CVP-analyshandbok

Vad är CVP-analys?

Kostnadsvolym-vinstanalys (CVP-analys), också ofta kallad Break-Even-analys, är ett sätt för företag att bestämma hur förändringar i kostnader (både variabla och fasta Fasta och variabla kostnadskostnader är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering. enligt) och försäljningsvolym påverkar företagets vinst. Med denna information kan företag bättre förstå det totala resultatet genom att titta på hur många enheter som måste säljas för att bryta jämnt eller för att nå en viss vinsttröskel eller säkerhetsmarginalen.

För att lära dig mer, starta våra finansiella modelleringskurser!

Komponenter i CVP-analys

Det finns flera olika komponenter som tillsammans utgör CVP-analys . Dessa komponenter involverar olika beräkningar och förhållanden, vilka kommer att delas upp mer i detalj i den här guiden.

Huvudkomponenterna i CVP-analysen är:

1. CM-förhållande och rörlig kostnad förhållande
2. Break-even point (i enheter eller dollar)
3. Säkerhetsmarginal
4. Förändringar i nettoresultat
5. Graden av operativ hävstång

För att korrekt kunna implementera CVP-analys måste vi först titta på bidragsmarginalformatet för resultaträkningen.

Inställning av CVP-analys

Den ordinarie resultaträkningen följer orderingången minus sålda varor och ger bruttomarginal, medan intäkterna minus kostnader leder till nettoresultat. En inkomstbidrag för avgiftsmarginal följer ett liknande koncept men använder ett annat format genom att separera fasta och rörliga kostnader Fasta och variabla kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering enligt.

Bidragsmarginalen är produktens försäljningspris minus de rörliga kostnaderna för att producera den produkten. Värdet kan anges i totala dollar eller per enhet.

Bidragmarginal (CM) Resultaträkningsexempel:

Tänk på följande exempel för att beräkna de fem viktiga komponenterna ovan.

XYZ Company har följande resultatmarginal för bidragsmarginal:

# 1 CM-förhållande och variabelt utgiftsförhållande

CM-förhållanden och rörliga utgiftsförhållanden är nummer som företag generellt vill se för att få en uppfattning om hur betydande variabla kostnader är.

CM-förhållande = bidragsmarginal / försäljning

Variabel kostnadskvot = totala variabla kostnader / försäljning

Ett högt CM-förhållande och ett lågt variabelt kostnadsförhållande indikerar låga nivåer av uppkomna rörliga kostnader.

# 2 Break-Even Point

Break-even point (BEP), i enheter , är antalet produkter som företaget måste sälja för att täcka alla produktionskostnader. På samma sätt är break-even-poängen i dollar den omsättning som företaget måste generera för att täcka alla produktionskostnader (variabla och fasta kostnader).

Formeln för break-even point (BEP) är:

BEP = Totala fasta kostnader / CM per enhet

BEP, i enheter, skulle vara lika med 240 000/15 = 16 000 enheter. Därför, om företaget säljer 16 000 enheter, blir vinsten noll och företaget ”går jämnt” och täcker bara dess produktionskostnader.

# 3 Förändringar i nettoresultat (Vad-om-analys)

Det är ganska vanligt att företag vill uppskatta hur deras nettointäkter kommer att förändras med förändringar i försäljningsbeteende. Till exempel kan företag använda försäljningsprestationsmål eller nettoinkomstmål för att bestämma deras effekt på varandra.

I det här exemplet, om ledningen vill tjäna en vinst på minst 100 000 $, hur många enheter måste företaget sälja?

Vi kan tillämpa lämplig if-formel nedan:

Antal enheter = (Fixed Costs + Target Profit) / CM Ratio

För att tjäna minst 100 000 $ i nettoresultat måste företaget sälja minst 22 666 enheter.

För att lära dig mer, starta våra finansiella modelleringskurser!

# 4 Säkerhetsmarginal

Dessutom kanske företag också vill beräkna säkerhetsmarginalen. Detta kallas ofta till som företagets ”wiggle room” och visar hur mycket försäljningen kan sjunka och ändå bryta jämnt.

Formeln för säkerhetsmarginalen är:

Säkerhetsmarginal = Faktisk försäljning – Break- jämn försäljning

Säkerhetsmarginalen i detta exempel är:

Faktisk försäljning – Break-even försäljning = $ 1 200 000 – 16 000 * $ 60 = $ 240 000

Denna marginal kan beräknas också som en procentsats i förhållande till den faktiska försäljningen: 240 000/1 200 000 = 20%.

Därför kan försäljningen sjunka med 240 000 $ eller 20%, och företaget tappar fortfarande inga pengar.

# 5 Graden av driftshävstång (DOL)

Slutligen kan graden av driftshävstång (DOL) beräknas med följande formel:

DOL = CM / Nettoresultat

Så, DOL i detta exempel är $ 300.000 / 60.000 = 5.

DOL-numret är ett viktigt nummer eftersom det berättar för företag hur nettoresultatet förändras i förhållande till förändringar i försäljningsnummer. Mer specifikt betyder siffran 5 att en försäljningsförändring på 1% kommer att orsaka en förstärkt 5% förändring av nettoresultatet.

Många kanske tror att ju högre DOL, desto bättre för företag. Ju högre antal desto högre är risken, eftersom en högre DOL också innebär att en försäljningsminskning på 1% kommer att leda till en större, större minskning av nettoresultatet, vilket i slutändan minskar dess lönsamhet.

CVP-analys och beslutsfattande

Att sätta ihop alla delar och genomföra CVP-analysen kan företag sedan fatta beslut om huruvida de ska investera i vissa tekniker som kommer att förändra deras kostnadsstrukturer och bestämma effekterna på försäljning och lönsamhet mycket snabbare .

Låt oss till exempel säga att XYZ Company från föregående exempel övervägde att investera i ny utrustning som skulle öka de rörliga kostnaderna med $ 3 per enhet men skulle kunna minska de fasta kostnaderna med $ 30.000. I detta beslutsscenario kan företag enkelt använda siffrorna från CVP-analysen för att avgöra det bästa svaret.

Den svåraste delen i dessa situationer är att bestämma hur dessa förändringar kommer att påverka försäljningsmönstret – kommer försäljningen att förbli relativt liknande, kommer de att gå upp eller kommer de att gå ner? När försäljningsuppskattningar blir något rimliga, blir det bara en fråga om nummerkrossning och optimering av företagets lönsamhet.

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Ytterligare resurser

CFI erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finansiering , redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant-modellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:

• Variabel vs Fixed CostsFixed och Variable CostsCost är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering enligt
• Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Den här guiden lär dig att utföra en finansiell analys av resultaträkningen.
• FP & En karriärguideJobsBläddra jobbbeskrivningar: krav och färdigheter för jobbannonser i investmentbank , aktieforskning, treasury, FP & A, företagsekonomi, redovisning och andra finansområden. Dessa arbetsbeskrivningar har sammanställts genom att ta de vanligaste listorna över färdigheter, krav, utbildning, erfarenhet och annat
• FP & En intervjufrågorFP & En intervjufrågorFP & En intervjufrågor och svar. Den här listan innehåller de vanligaste intervjufrågorna som används för att anställa för finansiell planering och analys (FP & A) jobb som analytiker och chefspositioner. Baserat på omfattande forskning och feedback från yrkesverksamma inom företag har den här listan de mest troliga intervjufrågorna