Definirea formularului SEC S-1
Ce este formularul SEC S-1?
Formularul SEC S-1 este formularul inițial de înregistrare pentru noile valori mobiliare solicitate de SEC pentru companiile publice cu sediul în SUA Orice garanție care îndeplinește criteriile trebuie să aibă o înregistrare S-1 înainte ca acțiunile să poată fi listate la o bursă națională, cum ar fi bursa din New York. Companiile depun de obicei formularul SEC S-1 în anticiparea ofertei lor publice inițiale (IPO). Formularul S-1 solicită companiilor să furnizeze informații cu privire la utilizarea planificată a încasărilor din capital, să detalieze modelul actual de afaceri și concurența și să ofere un scurt prospect al titlului planificat în sine, oferind metodologia prețului și orice diluare care va avea loc la alte valori mobiliare listate.
Formularul SEC S-1 este, de asemenea, cunoscut sub numele de declarație de înregistrare în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933. În plus, SEC solicită dezvăluirea oricăror relații comerciale semnificative între companie și directorii săi și avocat extern. Investitorii pot vizualiza depunerile S-1 online pentru a efectua diligența cu privire la ofertele noi înainte de emiterea lor.
Emitenții străini de valori mobiliare din SUA nu folosesc formularul SEC S-1, ci în schimb, trebuie să trimiteți un formular SEC F-1.
Cheie de asumat
- Formularul SEC S-1 este o înregistrare SEC necesară pentru companiile din SUA care doresc să fie listate la o bursă națională.
- Practic este o declarație de înregistrare pentru o companie care este de obicei depusă în legătură cu o ofertă publică inițială.
- Orice modificări sau modificări care trebuie făcute de emitent sunt depuse în conformitate cu Formularul SEC S-1 / A.
- Emitentul este responsabil pentru orice denaturare sau omisiune semnificativă.
Cum pentru a înregistra formularul SEC S-1
Companiile pot utiliza sistemul EDGAR online (colectarea electronică a datelor, analiza și recuperarea) pentru a trimite formulare, inclusiv formularul S-1, care sunt solicitate de către SEC. Persoanele fizice sau companiile trebuie mai întâi să completeze un ID de formular, o aplicație electronică care este utilizată pentru a solicita un CIK (cheie centrală de index) și pentru a obține coduri de acces pentru a înregistra pe EDGAR. toți pașii necesari, precum și specificațiile tehnice și răspunsurile la întrebările frecvente.
Formularul S-1 are două părți. Partea I, care se numește și prospect, este un document legal că r necesită informații cu privire la următoarele: operațiuni comerciale, utilizarea încasărilor, încasările totale, prețul pe acțiune, o descriere a gestiunii, starea financiară, procentul de afaceri vândut de către deținătorii individuali și informații despre subscriitori.
Partea II nu este obligatorie din punct de vedere legal în prospect. Această parte include vânzările recente de valori mobiliare neînregistrate, exponate și planuri de situații financiare.
Emitentul va avea răspunderea dacă există denaturări sau omisiuni semnificative.
Modificarea formularului SEC S-1
Formularul este uneori modificat deoarece modificările informațiilor materiale sau condițiile generale de piață determină o întârziere a ofertei. În acest caz, emitentul trebuie să depună formularul S-1 / A. Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, adesea denumită Legea adevărului în valori mobiliare, impune ca aceste formulare de înregistrare să fie depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Acest lucru ajută SEC să atingă obiectivele actului: să solicite investitorilor să primească informații semnificative cu privire la valorile mobiliare oferite și să interzică frauda în vânzarea valorilor mobiliare oferite.
Un formular de înregistrare prescurtat este S-3, care este destinat companiilor care nu au aceleași cerințe de raportare continuă.
Investitorii se uită la informațiile furnizate de o companie în formularul SEC-S-1 pentru a lua o decizie despre dacă doresc sau nu să investească în acțiunile sale în timpul unei oferte publice inițiale.
Exemplu de depunere a formularului SEC S-1
Eventbrite, Inc., o platformă globală de ticketing și tehnologie pentru evenimente, și-a finalizat oferta de investiții în septembrie 2018, cu un preț de 10 milioane de acțiuni la 23 USD. A existat un S-1 inițial formular depus în august, urmat de cinci depuneri S-1 / A. Depunerea inițială a inclus o sumă maximă propusă în dolari pe care compania a intenționat să o ridice, subscriitorii, strategiile sale de creștere și o explicație a claselor duale de acțiuni. De asemenea, a descris informațiile financiare și istorice ale companiei Eventbrite.