Formula costului datoriei

Formula costului datoriei (Cuprins)

• Formula costului datoriei
• Exemple Formula costului datoriei (cu șablonul Excel)
• Calculatorul formulei costului datoriei

Formula costului datoriei

Costul datoriei este rata minimă de rentabilitate pe care titularul de creanță o va accepta pentru riscul asumat. Costul datoriilor este rata efectivă a dobânzii pe care compania o plătește pentru pasivele sale curente față de creditor și deținătorii de datorii. În general, se face referire la costul datoriei după impozitare. Diferența dintre costul datoriei înainte de impozitare și costul datoriei după impozitare depinde de faptul că cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile. Este o parte integrantă a WACC, adică ponderea costului mediu al capitalului. Costul capitalului companiei este suma costului datoriei plus costul capitalului propriu. Și Costul datoriei este de 1 minus rata impozitului în cheltuieli cu dobânzile.

Formula costului datoriei este: –

Rata efectivă a dobânzii este dobânda anuală la obligația totală a datoriei în 100. Formula pentru aceeași este mai jos: –

Rata efectivă a dobânzii / Cheltuielile dobânzii = (Dobânda anuală / Obligația totală a datoriei) * 100

Exemple de formulă a costului datoriei (cu șablon Excel) )

Să vedem un exemplu pentru a înțelege costul formulei datoriei într-o manieră mai bună.

Formula costului datoriei – Exemplul # 1

O companie numită Viz Pvt. Ltd a luat un împrumut de 200.000 de dolari de la o bancă la o rată a dobânzii de 8% pentru a emite obligațiuni ale companiei de 200.000 de dolari. Pe baza sumei împrumutului și a ratei dobânzii, cheltuielile cu dobânzile vor fi de 16.000 USD, iar rata de impozitare este de 30%.

Cost Datoriei se calculează utilizând formula de mai jos

Costul datoriei = Cheltuielile cu dobânzile (1- Rata de impozitare)

• Costul datoriei = 16.000 $ (1-30%)
• Costul datoriei = 16.000 $ (0.7)
• Costul datoriei = 11.200 USD

Costul datoriei companiei este de 11.200 USD.

Acum să luăm încă una pentru a înțelege formula cheltuielilor cu dobânzile și costul datoriei.

Formula costului datoriei – Exemplul # 2

Să presupunem că o companie numită Arts Pvt. Ltd a luat un împrumut de la o bancă de 10 milioane de dolari pentru extinderea afacerii la o rată a dobânzii de 8%, iar rata de impozitare este de 20%. Acum vom calcula costul datoriilor.

Să se aplice dobânda pe principiu. Presupunând metoda de calcul a dobânzii drept dobândă simplă.

Cheltuieli cu dobânda = Valoarea împrumutului * Rata dobânzii

• Cheltuieli cu dobânzile = 10.000.000 USD * 8%
• Cheltuieli cu dobânzile = 800.000 USD

Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos

Costul Datorie = Cheltuieli cu dobânzile (1- Rata de impozitare)

• Costul datoriei = 800.000 USD (1-20%)
• Costul datoriei = 800.000 USD (0,80)
• Costul datoriei = 640.000 USD

Aici, costul datoriei este de 640.000 USD.

Costul măsurării datoriilor ajută la găsirea stării financiare a companiei și, de asemenea, ajută la cunoașterea nivelului de risc al companiei ca și cum datoria companiei este ridicată, atunci riscul asociat companiei va fi ridicat pe baza căruia investitorul ia decizia de a investi în companie. Deci, costul datoriilor are un element major al ratei de impozitare și al cheltuielilor cu dobânzile. Odată calculat costul datoriei, se poate evalua împrumutul comparând veniturile afacerii pe care le-a generat împrumutul și costul datoriei. Acest cost al datoriilor asigură cheltuieli cu dobânzile, care ulterior ajută la impozitarea care va fi o deducere fiscală. Această cheltuială cu dobânzile este utilizată în scopuri de economisire fiscală de către o companie tratată ca cheltuieli comerciale.

Costul după impozitare al formulei datoriei va fi după cum urmează: –

Acum, putem vedea că costul datoriei după impozitare este un minus cota de impozitare în costul datoriei.

vezi un exemplu pentru a o înțelege mai bine.

Formula costului datoriei – Exemplul # 3

Să presupunem că o companie numită AIM Marketing a luat un împrumut pentru extinderea afacerii de 500.000 USD la rata dobânzii de 8%, rata de impozitare aplicabilă a fost de 30%, aici trebuie să calculăm costul datoriei după impozitare.

Cheltuielile cu dobânzile sunt calculate utilizând formula de mai jos

Cheltuielile cu dobânzile = Valoarea împrumutului * Rata dobânzii

• Cheltuieli cu dobânzile = 500.000 USD * 8%
• Cheltuieli cu dobânzile = 40.000 USD

Costul datoriei este calculat utilizând formula de mai jos

Costul datoriei = cheltuielile cu dobânzile (1- Rata de impozitare)

• Costul datoriei = 40.000 $ * (1-30%)
• Costul datoriei = 40.000 $ * 0,70
• Costul datoriei = 28.000 USD

După impozitul Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos

După impozitul Costul datoriei = Costul datoriei * (1 – Rata impozitului)

• După impozitul costului datoriei = 28.000 USD * (1-30%)
• După impozitul Costul datoriei = 28.000 USD * (0,70)
• După impozitul pe costul datoriilor = 19.600 USD

Acum, am obținut după impozit costul datoriilor care este de 19.600 USD.

Costul datoriei după impozitare este foarte important, deoarece impozitul pe venit plătit de companie va Voi fi redus, deoarece compania are un împrumut și partea de dobândă plătită de companie va fi dedusă din venitul impozabil. Prin urmare, costul datoriei este crucial, deoarece oferă șansa unei companii de a-și economisi impozitul. Atunci când o companie împrumută bani pentru emiterea unei obligațiuni, se ține cont de rata dobânzii prezentată mai jos, deoarece compania trebuie să acorde o rată fixă a dobânzii unui investitor care a investit în obligațiunile companiei lor.

Acum, să vedem un exemplu practic de calcul al costului formulei datoriei.

Formula costului datoriei – Exemplul # 4

O companie numită S & M Pvt. Ltd a luat un împrumut de 50.000 USD de la o instituție financiară timp de 5 ani la o rată a dobânzii de 8%, rata de impozitare aplicabilă este de 30%. Acum, vom vedea amortizarea pentru a calcula costul datoriei.

Programul de amortizare a unui an de împrumut.

Aici putem vedea că dobânda plătită de o companie într-un an este: –

• Cheltuieli cu dobânzile = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
• Cheltuieli cu dobânzile = 3.694 USD

Costul datoriei se calculează utilizând formula

Costul datoriei = Cheltuielile cu dobânzile (1 – Rata de impozitare)

• Costul datoriei = 3.694 USD * (1-30%)
• Costul datoriei = 2.586 USD

Costul datoriilor este mai mic, deoarece componenta principală a împrumutului continuă să scadă, dacă suma împrumutului a fost folosită cu înțelepciune și capabilă să genereze venituri nete mai mari de 2.586 USD, atunci a fost util să ia împrumutul.

Relevanța și utilizarea formulei costului datoriei

Există mai multe utilizări ale formulei costului datoriilor, acestea urmând: –

• Costul deb Ajută la economisirea impozitelor.
• Ajută la calcularea riscului asociat companiei.
• Ajută la calculul venitului net generat de o companie utilizând suma împrumutului.
• Formula costului datoriei este o componentă a WACC, adică costul mediu ponderat al capitalului.
• De asemenea, se poate calcula costul datoriei după impozitare pentru a cunoaște poziția financiară reală a unei companii.

Modalități de a reduce costul datoriei

Există mai multe moduri de a reduce costul datoriei, acestea sunt următoarele: –

• Obțineți mai ieftin Împrumut

Împrumutul mai ieftin înseamnă să obțineți un împrumut la o rată a dobânzii mai mică, care se poate face prin crearea unui scor de credit bun prin rambursarea împrumuturilor la timp, oferirea de garanții, negocierea etc.

• Împrumut de refinanțare

Mai întâi, trebuie să începeți împrumutul cu o rată a dobânzii pentru care este eligibil, apoi, atunci când afacerea începe să crească, vă poate refinanța împrumutul la o rată mai mică după câteva luni de împrumut.

• Optimizați creșterea afacerii

Cu un inc scăderea veniturilor afacerii, se poate beneficia de mai multe datorii pe măsură ce își va putea permite. Costul datoriilor este comparat cu venitul generat de suma împrumutului, astfel încât, prin creșterea veniturilor din afaceri, costul datoriilor poate fi redus.

Calculatorul formulei costului datoriei

Puteți utiliza următorul cost Calculator datorii

Concluzie

Formula costului datoriei este un instrument care ajută cineva să știe că împrumutul utilizat este profitabil pentru afaceri sau nu putem compara costul datoriilor cu veniturile generate de suma împrumutului în afaceri. Împrumutul poate fi luat din mai multe motive, de la emiterea unei obligațiuni până la cumpărarea de utilaje, motivul principal pentru care este generarea de venituri și dezvoltarea afacerilor.De asemenea, ajută să cunoașteți costul capitalului unei companii. Formula costului datoriei ajută la cunoașterea costului real al datoriilor și, de asemenea, ajută la justificarea costului datoriilor în afaceri.

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru un cost al datoriei formulă. Aici discutăm Cum să calculăm costul datoriilor împreună cu exemple practice. De asemenea, vă punem la dispoziție Calculatorul costului datoriilor cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe –

1. Formula de amortizare
2. Ghid și formula pentru EOQ
3. Calculator pentru formula CAPM
4. Exemple de formulă EPS diluată