Förstå hur enkla IRA fungerar

ENKELA IRA-regler och avgiftsgränser

Som nämnts finns det två typer av ENKELA IRA-bidrag: valfria anställda och icke-selektiva arbetsgivaravgifter .

År 2020 är anställdas avgifter begränsade till 100% av lönen eller 13 500 $, beroende på vilket som är lägst. Gränsen förblir oförändrad 2021 till $ 13 500. Anställda som är 50 år eller äldre kan ge ytterligare $ 3000 inhämtningsbidrag. Bidrag görs genom avdrag för löner och är inte föremål för inkomstskatt. De är emellertid fortfarande föremål för FICA och arbetslöshetsskatter.

ENKELT IRA-bidrag för anställda utesluter inte bidrag till andra arbetsgivarsponserade pensionsplaner som en anställd kan ha. De totala bidragen till alla pensionsplaner på arbetsplatsen får dock inte överstiga 19 500 USD tillsammans år 2020 eller 2021. Om du är 50 år eller äldre kan du ge ett bidrag på 6 500 USD, så din gräns är 26 000 USD.

Bidrag till en enkel IRA hindrar inte anställda från att öppna sina egna IRA och bidra. För de som förlitar sig på en Roth IRA bakdörr kan SIMPLE IRA-kontot dock orsaka problem.

Hur man skapar en ENKEL IRA

Arbetsgivare kan anta en ENKEL IRA-plan genom att anta en av IRS: s modellplaner eller genom att helt enkelt använda prototypplanen som är tillgänglig vid deras mäklare. Då måste arbetsgivaren förse varje berättigad anställd med planuppgifter och meddela dem var bidrag kommer att deponeras. Slutligen sätter arbetsgivaren upp en ENKEL IRA för varje anställd och fyller i formulär 5305-S eller 5305-SA, beroende på om kontot är inställt som ett förvaltningskonto. De flesta online-mäklare kommer att hantera dessa detaljer.

Tidsfristen för att inrätta en ENKEL IRA är den 1 oktober för innevarande skatteår. Om du är en ny arbetsgivare som är etablerad efter den 1 oktober kan du fortfarande skapa en ENKEL IRA ”så snart det är administrativt möjligt” enligt IRS-reglerna.