Hur den efterföljande stop / stop-loss-kombinationen kan leda till vinnande affärer

Onlinemäklare letar ständigt efter sätt att begränsa investerarförluster. En av de vanligaste mekanismerna för nedåtskydd är en exitstrategi som kallas en stop-loss-order, där om en aktiekurs sjunker till en viss nivå så kommer positionen automatiskt att säljas till det aktuella marknadspriset för att motverka ytterligare förluster.

Trailing Stops

Näringsidkare kan förbättra effektiviteten av en stop-loss genom att para ihop den med en trailing stop, vilket är en handelsorder där stop-loss-priset inte är fast till en enda, absolut dollar belopp, men är snarare satt till ac uppnå procentandel eller dollarbelopp under marknadspriset.

Så här fungerar det. När priset ökar drar det det efterföljande stoppet med sig. När priset slutligen slutar stiga kvarstår det nya stopp-förlustpriset på den nivå som den drogs till och skyddade därmed automatiskt en investerares nackdel samtidigt som vinsten låses när priset når nya toppar. Efterföljande stopp kan användas med aktie-, options- och terminsbörser som stöder traditionella stoppförlustorder.

Arbetet med ett efterföljande stopp

För att bättre förstå hur efterföljande stopp fungerar, överväga ett lager med följande data:

• Inköpspris = $ 10
• Senaste pris vid tidpunkten för inställning av bakstopp = $ 10,05
• Efterbelopp = 20 cent
• Omedelbart effektivt stoppförlustvärde = 9,85 $

Om marknadspriset stiger till $ 10,97 stiger ditt slutstoppvärde till $ 10,77. Om det sista priset nu sjunker till $ 10,90 förblir ditt stoppvärde intakt på $ 10,77. Om priset fortsätter att sjunka, den här gången till 10,76 $, kommer det att tränga igenom din stoppnivå och omedelbart utlösa en marknadsorder.

Din beställning skulle skickas baserat på det senaste priset av $ 10,76. Förutsatt att budkursen var 10,75 dollar vid den tiden, skulle positionen stängas vid denna tidpunkt och priset. Nettovinsten skulle naturligtvis vara $ 0,75 per aktie, minus provisioner.

Under korta prisnedgångar är det viktigt att motstå impulsen att återställa ditt efterföljande stopp, annars kommer ditt effektiva stoppförlust kan hamna lägre än förväntat. På samma sätt är det tillrådligt att tygla i en efterföljande stoppförlust när du ser momentum toppa i diagrammen, särskilt när aktien når en ny höjdpunkt.

Återbesöker det ovan nämnda exemplet, när det sista priset träffar $ 10,80, kan en näringsidkare dra åt det efterföljande stoppet från $ 0,20 cent till $ 0,11, vilket möjliggör viss flexibilitet i aktiens prisrörelse, samtidigt som stopp utlöses innan en väsentlig tillbakadragning kan inträffa. Snygga handlare bibehåller möjligheten att när som helst stänga en position genom att lämna en säljorder på marknaden.

Det bästa från båda världarna

När man kombinerar traditionella stoppförluster med efterföljande stopp är det viktigt att beräkna din maximala risktolerans. Du kan till exempel ställa in ett stoppförlust på 2% under det aktuella aktiekursen och det efterföljande stoppet till 2,5% under det aktuella aktiekursen. aktiekursökningar kommer det efterföljande stoppet att överträffa den fasta stoppförlusten, vilket gör det överflödigt eller föråldrat.

Eventuella ytterligare prisökningar innebär ytterligare minimering av potentiella förluster med varje uppåtgående pris Det extra skyddet är att det efterföljande stoppet bara kommer att röra sig uppåt, där den efterföljande funktionen konsekvent kommer att beräkna om stoppets triggerpunkt.

Använda Trailing Stop / Stop-Loss Combo på aktiva affärer

Trailing stop är svårare att använda vid aktiva affärer på grund av prisfluktuationer s och volatiliteten hos vissa aktier, särskilt under den första timmen på handelsdagen. Återigen lockar sådana snabba aktier vanligtvis handlare på grund av deras potential att generera stora summor pengar på kort tid. Tänk på följande beståndsexempel:

I diagrammet ovan ser vi ett lager i en stadig uppåtgående trend, bestämd av starka linjer i glidande medelvärden. Tänk på att alla aktier tycks uppleva motstånd till ett pris som slutar på ”.00m” och även till ”.50”, men inte lika starkt. Det är som om handlare är ovilliga att ta det till nästa dollarnivå.

Vårt aktielager är Stock Z, som köptes till $ 90,13 med en stop-loss på $ 89,70 och ett initialt slutstopp på $ 0,49 cent. När det sista priset nådde $ 90,21 avbröts stoppförlusten eftersom det efterföljande stoppet tog över. Eftersom det sista priset nådde $ 90,54, drabbades stoppstoppet till $ 0,40 med avsikten att säkra en breakeven-handel i värsta fall.

När priset pressades stadigt mot $ 92, var det dags att dra åt stoppet. När det sista priset nådde 91,97 $, var det efterföljande stoppet skärptes till 0,25 dollar från 0,40 dollar. Priset sjönk till 91,48 dollar på mindre vinsttagande och alla aktier såldes till ett genomsnittspris på 91,70 dollar. Nettovinsten efter provisioner var 942 dollar eller 1,74%.

För att denna strategi ska fungera på aktiva affärer måste du ställa in ett efterföljande stoppvärde som rymmer normala prisfluktuationer för det aktuella beståndet och endast få sanna tillbakadragande i pris. Detta kan uppnås genom att noggrant studera ett lager i flera dagar innan du handlar det aktivt.

Därefter måste du kunna ta tid på din handel genom att titta på en analog klocka och notera vinkeln på den långa armen när den pekar mellan kl och 14.00, som du vill använda som din guide. Nu, när ditt favoritglidande medelvärde håller fast i den här vinkeln, fortsätt med din ursprungliga efterföljande stoppförlust. När det glidande medelvärdet ändras och sjunker under 14:00, ”det är dags att skärpa din efterföljande stoppspridning (se ovanstående diagram).

Handlarrisk

Handlare står inför vissa risker när de använder stopp- förluster. Till att börja med är marknadsskapare mycket medvetna om alla stoppförluster du placerar hos din mäklare och kan tvinga en vispsåg i priset och därmed stöta dig ur din position och sedan köra priset upp igen.

Dessutom, i fallet med ett efterföljande stopp, riskerar det att sätta det för hårt under de tidiga stadierna av beståndet som får sitt stöd. I det här fallet blir resultatet detsamma, där stoppet kommer att utlösas av en tillfällig prisavdragning, vilket gör att handlare oroar sig över en upplevd förlust. Detta kan vara ett tufft psykologiskt piller att svälja.

Slutsatsen

Även om det finns betydande risker med att använda bakstopp, kombinera dem med traditionellt stopp -förluster kan gå långt för att minimera förluster och skydda vinster.