SEC Form S-1 Definition (Deutsch)
Was ist SEC Form S-1?
Das SEC-Formular S-1 ist das Erstregistrierungsformular für neue Wertpapiere, das von der SEC für öffentliche Unternehmen mit Sitz in den USA verlangt wird. Jedes Wertpapier, das die Kriterien erfüllt, muss eine S-1-Anmeldung haben, bevor Aktien sein können an einer nationalen Börse wie der New York Stock Exchange notiert. Unternehmen reichen in der Regel das SEC-Formular S-1 im Vorgriff auf ihren Börsengang ein. Das Formular S-1 verlangt von Unternehmen, Informationen über die geplante Verwendung von Kapitalerlösen bereitzustellen, das aktuelle Geschäftsmodell und den Wettbewerb detailliert darzulegen und einen kurzen Prospekt des geplanten Wertpapiers selbst vorzulegen, der die Preismethode und etwaige Verwässerung anderer börsennotierter Wertpapiere enthält / p>
Das SEC-Formular S-1 wird auch als Registrierungserklärung nach dem Securities Act von 1933 bezeichnet. Darüber hinaus verlangt die SEC die Offenlegung wesentlicher Geschäftsbeziehungen zwischen dem Unternehmen und seinen Direktoren und externer Anwalt. Anleger können S-1-Anmeldungen online einsehen, um vor ihrer Emission eine Due Diligence für neue Angebote durchzuführen.
Ausländische Emittenten von Wertpapieren in den USA verwenden jedoch nicht das SEC-Formular S-1 Stattdessen muss ein SEC-Formular F-1 eingereicht werden.
Key Takeaways
- SEC-Formular S-1 ist eine SEC-Registrierung, die für US-Unternehmen erforderlich ist, die an einer nationalen Börse notiert werden möchten.
- Es handelt sich im Grunde genommen um eine Registrierungserklärung für ein Unternehmen, die normalerweise im Zusammenhang mit einem Börsengang eingereicht wird.
- Alle Änderungen oder Ergänzungen, die vom Emittenten vorgenommen werden müssen, werden unter eingereicht SEC-Formular S-1 / A.
- Der Emittent ist für alle wesentlichen Falschdarstellungen oder Auslassungen verantwortlich.
Wie SEC-Formular S-1 einreichen
Unternehmen können das Online-EDGAR-System (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) der SEC verwenden, um Formulare, einschließlich Formular S-1, einzureichen, die von der SEC. Einzelpersonen oder Unternehmen müssen zuerst eine Formular-ID ausfüllen, eine elektronische Bewerbung, mit der ein CIK (Central Index Key) beantragt und Zugangscodes abgerufen werden, um auf EDGAR zu archivieren. EDGAR Filers Quick Reference Guides enthalten Anleitungen dazu Alle erforderlichen Schritte sowie technische Spezifikationen und Antworten auf häufig gestellte Fragen.
Das Formular S-1 besteht aus zwei Teilen. Teil I, der auch als Prospekt bezeichnet wird, ist ein Rechtsdokument dass r erfordert Informationen zu folgenden Themen: Geschäftsbetrieb, Verwendung des Erlöses, Gesamterlös, Preis pro Aktie, Beschreibung des Managements, Finanzlage, Prozentsatz des von einzelnen Inhabern verkauften Geschäfts und Informationen zu den Zeichnern.
Teil II ist im Prospekt gesetzlich nicht vorgeschrieben. Dieser Teil umfasst die jüngsten Verkäufe nicht registrierter Wertpapiere, Exponate und Jahresabschlüsse.
Der Emittent haftet, wenn wesentliche Falschdarstellungen oder Auslassungen vorliegen.
Änderung des SEC-Formulars S-1
Das Formular wird manchmal geändert, wenn wesentliche Informationen oder allgemeine Marktbedingungen zu einer Verzögerung des Angebots führen. In diesem Fall muss der Emittent das Formular S-1 / A einreichen. Das Securities Exchange Act von 1933, oft als „Truth in Securities Law“ bezeichnet, schreibt vor, dass diese Registrierungsformulare eingereicht werden müssen, um wichtige Informationen bei der Registrierung der Wertpapiere eines Unternehmens offenzulegen. Dies hilft der SEC, die Ziele des Gesetzes zu erreichen: Anleger zu verpflichten
Ein abgekürztes Registrierungsformular ist das S-3, das für Unternehmen bestimmt ist, die dies nicht tun haben die gleichen laufenden Berichtspflichten.
Anleger achten auf die Informationen, die ein Unternehmen in seiner SEC Form S-1-Einreichung bereitstellt, um eine Entscheidung zu treffen darüber, ob sie während eines Börsengangs in ihre Aktien investieren möchten oder nicht.
Beispiel für eine Einreichung des SEC-Formulars S-1
Eventbrite, Inc., eine globale Ticketing- und Event-Tech-Plattform, hat ihren Börsengang im September 2018 abgeschlossen und 10 Millionen Aktien zu einem Preis von 23 USD bewertet. Es gab einen ersten S-1 Formular eingereicht im August, gefolgt von fünf S-1 / A-Anmeldungen. Die Erstanmeldung enthielt einen vorgeschlagenen Höchstbetrag in US-Dollar, den das Unternehmen aufbringen wollte, die Zeichner, seine Wachstumsstrategien und eine Erläuterung der beiden Aktienklassen. Außerdem wurden die geschäftlichen und historischen Finanzinformationen von Eventbrite beschrieben.