8 batteripaket att köpa för potentiellt säkrare EV-exponering
- 1/5/2021 13:38 EST
- Av Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsgivare
Bortsett från det nya koronaviruset kan 2020 mycket väl gå ner bland investeringssamhället som året för specialförvärvsföretagen (SPAC). Detta tydliga sätt att offentliggöras har funnit stor entusiasm bland elfordonstillverkarna. Men att söka igenom vinnare och förlorare kan vara en förrädisk aktivitet. Istället kanske investerare vill överväga vad som ligger till grund för elbilar. Med andra ord är det dags att överväga att köpa batterilager.
Som du väl vet har den meteoriska ökningen av Tesla (NASDAQ: TSLA) upphetsat spekulanter om möjligheterna att tjäna stora pengar över en kort tidsram. Naturligtvis har detta gett upphov till spekulationer hos andra EV-tillverkare, särskilt de från Kina. Men om du tänker på det skulle Tesla inte vara någonstans utan batteripaket; därmed besvikelsen över Teslas dag utan batteri.
Ytterligare – och detta kommer förmodligen att fylla min inkorg med hatpost men jaha – det är svårt att fastställa TSLAs bana. Vad som går vilse i bilden är att Tesla säljer sina fordon med förlust. Återigen, fordon. Så hur gjorde det vinst under de senaste kvartalen? Lång historia kort, många biltillverkare köper lagstadgade ”kol” -krediter från Tesla i gröna jurisdiktioner. Och det är nyckeln för batterilager att köpa.
Enligt forskningsföretaget Trefis har det funnits skepsis om Teslas verksamhet faktiskt skulle vara lönsamma exklusive dessa vinster. ” Titta på det här. Om regeringen beslutar att sluta införa dessa koldioxidböter för tillverkare av personbilar – för om man tittar på fakta är konsumentbilar knappast de största förorenarna – så tappar Tesla plötsligt sin kontalko. Men EV-kraftkällor kommer fortfarande att vara relevanta, vilket stärker batterilagret att köpa.
Dessutom kommer biltillverkarna så småningom att sluta köpa krediter från Tesla eftersom a) det är dumt och b) de kan skapa sina egna elbilar för att undvika kol påföljder. Det är precis vad majorerna gör, vilket kommer att översvämma den elektriska marknaden med många alternativ. Självklart gör det beslutet om TSLA ännu tuffare men skulle kunna stava möjligheter för dessa batterilager att köpa.
Innan vi dyker in, kinesiska EVs som Nio (NYSE: NIO) och Xpeng (NYSE: XPEV) utsätts också för liknande tryck. Man undrar vad deras verkliga lönsamhet skulle vara utan subventioner eller andra former av statligt stöd. Med batterilager att köpa behöver du inte oroa dig för varumärkesappell på en alltmer kommoditiserad marknad. I stället, om du tror att EV-efterfrågan kommer att fortsätta växa, handlar det om att välja din ideala risk / belöningsprofil.
Batteripaket: Panasonic (PCRFY)
Vanligtvis börjar du inte med en lista över måste-investeringar med över- disknamnen såvida du inte specifikt har att göra med högriskprojekt med hög belöning. Men när det gäller batterilager att köpa kommer jag att göra ett undantag med Panasonic. Ja, eftersom det är en OTC-idé har den ett konstigt tickernamn – PCRFY-lager. Men inte alla företag som är listade i rosa blad är spekulativa.
Även om OTC-marknaden har ett välförtjänt rykte för var farliga öreaktier handlar, är det också möjligt att företag inte vill betala avgifter med att vara noterat på en stor amerikansk börs. För Panasonic är detta förmodligen fallet. Fram till för några år sedan var japanska aktier på en bro till ingenstans. Men PCRFY-lager är ett lysande undantag, med dess underliggande batterivirksomhet som är avgörande för Teslas framgång. September i ett försök att hålla en viktig kund nära. ” Vidare är Panasonics EV-batteri mycket konkurrenskraftigt med kinesiska konkurrenter genom att det är otroligt pålitligt både med jämn prestanda och säkerhet. Detta tyder på att PCRFY kommer att vara ett av de starkaste batterilagerna att köpa under kommande år.
Johnson Matthey (JMPLY)
Ja, det här är en annan OTC-namn nära toppen av listan över batterilager att köpa. Men nej, jag tror inte att anseendet för var Johnson Mattheys aktiehandel är en exakt indikation på dess framtida bana. Men de flesta amerikanskbaserade investerare kanske inte är medvetna om av JMPLY-aktier, främst för att EV-sektorn är översvämmad av vanliga misstänkta.
Du kommer dock att vilja ägna stor uppmärksamhet åt Johnson Matthey framåt. Under åren har företaget forskat och utveckla EV-batterimaterial för att katalysera överlägsen prestanda.Enligt sin webbplats upptäckte Johnson Matthey-forskare ett genombrott i katodmaterial ”som avsevärt skulle förbättra räckvidden och accelerationen för elbilar, samtidigt som de skulle bli snabbare att ladda.” Kritiskt innebär detta en mindre betungande övergång för förare av förbränningsbilar.
Vad som också bör väcka investerarnas nyfikenhet på JMPLY-aktier är att det underliggande företaget specialiserar sig på elektriska lösningar för avancerade lyxvarumärken. Jaguar Land Rover använder till exempel Johnson Mattheys kraftverk för sina utvalda elbaserade modeller. Vanligtvis är det trevligt att ha stöd från rika konsumenter.
Sociedad Quimica och Minera de Chile (SQM)
För nummer tre på den här listan över batterilager att köpa, vi går tillbaka till en oldie men en godis. Tekniskt sett är det naturligtvis inte ett rent batterispel. Litium spelar dock en central roll i litiumjonbatterier som du kanske gissar. Och Sociedad Quimica bryter massor av saker, vilket gör SQM-aktier till ett livskraftigt spel på EV-revolutionen.
Enligt InvestingNews.com säger ”SQM att vara världens största litiumproducent med kontor i över 20 länder och kunder i 110 länder över hela världen. Företaget har fem affärsområden, allt från litium och derivat till kalium till specialväxtnäring. ”
Jag vill inte engagera mig i en tävling om vilket företag som verkligen producerar den största mängden litium. För mig är en av de mest övertygande skälen att äga SQM-aktier att gruvföretaget ligger i den så kallade Litium-triangeln, en region i Anderna som är rik på litiumreserver runt gränserna till Argentina, Bolivia och Chile.
Men om du också är stor i fråga om miljö-, social- och samhällsstyrning (ESG) är SQM inte den mest idealiska investeringen. Faktum är att det väckte urin för inhemska stammar på grund av den negativa effekten av litiumbrytning. Återigen är det inte en debatt som jag vill gå in på här men det är värt att överväga om du gillar dygdsignalering.
Albemarle (ALB)
Vissa källor säger att Albemarle faktiskt är världens största litiumproducent. Som jag sa ovan vill jag inte ta del i den avdelningen. Ändå gör ALB-aktien ett övertygande fall för investerare som föredrar att behålla sina batterilager för att köpa inhemska. Ännu bättre, företaget gör anspråk på titeln att tillhandahålla mest litium specifikt för EV-batterier.
För att vara rättvis verkar ALB-lager – som är fallet med SQM – tekniskt överhettade. Sedan början av januari har aktierna ökat med nästan 106% (SQM har ökat med nästan 83% under samma period). Albemarle fick också en kraftig ökning efter valnatten. Och värderingen fick högre premier eftersom det blev uppenbart att Joe Biden är på väg till Vita huset.
Därför skulle jag leta efter ALB att registrera en rabatt innan jag överväger att dyka in (samma gäller till SQM). Men om du verkligen tror på den långsiktiga berättelsen för EVs, skulle jag dra nytta av några betydande fall. Som jag nämnde tidigare kan elbilar komma att vara kommodiserade, men det skulle förmodligen bara gynna Albemarle eftersom det kan mata den högre volymen, oavsett varumärke.
Livent (LTHM)
Spun off från FMC Corp (NYSE: FMC) 2018 , Livent är en av litiumfabrikerna bland batterilager att köpa. Företaget driver sin litiumverksamhet i Salar del Hombre Muerto-regionen i Argentina, ett av länderna i Litium-triangeln. LTHM-aktien har stigit stadigt sedan dämpningarna i mars 2020. Liksom de andra har den fått stor fart efter det amerikanska presidentvalet.
Men hur mycket kommer politik att spela in i berättelsen för LTHM-aktier? Naturligtvis är det ett kontroversiellt ämne, särskilt på grund av den nuvarande vitriolen. Det finns dock vissa bevis för att ideologiska skillnader från verkställande kontoret kan medföra iögonfallande förändringar för gröna energirelaterade företag. Det kanske största exemplet på detta är president Trumps beslut att ta bort skydd från Tongass National Forest, öppna området för avverkning och andra former av utveckling.
Avverkning har naturligtvis inte mycket att göra med litium direkt. . Men den här åtgärden visar att en presidentadministration påverkar miljöfrågorna. Med den valda presidenten Biden som leder vägen bör den långsiktiga bilden vara gynnsam för Livent och andra batterilager att köpa.
Ganfeng Lithium (GNENF)
Förmodligen faller de flesta som köper elbilar i två läger: de som vill göra sitt för att minska koldioxidutsläppen och mildra andra former av miljöpåverkan och de som åtnjuter bekvämligheten med elektrisk körning, som hemma ” tankning ”och snabb acceleration, bland många andra fördelar.
Men det som kanske inte får så mycket täckning – åtminstone när det gäller marknadsföringsmaskineriet – är att elbilen representerar ett slags kallt krig mellan USA och Kina Båda vill dominera sektorn av uppenbara ekonomiska skäl. Den förstnämnda har fördelen av överlägsen kvalitet och hantverk och den senare kan slita ut volymen som ingen verksamhet. Det är oklart vilken sida som vinner ut, vilket gör Ganfeng Lithium till en av de mer kontroversiella batterilager att köpa.
Om du inte vill stödja kinesiska företag med hårt förtjänade amerikanska dollar, får jag det. Plus, en s en mindre känd enhet är GNENF-aktien utsatt för volatilitet. Aktier har redan hoppat över 360% 2020, vilket innebär att det finns viss rädsla för att hålla påsen.
Men om du är helt agnostisk med din portfölj kanske du vill ge GNENF-aktien en chans. Som jag sa vet du bara inte hur EV-krig kommer att drabbas.
Vale (VALE)
Av uppenbara skäl dominerar litium diskussionen om batterilager att köpa. Det finns dock många andra komponenter som går att göra EV-kraftverk. Både nickel och kobolt, som Vale bryter, har varit viktigt för elektrifieringsberättelsen. Men för att vara rättvis finns det också en växande debatt om koboltens framtid i EV-industrin.
Som S & P Global påpekade har en global återuppgång inträffade avseende användning av koboltfria batterikompositioner. I första hand är varan dyr. Lika viktigt ur ett ESG-perspektiv är det många som uttrycker oro över ”användningen av barnarbete i hantverksbrytning vid Demokratiska republiken Kongo (DRC), där 60% av världens kobolt produceras.” Ändå kan en grossistövergång till koboltfri vara svår, vilket håller VALE-aktierna i spelet.
Dessutom, om efterfrågan skiftar till andra väsentliga alternativ, skulle denna dynamik kunna förbättra koboltens ekonomiska lönsamhet. Oavsett den globala EV-sektorns ökande förkärlek för nickelrika batterier bör fortfarande gynna VALE-aktien, eftersom det underliggande företaget är världens största tillverkare av nickel.
Hitachi (HTHIY)
Efter att ha täckt litiumbrytningsarenan tillräckligt, låt oss gå tillbaka till riktiga batterilager att köpa med Hitachi. I gamla tider var Hitachi en internationellt erkänd medlem av Japan Inc. och producerade pålitliga högkvalitativa elektroniska varor till rimliga priser. Men det urholkades så småningom när konsumentelektronikbranschen började en radikal omvandling. p>
Nu är företaget mindre känt för sina konsumentvaror i detaljhandeln och mer för att tillhandahålla kritiska komponenter s för olika tekniska marknader. Och en av dessa råkar vara dess division för bilsystem. För några månader sedan tillkännagav företaget grundandet av Hitachi Automotive Electric Motor Systems America, Inc. för utveckling, tillverkning och försäljning av EV-motorer. Plötsligt ser HTHIY-aktien intressant ut igen för den amerikanska investeraren.
Höger utanför bat har Hitachi två fördelar att erbjuda. För det första är företaget – och japanska elektronikföretag i allmänhet – högt uppskattat för sin jämna kvalitet. För det andra har Japans regering ett intresse av att arbeta nära USA, eftersom båda sidor representerar en motvikt mot Kina. Och det kan hjälpa till att locka investerare till HTHIY-aktier som är oroliga för deras dollars geopolitiska inverkan.
På publiceringsdatumet hade Josh Enomoto inte (varken direkt eller indirekt) några positioner i nämnda värdepapper. i den här artikeln.
Josh Enomoto, före detta senior affärsanalytiker för Sony Electronics, har hjälpt till att mäta stora kontrakt med Fortune Global 500-företag. Under de senaste åren har han levererat unika, kritiska insikter för investeringsmarknaderna, liksom för olika andra branscher, inklusive juridisk, byggledning och hälso- och sjukvård.
PrenumereraPrenumerera