Poți crește bogăția cu acțiuni? Un studiu de caz.

Pe măsură ce cariera ta se dezvoltă, vei descoperi că există câteva domenii cu care trebuie să te simți confortabil atunci când vine vorba de banii tăi. În primul rând, desigur, este cariera ta în sine. Al doilea este obiceiurile tale de cheltuieli. Al treilea este – subiectul studiului de astăzi – cum să economisești și să investești banii tăi.

Și „este un subiect important! Astăzi vom vorbi despre modul în care îi investești . Voi – la fel ca mulți alții – vă întrebați probabil dacă vă puteți îmbogăți cu acțiuni (sau măcar să vă construiți avere).

Cum să faceți bani: decizii financiare bune pe o perioadă lungă de timp

Dacă doriți doar să investiți, vă putem ajuta acolo. Pentru un începător la acțiuni, vă recomandăm să investiți pasiv cu M1 Finance. Puteți întreprinde strategia din acest articol pur și simplu cumpărând un fond index precum VTI.

Site-urilor financiare le place să sublinieze faptul că deciziile bune pe o perioadă suficient de lungă de timp duc la rezultate foarte bune.

Aplicat pensionării dvs., aceasta înseamnă mici sacrificii de economii pe parcursul unei cariere îndelungate. rata rezonabilă înseamnă o sumă uriașă la sfârșit.

Cu aceasta afirmată: cât de fiabilă este acea ipoteză de „rata rezonabilă”?

Investiția valorică pe un venit moderat

NBC a împărtășit o poveste minunată de investiții despre Ronald Read, un însoțitor și serviciu de benzinărie din Vermont. A murit la 92 de ani, cu o proprietate de 8 milioane de dolari, constând în achiziționarea de dividende pe care le-a cumpărat de-a lungul carierei sale.

Nu numai că a acumulat acea sumă uriașă, dar a făcut-o și relativ anonim. El a fost cunoscut ca frugal în timpul vieții sale și a donat o mare parte din proprietatea sa către o bibliotecă și un spital local.

Din toate punctele de vedere, el și-a menținut stilul de viață frugal până la pensionare. El a păstrat chiar și o serie de acțiuni de hârtie ale stocurilor companiilor mari într-o cutie de blocare când a murit.

De când domnul Read a absolvit liceul în 1940 și a servit în Forțele Armate în timpul celui de-al doilea război mondial, asta înseamnă că Probabil că am început să investim în jurul anului 1945 sau 1946. Noi, cu beneficiul retrospectivului 20/20, știm că la mijlocul anilor 1940 a fost un moment deosebit de fortuit pentru a scufunda o sumă mare de bani pe piața de valori.

A fost citit doar norocos? Sunt acțiunile cel mai bun mod de a investi bani și de a crește avere?

Întrebarea este: cât de fortuit a fost domnul Read?

Jesse Livermore, scriitor financiar anonim la site-ul Philosophical Economics, a împărtășit punctul său de vedere asupra averii lui Read. Concluzia sa: există doar câteva perioade în istoria SUA în care stocurile au revenit peste 8% anualizat (și inflația ajustată) pentru 65 de ani următori.

Una dintre ele a început aproximativ la jumătatea celui de-al doilea război mondial – 1942-1943.

Luarea lui Livermore este excelentă, iar matematica sa este de neimputat. El a concluzionat că muncitorii mai tineri nu vor putea să se apropie de rezultatele lui Read prin investiții, dacă piața rămâne la evaluarea sa actuală.

Deși concluziile sale sunt, probabil, un pic limbă, „ un punct bun. Dacă presupuneți că evaluările în momentul morții lui Read ar reveni la semnificație, o persoană care începe să investească atunci ar avea un rând mai dur.

Reformat: ar fi nevoie de mult mai mult sacrificiu pentru a ajunge la aceleași rezultate .

Investitorul tipic poate crește avere cu acțiuni

Citiți investit în acțiuni individuale, care (pentru a împrumuta de la un alt investitor, Warren Buffett) pot fi privite mai mult ca bărci care cresc odată cu maree. Cu toate acestea, aceste „bărci” au niveluri diferite de flotabilitate.

Un investitor tipic ar fi putut să asocieze performanța domnului Read cu fondurile indexate?

Din februarie 1948 până în februarie 2015 și, ignorând taxele și comisioanele de administrare, 53 USD pe lună, ajustat pentru inflație, vă vor oferi aproximativ 7,95 milioane de dolari. Acel 53 USD a fost de aproximativ 530 USD pe lună în februarie 2015.

Adăugați impozite pe un venit mediu și o taxă de administrare și sunteți încă în intervalul de 4,5 milioane de dolari. (Rețineți că mulți dintre acești ani sunt fonduri preindice, deci comisioanele de administrare ar fi fost mai mari).

Acum, 530 USD pe lună sunt posibile pentru multe gospodării din America.

Rețineți că chiar și o persoană tânără, singură, are acces la mai mult spațiu de investiții fără taxe decât este necesar pentru un 401 (k), IRA și HSA.

Vom concluziona că un investitor tipic ar fi putut să corespundă Read over cariera sa investitoare. Aproximativ 6.000 de dolari în 2015 dolari nu reprezintă o sumă anuală de economii insurmontabilă pentru multe venituri.

Ar putea un investitor cu venituri mici să se potrivească cu performanța investiției bursiere a domnului Read?

Desigur, ar fi mult mai greu să economisiți banii Citiți necesari în salariul mediu de 25.140 dolari 2015 din serviciul de portar. Aceasta este aproximativ o rată brută de economii de 25% și mai aproape de 30% net, pe baza nivelurilor de impozitare din 2015.

Este o creștere mult mai dificilă. Acel îngrijitor frugal deja a redus majoritatea cheltuielilor …

Cu toate acestea, să spunem scenariul „Livermore”, în care evaluarea se menține constantă la aproximativ 27,2 Shiller P / E, devine realitate. (Împreună cu creșterea normală a câștigurilor).

Se mută repede la îndemâna portarului nostru teoretic. Această matematică creează o economie de 1,831 dolari pe lună. Un tânăr lucrător cu mijloace peste medie ar putea să-l lovească, dar este „fără îndoială mai greu”.

Nici măcar cel mai frugal super-economisitor nu s-ar putea potrivi cu domnul Read în acel scenariu.

Performanța pieței bursiere este nedurabilă?

Ne putem aștepta în mod rezonabil că evaluările constant ridicate nu sunt valabile.

În timp ce valorile înalte sunt excelente pentru persoanele care își reduc averea (pensionari și oameni independenți din punct de vedere financiar), sunt periculoși pentru persoanele între 20 și 40 de ani.

Acești lucrători sunt încă în stadiul de acumulare (relativ) timpurie a carierei lor. Dacă își cumpără toate acțiunile la un nivel ridicat permanent nivel, atunci doar creșterile uriașe ale câștigurilor pe acțiune ne pot salva.

Dacă evaluările sunt în permanență ridicate, s-ar putea, de asemenea, să însemne că nu mai este nevoie ca prima de risc de capital să existe. , este ideea că incertitudinea în ceea ce privește prețurile acțiunilor determină randamentele excesive ale acțiunilor peste obligațiuni.

Comparând Marea Depresiune cu Hi Piețe de valori valoroase

Am analizat o perioadă diferită de 65 de ani – una în care evaluările erau la un nivel similar cu cele din 2015: ianuarie 1929. Zece luni mai târziu a marcat începutul Marii Depresii.

De ce? Este posibil ca piața să păstreze o evaluare ridicată pe perioade lungi. Cu toate acestea, probabil că nu va rămâne ridicată 65 de ani.

Iată scenariul:

• Investitor care a început să investească în ianuarie 1929
• Își mărește contribuția lunară la inflație (IPC)
• Ținut timp de 65 de ani (ianuarie 1994)

.. ar fi trebuit să investească doar 575 USD în 2014 dolari, în creștere față de 530 USD.

Acest lucru le-ar lăsa câștiguri (înainte de impozitare) de 5.000.000 USD în ianuarie 1994. Inflația ajustată, ar fi fost de 8.000.000 de dolari în 2015 – sau ar fi putut investi 5 milioane de dolari pentru câștiguri chiar mai mari.

Compararea Marea Depresiune a piețelor bursiere foarte apreciate

Nu pentru a-l banaliza, dar ar trebui să se poată face 45 de dolari suplimentari din cauza temporizării necorespunzătoare pe piețe. Este posibil să te îmbogățești cu acțiuni – și chiar să creezi o bogăție uriașă.

Și, nu uitați, acest articol este probabil o depășire. În ceea ce privește salariul unui portar, 8.000.000 de dolari ar fi probabil bineveniți, dar au depășit. Această sumă de bani este o „problemă plăcută”.

Poți să te îmbogățești cu acțiuni, dar există riscul

Nu este adecvat să închideți acest articol despre America fără să menționați când a eșuat investițiile agresive pe acțiuni. Vedeți calculatorul nostru de rentabilitate Nikkei; de-a lungul unei generații și jumătate acțiunile japoneze nu au returnat mare parte din nimic.

Wade Pfau are unele cercetări privind ratele de retragere în condiții de siguranță în diferite perioade și țări – iar Canada și Statele Unite sunt aproape de vârf. Este mai bine să fii norocos decât bine?

În SUA, din punct de vedere istoric, cea mai bună strategie a investitorilor a fost să-ți îngropi capul în nisip, iar dolarul îți costă drumul către profituri cu adevărat deschise. p>

În istoria țării noastre ați văzut întotdeauna o revenire pozitivă de-a lungul mai multor ani. Consultați calculatorul nostru istoric S & P 500 aici pentru a demonstra acest lucru.

Totuși – o criză prelungită ar fi o problemă mai mare decât investițiile dvs. pe acțiuni, oricum. Vă puteți îmbogăți cu acțiuni, trebuie doar să vă asumați riscul. Puteți crește bogăția punând banii pe bursă pe o perioadă lungă de timp.

Sugestia noastră? Începeți să investiți pasiv gratuit cu M1 Finance. Vă puteți parca fondurile într-un fond index S & P 500 și puteți încrucișa degetele. Probabil că o să faci bine, chiar dacă nu este la egalitate cu domnul Read.

Cu toate acestea, după cum puteți vedea, nimic din toate acestea nu este garantat. Cheia de luat masa este că nu vă puteți îmbogăți cu acțiuni fără a lua pe un anumit risc. Personal, cred că merită riscul.