Special Inspector General for the Troubled Asset Relief Program, genomförde utredningar om ursprunget till defekta bostadslån från Countrywides Consumer Markets Division och Bank of Americas Retail Lending Division samt bedräglig försäljning av sådana lån till de statligt sponsrade företagen Fannie Mae och Freddie Mac (”GSEs”). Utredningen av dessa metoder, liksom tre privata whistleblower-rättegångar som inlämnats under försegling enligt False Claims Act, löses i samband med denna förlikning. Som en del av förlikningen har Countrywide och Bank of America kommit överens om att betala 1 miljard dollar för att lösa sitt ansvar enligt False Claims Act. FIRREA-straffet som ska betalas av Bank of America som en del av förlikningen löser också regeringens fordringar mot Bank of America och Countrywide under FIRREA för lån som bedrägligt sålts till Fannie Mae och Freddie Mac. Dessutom gjorde Countrywide och Bank of America erkännanden angående deras beteende, inklusive att de var medvetna om att många av de bostadslån de hade gjort till låntagare var bristfälliga, att många av de utfästelser och garantier de gav till GSE om kvaliteten på lånen var felaktiga och att de inte själv rapporterade till de GSE-hypotekslån som de internt hade identifierat som bristfälliga.

”För år lossade Countrywide och Bank of America giftiga hypotekslån på de statligt sponsrade företagen Fannie Mae och Freddie Mac med falska påståenden om att lånen var kvalitetsinvesteringar, säger den amerikanska advokaten Preet Bharara för södra distriktet i New York. ”Detta kontor har redan fick en jurybedömning av bedrägeri och en dom för över en miljard dollar mot Countrywide och Bank of America för att ha utfört liknande uppförande. Nu fortsätter denna uppgörelse, som kräver att banken betalar ytterligare en miljard dollar för falska uttalanden till GSE, ett tydligt meddelande till Wall Street om att inteckning bedrägerier inte kan vara en kostnad för att göra affärer. ”

The US Attorneys Office for the Eastern District of New York, tillsammans med sina partners från Department of Housing and Urban Development (HUD), genomförde en tvåårig utredning om Bank of America medvetet gjorde lån försäkrade av FHA i strid med tillämplig garanti riktlinjer. Undersökningen visade att banken fick FHA att försäkra lån som inte var berättigade till FHA-hypoteksförsäkring. Som ett resultat ådrog sig HUD hundratals miljoner dollar i förluster.Dessutom har många av Bank of America: s låntagare försummat sina FHA-hypotekslån och har antingen förlorat eller är i färd med att förlora sina hem för utestängning.

”Som en direkt godkännare av FHA-försäkrade lån, Bank of Amerika spelar en avgörande roll i utlåningen till hemmet, säger den amerikanska advokaten Loretta E. Lynch för Eastern District i New York. ”Det är en portvakt som har anförtrotts befogenheten att förbinda statliga medel som är öronmärkta för att underlätta hypotekslån till första och låg inkomstköpare, äldre husägare och andra som söker eller äger hem i hela landet, inklusive många som bor i Eastern District i New York. När vi erhöll en betalning på 800 miljoner dollar och omfattande lättnad för oroliga husägare har vi inte bara säkrat ett meningsfullt botemedel mot bankens uppförande, utan har skickat ett kraftfullt avskräcksmeddelande. ”

” Bank of America misslyckades med att lämna korrekt och fullständig information till investerare och dess olagliga uppförande höll investerare i mörkret, säger Rhea Kemble Dignam, regionchef för SEC: s Atlanta-kontor. ”Kräver ett erkännande av förseelser som en del av Bank of America: s överenskommelse för att lösa SEC-avgifterna idag ger ytterligare en ansvarsskyldighet för dess brott mot federala värdepapperslagar. ”

” Dagens förlikning med Bank of America är ytterligare ett viktigt steg i Obama-administrationens ansträngningar att ge lättnad till amerikanska husägare som skadades under bostadskrisen, ”sade US Department of Housing and Urban Development (HUD) Secretary Julián Castro.” Denna globala uppgörelse kommer att stärka FHA-fonden och Ginnie Mae, och den kommer att ge 7 USD miljarder i konsumenthjälp med fokus på att hjälpa låntagare i områden som drabbades hårdast av krisen. HUD kommer att fortsätta arbeta med justitieministeriet, statsadvokater och andra partners för att vidta lämpliga åtgärder för att hålla finansinstitut ansvariga och ge konsumenterna den lättnad de behöver för att stanna i sina hem. HUD är fortfarande fast beslutet att stärka bostadsåterhämtningen och skapa fler möjligheter för amerikaner att lyckas. ”

” Bank of America och bankerna som den köpte värdepapperiserade miljarder dollar i defekta inteckningar ”, säger tillförordnad inspektör general Michael P. Stephens från FHFA-OIG. ”Investerare, inklusive Fannie Mae och Freddie Mac, led enorma förluster genom att köpa RMBS från Bank of America, Countrywide och Merrill Lynch utan att veta om dessa brister. Dagens förlikning är ett betydelsefullt, men på intet sätt sista steget av FHFA-OIG och dess brottsbekämpningspartners för att hålla dem ansvariga som begick bedrägerier och bedrägerier. ”

Generaladvokaterna i Kalifornien, Delaware, Illinois , Kentucky, Maryland och New York genomförde också relaterade utredningar som var kritiska för att åstadkomma denna uppgörelse. Dessutom löser förlikningen utredningar som genomförs av Securities and Exchange Commission (SEC) och tvister inlämnade av Federal Deposit Insurance Company (FDIC).

RMBS-arbetsgruppen är en federal och statlig brottsbekämpningsinsats fokuserad på att utreda bedrägerier och missbruk på RMBS-marknaden som hjälpte till att leda till finanskrisen 2008. RMBS arbetsgrupp samlar mer än 200 advokater, utredare, analytiker och personal från dussintals statliga och federala myndigheter inklusive justitieministeriet, 10 amerikanska advokatbyråer, FBI, Securities and Exchange Commission (SEC), Department of Bostäder och stadsutveckling (HUD), HUD: s kontor för inspektörgeneral, FHFA-OIG, specialinspektörens kontor för det oroliga program för avlastning av tillgångar, Federal Reserve Board: s kontor för generalinspektör, Recovery Accountability and Transparency Board, Nätverket för ekonomisk brottsbekämpning och mer än tio statliga advokatkontor runt om i landet.

The RMBS arbetsgrupp leds av direktör Geoffrey Graber och fem medordförande: biträdande justitieminister för den civila avdelningen Stuart Delery, biträdande advokat för brottsavdelningen Leslie Caldwell, chef för SEC: s avdelning för verkställighet Andrew Ce resney, amerikansk advokat för distriktet Colorado John Walsh och New Yorks advokat general Eric Schneiderman.

Undersökningar leddes av assisterande amerikanska advokater Leticia Vandehaar från distriktet New Jersey; Dan Ryan och Mark Odulio från det västra distriktet i North Carolina; George Cardona och Lee Weidman från Central District of Carolina; Richard Hayes och Kenneth Abell från Eastern District i New York; och Pierre Armand och Jaimie Nawaday från södra distriktet i New York.

Läs mer om RMBS arbetsgrupp och arbetsgruppen för ekonomisk bedrägeri: www.stopfraud.gov

Relaterat material:

Avräkningsavtal – Bilaga 1 – Faktablad – Bilaga 2 – Konsumentlättnad – Bilaga 2 – Bilaga 1 – Lånelista
Bilaga 2 – bilaga 2 – modell VA-avtal – bilaga 3 – skattefond
bilaga 4 – transaktionslista – bilaga A – FDIC
bilaga B – SEC Bank of America Settlement Documents