Allt du borde veta om Bank of America: s Prioriterade belöningsprogram
Redaktörens anmärkning: Detta är en återkommande inlägg, uppdateras regelbundet med ny information.
Poäng och mil är underbara för att ta hand om flyg och logi. Men det finns många andra typer av resekostnader. Lyckligtvis kan användning av återbetalningsbelöningar i kombination med dina poäng och mil göra en semester verkligen fri från ett monetärt perspektiv.
Så i dag ska jag titta närmare på den ofta överlämnade Bank of America Preferred Rewards-program. Specifikt kommer jag att överväga hur konsolidering av dina bank- och investeringsbehov i det här programmet kan ge dig några konkreta fördelar. Utöver bankförmåner kan det här programmet också öka dina cashback-intäkter på några av de bästa Bank of America-kreditkorten.
Bank of America utformade programmet Preferred Rewards för att locka konsumenter att ha alla sina kontroll-, spar-, investerings- och pensionskonton hos Bank of America och Merrill. Kort sagt, ju mer totala tillgångar du har med Bank of America och Merrill, desto fler förmåner får du. Så låt oss ta en närmare titt så att du kan bestämma om det är dags att sluta ignorera Bank of America Preferred Rewards.
Få de senaste poängen, milen och resenyheterna genom att registrera dig för TPGs kostnadsfria dagliga nyhetsbrev.
Programmets grunder
För att kvalificera dig till Bank of America Premium Rewards-programmet måste du ha båda följande:
- En kvalificerad Bank of America personlig kontroll konto
- Ett tre månaders genomsnittligt sammanlagt saldo på 20 000 $ eller mer på kvalificerade Bank of America-insättningskonton och Merrill-investeringskonton
När du har totalt 20 000 USD i tillgångar mellan kvalificerade Bank of America och Merrill-investeringskonton kvalificerar du dig för programmets guldnivå. 50 000 USD i totala tillgångar kvalificerar dig för Platinum-nivån och 100 000 USD i totala tillgångar kvalificerar dig för Platinum Honors-nivån.
Relaterat: Är Citi ThankYou Rewards det mest underuppskattade och missförstådda programmet?
Hur man uppnår det erforderliga saldot
Du måste ha ett kvalificerat Bank of America personligt checkkonto och ett genomsnittligt dagligt saldo på minst 20 000 dollar i kvalificering Bank of America och Merrill-investeringskonton i tre månader för att kvalificera sig till Bank of America Premium Rewards.
Om du har en akutfond, semesterkonto, sparkonto och checkkonto kan du kombinera alla dessa saldor kvalificera dig för den första nivån. När du väl har lagt till investeringskonton, inklusive IRA, kan du till och med upptäcka att nivån Platinum eller Platinum Honours är inom räckhåll.
Saldo behöver inte startas med Merrill eller Bank of America för att räkna. Specifikt kan du rulla befintliga IRA och investeringskonton till Merrill eller Bank of America och omedelbart använda dessa saldon för att börja fastställa ett genomsnitt på tre månader för att öka ditt nivå. Naturligtvis måste du överväga andra saker som kontohanteringsavgifter och tillgängliga investeringsalternativ för att avgöra om det är ett bra alternativ.
Relaterat: Vissa Bank of America-kortinnehavare får nu nya förmåner – och du kan använda dem hemma
Så här flyttar du mellan Prioriterade belöningsnivåer
Du kan flytta upp ett nivå i vilken månad som helst efter att din genomsnittliga dagliga saldo för de tre föregående månaderna når nästa tröskel. När du väl har nått ett nivå behåller du statusen för önskade belöningar i tolv månader.
Om du inte längre uppfyller checkkontot eller saldokravet för ditt nuvarande nivå efter 12 månader, Bank of America ger dig en tremånadersfrist. Om du fortfarande inte uppfyller kriterierna efter tre månaders respitperiod flyttas du antingen till ett lägre nivå eller helt förlorar dina fördelar med föredragna belöningar.
Det betyder att om du når genomsnittet 100 000 $ dagligen balanströskel i tre månader kommer Bank of America att uppgradera dig till Platinum Honors. Även om din genomsnittliga dagliga saldo sjunker under 100 000 $ behåller du Platinum Honors i 15 månader innan du nedgraderas.
Relaterad: Fullständig guide till Bank of Americas BankAmeriDeals cash-back-erbjudanden
Programfördelar
Här är ett diagram över de tre Bank of America Preferred Rewards-nivåerna och tillhörande fördelar med varje nivå:
| Fördel | Guld | Platinum | Platinum Honours |
| Besparingsräntebooster | 5% | 10% | 20% |
| Kredit kortbelöningsbonus | 25% | 50% | 75% |
| Minskning av avgift för ursprungslån | $ 200 | $ 400 | $ 600 |
| Rabatt på automatisk låneränta | 0,25% | 0,35% | 0,50% |
| Ränterabatt för eget kapital | 0,125% | 0,25% | 0,375% |
| Banktjänster utan avgift | Ingår | Ingår | Ingår |
| Gratis ATM-transaktioner utanför Bank of America | 0 | 12 / år | Obegränsat |
| Merrill Guided Investeringsavgiftsrabatt | 0,05% | 0,10% | 0,15% |
Låt oss nu titta närmare på var och en av dessa fördelar.
Spara räntebooster
Du måste ha ett Bank of America Advantage Saving-konto och vara en registrerad Preferred Rewards-medlem för att få denna fördel. Om du har ett befintligt sparkonto omvandlas det inte automatiskt till ett Bank of America Advantage Saving-konto när du registrerar dig för Preferred Rewards. Så var noga med att begära omvandlingen när du går med i Preferred Rewards.
En ökning med 5% ökar din ränta med 5%. Till exempel, om din ränta är 1,00%, skulle en 5% räntehöjning öka räntan till 1,05%. Här är den aktuella årliga procentuella avkastningen på ett Bank of America Advantage Savings-konto för ett provboende i Florida:
Du kan kontrollera hur denna boost kommer att påverka den aktuella årliga procentuella avkastningen på ett Bank of America Advantage Savings-konto i ditt region här.
Relaterat: 6 frågor att ställa innan du väljer ett sparkonto
Kreditkortsbelöningsbonus
Föredragna belöningsmedlemmar tjänar 25%, 50% eller 75% belöningsbonus på utvalda Bank of America-kort. För kreditkort som tjänar poäng eller kontantbelöning får du din belöningsbonus vid varje köp. Som sådan baseras din intjäningsfrekvens på din nivå med föredragna belöningar när inköpen läggs in på ditt konto.
De flesta konsumentkreditkort från Bank of America är berättigade att få bonusen Preferred Rewards. Närmare bestämt kan du tjäna Preferred Rewards-bonusen på Bank of America® Premium Rewards®-kreditkort, Bank of America® Travel Rewards-kreditkort och Bank of America® Cash Rewards-kreditkort.
Men följande kort är inte berättigade till belöningsbonusen:
- Icke-belöna kreditkort
- Kreditkort för affärsändamål
- BankAmericard Better Balance Rewards®
- Merrill-märkt (inklusive MERRILL + ®, Octave®, American Express® och Private Banking and Investment Group Octave® American Express®)
- USA Trust® Octave® American Express®
- AAA® Gasrabatt
- Air France KLM World Elite Mastercard®
- Alaska Airlines®, inklusive Alaska Airlines Visa Signature® kreditkort
- Allegiant World MasterCard®
- Amtrak Guest Rewards®
- Amway ™
- Asiana Airlines®
- Celebrity Cruises®
- Royal Caribbean International®
- Sonesta World MasterCard®
- Spirit Airlines®
- Virgin Atlantic Airways®, inklusive Virgin Atlantic World Elite Mastercard®
Relaterat: Chase Sapphire Preferred vs. Bank of America Travel Rewards – Vilka bör nybörjare få?
Reduktion av hypotekslåneavgift
Varje gång du kan minska avgifter för att köpa eller refinansiera ett hem, räkna in mig. Du är berättigad att få rabatten från och med tre arbetsdagar efter slutet av kalendermånaden i w vilket du uppfyller kvalificeringskraven för Preferred Rewards-nivå.
Ursprungsavgiftsreduktionen kan inte överstiga beloppet för långivarens ursprungsavgift. Reducerad avgiftsreduktion kan inte överföras. Och du kanske inte kan kombinera denna avgiftsreduktion med andra rabatter.
Relaterat: 5 saker att tänka på innan du köper ditt första hus
Rabatt på automatisk låneränta
Du måste slutföra ett lån för automatisk inköp av finansiering eller refinansiering via Bank of America för att kvalificera dig för denna rabatt.Denna fördel är inte överförbar, så det är bara medlemmarna i Preferred Rewards som kan använda denna fördel.
Naturligtvis måste du se till att Bank of America erbjuder den mest konkurrenskraftiga räntan efter rabatten. En liten skillnad på bara en fjärdedel av en procent kan spara eller kosta dig tusentals dollar under lånets livstid.
Relaterat: Hur refinansiering av ditt billån skulle kunna lägga lite snabba pengar i fickan
Rabatt på eget kapitalränta
Du kan få en egenkapitalränta med kreditränterabatt som börjar tre arbetsdagar efter utgången av den kalendermånad där du uppfyller kvalificeringskraven för Preferred Rewards. Denna fördel kan inte överföras. Men du kanske kan kombinera denna förmån med andra ränterabatter för bostadsräntor. Och du är fortfarande berättigad även om du är en samlåntagare.
Relaterat: 7 sätt att förbättra din ekonomi på en vecka
Banktjänster utan avgift
Föredragna belöningar guld, platina och platina Honorsmedlemmar får följande banktjänster:
- Månatliga underhållsavgifter upphävs på upp till fyra berättigade kontroller och fyra sparkonton från Bank of America
- Inga avgifter för bankomat eller bankkort ersättning, inklusive snabbbyte, standardcheckorder, kassörchecks, check-bildtjänst, checkkopior, stoppa betalningar och inkommande inhemska banköverföringar
- Överträdelseavgifter för överträdelseskydd från dina länkade sparkonton, sekundära kontrollkonton eller från en kreditlinje för egna kapital
Dessutom har Platinum och Platinum Honors-medlemmar inga avgifter för inkommande internationella banköverföringar och kan få en liten sa fe-insättningslåda gratis vid en Bank of America-filial.
Relaterat: Varför banker kämpar för att bedöma kreditvärdighet under koronaviruspandemin
Kostnadsfria ATM-transaktioner utanför Bank of America
På USA: s och USA: s territorium, Platinum- och Platinum Honors-medlemmar:
- Kommer inte att debiteras ATM-avgifter som inte är Bank of America
- Får återbetalning av ATM-operatören eller nätverksavgiften för uttag, balansförfrågningar och balansöverföringar
Platinum-medlemmar får en gratis transaktion per månad (12 årligen) och Platinum Honors-medlemmar har inget tak.
Relaterat: 7 sätt att spara på uttagsautomater från uttagsautomater
Rabatt på Merrill Guided Investing-avgift
Föredragna Rewards-medlemmar får avgiftsrabatt när de använder Merrill Guided Investing-tjänster. Du kan komma igång med så lite som $ 5 000 för Merrill Guided Investing eller $ 20 000 för Merrill Guided Investing med en rådgivare.
Merrill Guided Investing tar vanligtvis en avgift på 0,45% av förvaltat kapital. Och Merrill Guided Investing med en rådgivare tar vanligtvis 0,85% av tillgångarna under förvaltning. Även om dessa avgifter kan tyckas små, läggs de över tiden. Som sådan kan dessa avgifter bli en sammansatt avtappning på dina investeringar. Så det är bäst att leta efter en finansiell rådgivare som tar ut en fast avgift istället för en procent av dina tillgångar.
Relaterade: Tips om hur man blir ekonomiskt oberoende
Hur man maximerar kontanter -tjänst på Bank of America-kreditkort
För att maximera Bank of America Preferred Rewards-programmet, vill du kvalificera dig för Platinum Honors och vara berättigad till 75% kreditkortsbelöningsbonus. Naturligtvis rekommenderar jag inte att fatta investerings- och bankbeslut helt baserade på extra kreditkortsbelöningar. Det kan löna sig om du kan arbeta med Merrill och parkera en regnig dagsfond i Bank of America.
Bank of America Premium Rewards-kreditkort
Bank of America Premium Rewards-kredit kortet är ett utmärkt fast värde-kort i sig. Men det blir ännu mer konkurrenskraftigt när du lägger till bonusen från programmet Prioriterade belöningar.
Kortet ger en årlig avgift på 95 USD och erbjuder ett blygsamt urval av fördelar. Till exempel får kortinnehavare en kredit på upp till 100 USD per år för oförutsedda avgifter, en Global Entry- eller TSA PreCheck-ansökningsavgiftskredit vart fjärde år (upp till $ 100) och några anständiga reseskydd. med sina inkomster på vardagliga utgifter, resor och restauranger. Så här samlas intjäningsräntorna när du överväger bonuskreditbelöningar för Preferred Rewards:
| Spendera kategorier | Vanlig kortinnehavare | Föredragna belöningar guld (25% bonus) | Föredragna belöningar Platina (50% bonus) | Prioriterade belöningar Platinum Honors-nivå (75% bonus) |
| Resor och matsal | 2x poäng | 2,5x poäng | 3x poäng | 3.5x poäng |
| Allt annat | 1,5x poäng | 1,875x poäng | 2,25x poäng | 2.625x poäng |
Du kan lösa in poäng med banken of America Premium Rewards-kort med en hastighet på en cent per poäng. Så du kan få en avkastning på minst 2,625% på alla inköp med detta kort om du har statusen Preferred Rewards Platinum Honors. Den här stora avkastningen gör Bank of America Premium Rewards-kreditkortet till ett av de bästa kreditkorten för vardagliga utgifter.
Relaterat: Inte underskattas: Bank of America Premium Rewards-kreditkortsgranskning
Bank of America Travel Rewards-kreditkort
Om du inte vill betala en årlig avgift kan du välja Bank of America® Travel Rewards-kreditkort. Travel Rewards-kortet tjänar 1,5 gånger poäng på alla inköp. Och poäng som intjänats via Travel Rewards-kortet kan lösas in för att täcka reseköp till en procentsats per poäng. Du kan också lösa in poäng för presentkort eller kontanter, men du får ett lägre värde för dessa alternativ.
Genom att tjäna 1,5 gånger poäng på allt plus en 75% bonus med föredragna belöningar som Platinum Honors-preferenser medlem, tjänar du faktiskt 2,625% kontant tillbaka till reseköp som görs med kortet. Det är en fantastisk återbetalningsgrad att tjäna på alla utgifter.
Relaterat: Bank of America Travel Rewards-kort: Enkelhet för poäng nybörjare
Bank of America Cash Rewards-kreditkort
Ett annat kort utan årlig avgift att titta på är Bank of America® Cash Rewards-kreditkort. Detta kort tjänar 2% i livsmedelsbutiker och grossistklubbar. Dessutom kan du tjäna 3% i någon av följande kategorier: gas, online shopping, restauranger, resor, apotek eller heminredning / inredning. Du kan dock bara tjäna 3% och 2% på upp till $ 2500 i kombinerade inköp varje kvartal. Alla andra inköp tjänar 1%.
Så som Platinum Rewards-medlem i Preferred Rewards tjänar du 5,25% kontant tillbaka på din 3% -kategori, 3,5% cashback på livsmedelsbutiker och grossistklubbar och 1,75 % tillbaka på alla andra inköp. Det är ganska fantastiskt för ett kontant tillbaka-belöningskort utan årlig avgift.
Relaterat: Anpassa din belöningsstruktur: Bank of America Cash Rewards kreditkortgranskning
Slutsats
Bank of America Preferred Rewards-programmet är förmodligen inte värt att driva om du inte kvalificerar dig för Platinum Honors och maximerar 75% bonus på kreditkortsintäkter. Men programmets förmåner innebär att om du redan gör affärer med Bank of America eller Merrill, bör du överväga att konsolidera din bank och investera för att öka dina belöningar och fördelar.
Det kan till och med vara värt att byta till Bank of Amerika om du gör det kommer inte att kosta dig extra. När allt kommer omkring kan Preferred Rewards-programmet tippa skalan på några av Bank of America: s bästa korterbjudanden.
Ytterligare rapportering av Katie Genter och Ethan Steinberg.
Utvalt foto av Wyatt Smith / Poängkillen.
VÄLKOMNESERBJUDANDE: 60 000 poäng
TPG ”S BONUSVÄRDERING *: 1 200 $
KORTHÖGDELAR: 2X poäng på alla resor och restauranger, poäng överförbara till över ett dussin resepartner
* Bonusvärdet är ett uppskattat värde beräknat av TPG och inte kortutgivaren. Se våra senaste värderingar här.
Ansök nu
Fler saker att veta
- Tjäna 60 000 bonuspoäng efter att du har spenderat 4 000 dollar på inköp under de första tre månaderna från kontoöppningen. Det är 750 $ när du löser in via Chase Ultimate Rewards® . Tjäna dessutom upp till 50 USD i uttalandekrediter för inköp av livsmedelsbutiker.
- 2X poäng för att äta på restauranger inklusive berättigade leveranstjänster, ta med och äta ute och resa & 1 poäng per dollar som spenderas på alla andra inköp.
- Få 25% mer värde när du löser in för resor genom Chase Ultimate Rewards®. Till exempel är 60 000 poäng värda $ 750 för resor.
- Med Pay Yourself Back℠ är dina poäng värda 25% mer under det aktuella erbjudandet när du löser in dem för uttalande krediter mot befintliga köp i utvalda, roterande kategorier .
- Få obegränsade leveranser med en leveransavgift på 0 USD och reducerade serviceavgifter på kvalificerade beställningar över 12 USD under minst ett år med DashPass, DoorDashs prenumerationstjänst. Aktivera den 31/12/21.
- Tjäna 2x totalt poäng på upp till 1 000 dollar i inköp av livsmedelsbutiker per månad från 1 november 2020 till 30 april 2021. Inkluderar kvalificerade upphämtning- och leveranstjänster.
Ledare Ansvarsfriskrivning: Åsikterna som uttrycks här är författarens ensamma, inte de från någon bank, kreditkortsutgivare, flygbolag eller hotellkedja, och har inte granskats, godkänts eller på annat sätt godkänts av någon av dessa enheter.
Ansvarsfriskrivning: Svaren nedan tillhandahålls eller beställs inte av bankannonsören. Svaren har inte granskats, godkänts eller på annat sätt godkänts av bankannonsören. Det är inte bankannonsörens ansvar att se till att alla inlägg och / eller frågor besvaras.