Noua gestionare a capitalului

Frecventează secțiunea de afaceri a ziarului preferat suficient de mult timp și veți vedea mențiuni despre capitalul privat (PE).

Poate pentru că o companie care se luptă a fost cumpărată și luată în privat, la fel cum a făcut Toys „R” Us în 2005 pentru 6,6 miliarde de dolari.

În caz contrar, este probabil o mențiune a unei investiții majore (sau a unei plăți) pe care o Firma PE a obținut un capital de risc sau de creștere. De exemplu, după ce Airbnb a trebuit să amâne planurile sale inițiale pentru o ofertă publică inițială (IPO) din 2020 în lumina pandemiei, compania a strâns peste 1 miliard de dolari în finanțarea PE pentru a planifica o nouă listare la sfârșitul acestui an.

Cu toate acestea, mulți oameni nu înțeleg pe deplin dimensiunea și domeniul de aplicare al capitalului privat. Pentru a demonstra impactul PE, descompunem fondurile strânse de primele 25 de firme în ultimele cinci ani.

Cum operează firmele de capital privat

În primul rând, trebuie să facem diferența între capitalul privat și alte forme de investiții ent.

O firmă de PE face investiții și oferă sprijin financiar pentru startup-uri și companii non-publice (sau companii publice care sunt luate ca private).

Fiecare firmă strânge un fond PE de către punerea în comun a capitalului de la investitori, pe care apoi îl folosește pentru a efectua tranzacții cum ar fi cumpărări cu levier, capital de risc și de creștere, investiții în dificultate și capital mezanin. un rol direct în gestionarea activelor lor. Pentru a maximiza valoarea, aceasta poate însemna eliminarea activelor, disponibilizări și alte restructurări semnificative.

În mod tradițional, investițiile în PE sunt deținute pe termen mai lung, cu scopul de a maximiza valoarea companiei țintă printr-o IPO, fuziune, recapitalizare sau vânzare.

Lista: Cele mai multe fonduri PE strânse în cinci ani

Iată cele mai mari 25 de firme de capital privat de PE pe cinci ani total de strângere de fonduri în ultimii cinci ani, cu date despre fonduri și investiții de la firmele respective și Private Equity International.

Acestea includ case bine-cunoscute de private equity precum The Blackstone Group și KKR (Kohlberg Kravis Roberts), ca precum și manageri de investiții cu divizii de capital privat, cum ar fi BlackRock.