Așa trăiesc pensionarii cu 1 milion de dolari

Un buget de 1 milion de dolari

Pentru cei mai mulți, cuvântul „milionar”, un termen inventat în 1762, ne aduce în minte imagini de lux bogăție și stiluri de viață extravagante Pur și simplu a avea atât de mulți bani a reprezentat odată un bilet la viață pe o stradă ușoară. În zilele noastre, datorită creșterii costului vieții și a schimbărilor stilului de viață, pensionarea cu 1 milion de dolari nu este „fără griji”. Acum necesită bugetare inteligentă pentru a se asigura că acest ou de cuib durează pentru anii rămați ai unui pensionar.

Deși nu prevede stilul de viață somptuos din anii trecuți, a avea 1 milion de dolari pentru pensionare este totuși o binecuvântare. Mulți pensionari se bazează pe prestații de securitate socială pentru cel puțin 50% din veniturile lor. Dintre beneficiarii vârstnici, 21% dintre cuplurile căsătorite și 45% dintre beneficiarii singuri se bazează pe securitatea socială pentru 90% sau mai mult din veniturile lor. Un pensionar cu exact un milion de dolari poate să nu petreacă mult timp la The Breakers din Palm Beach sau Hotel Plaza din New York. Însă investită inteligent, această sumă ar trebui să le asigure că pot locui într-un oraș tipic din SUA – cum ar fi Chicago, Los Angeles sau Houston – fără a se îngrijora de sărăcie sau de imposibilitatea de a plăti facturile.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra a două dintre strategiile cheie pe care pensionarii inteligenți le folosesc pentru a întinde 1 milion de dolari pe parcursul anilor de pensionare. O tehnică este achiziționarea unei anuități imediate, care să convertească s suma forfetară a pensionarului într-un salariu lunar garantat pentru tot restul vieții. Un altul este de a investi banii într-un portofoliu standard, de obicei unul diversificat cu investiții în fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni, apoi retrageți un procent fix din portofoliul respectiv în fiecare an pentru a plăti cheltuielile de viață.

Avantaje imediate ale anuităților

Pentru pensionarii care se îngrijorează că vor rămâne fără bani la un moment dat, o anuitate imediată oferă probabil cea mai atractivă caracteristică a oricărei pensii produs: un flux cu venituri fixe care este garantat pe viață – indiferent dacă cumpărătorul moare a doua zi după cumpărarea anuității sau trăiește până la 120.

Anuitățile imediate sunt vândute de asigurarea de viață companii. Nu sunt clasificate ca investiții, ci ca contracte prin care pensionarul plasează o sumă forfetară în anuitate, care atrage dobânzi. Principalul anuității și soldul dobânzii sunt amortizate cu o serie de plăți fixe, regulate către pensionar. Câțiva factori determină cuantumul acestor plăți. Unul este rata dobânzii predominante; atunci când ratele dobânzii sunt mari, anuitățile plătesc mai mult. un alt factor este speranța de viață a pensionarului. Cu cât se așteaptă să trăiască mai mult, cu atât sunt mai mici plățile lunare. Din acest motiv, femeile, care supraviețuiesc în general bărbaților, primesc cecuri de anuitate mai mici pe același sold.

În timp ce speranța de viață este utilizată pentru a calcula sumele beneficiilor, cecurile nu încetează să vină. odată ce această vârstă este atinsă și soldul anuității este amortizat. Mai degrabă, pensionarul primește cecuri cât trăiesc. „Achiziționarea unei anuități imediate este ca și cum ați cumpăra o pensie. Schimbați o sumă forfetară pentru compania de asigurări care promite să vă plătească pentru tot restul vieții”, spune Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

O anuitate este în esență o asigurare împotriva supraviețuirii banilor, compania de asigurări asumându-și riscul ca individul să trăiască prea mult. Un pensionar care acordă prioritate liniștii în acest sens, știind că părinții și bunicii lor au trăit cu toții până la 100 de ani, ar trebui să ia în considerare o anuitate.

Dezavantaje anuale imediate

Anuitățile prezintă două dezavantaje distincte: tratamentul fiscal și nelichiditatea. majoritatea veniturilor din investiții câștigate pe o perioadă lungă de timp sunt impozitate la rate de câștig de capital pe termen lung, anuitățile sunt impozitate la rate de venit obișnuite. Diferența dintre cele două depinde de nivelul fiscal al investitorului; ar putea fi imaterial, dar ar putea fi și semnificativ. Pentru un venit cu venituri ridicate, rata de impozitare obișnuită de top este de 37%. Câștigurile de capital pe termen lung, în schimb, sunt impozitate la 0%, 15% sau 20%.

Cealaltă problemă cu anuitățile este că proprietarii sunt efectiv limitați la cecurile lor lunare.„Achiziționarea unei anuități imediate atunci când ratele dobânzilor sunt încă relativ mici nu este o idee bună, mai ales cu taxele inițiale ridicate și costurile de predare asociate anuităților, deoarece plățile fixe vor fi mici și nu vor crește chiar dacă ratele dobânzilor cresc, „spune Elizabeth Saghi, CFP, președintă, InAlliance Financial Planning, în Santa Barbara, California. În plus, nu puteți retrage o bucată mare din anuitate, cum ar fi pentru o urgență sau o achiziție majoră, fără a suporta penalități.

Se reduce la priorități. Dacă a avea un venit pe viață este o prioritate mai mare pentru un pensionar decât să aibă acces integral la banii lor, o renta ar putea fi cea mai bună opțiune. În caz contrar, pensionarii ar trebui să caute în altă parte – sau cel puțin să nu investească toate sau majoritatea fondurilor de pensionare într-o renta.

Avantajele tradiționale ale portofoliului

O altă strategie pentru a câștiga 1 milion de dolari până la pensionare este plasarea banilor într-un portofoliu diversificat și retragerea unui procent stabilit pe an, indexarea acestei sume la inflație. Mulți pensionari care folosesc această strategie respectă regula de 4%. Ei retrag 4% în primul an sau 40.000 USD și trăiesc din această sumă. În al doilea an, aceștia scot același 4%, plus rata inflației din acel an. Dacă inflația ar fi de 2%, retragerea celui de-al doilea an ar fi 102% de 40.000 $ sau 40.800 $. Al treilea an urmează același tipar și așa mai departe, pensionarul scotând întotdeauna 4% plus rata inflației acumulate. ratele dobânzii și mediul inflației din 2020, un pensionar poate câștiga cu ușurință 1 milion de dolari în ultimii 30 de ani folosind această strategie.

„Un portofoliu diversificat la nivel global permite investitorilor să se potrivească cu individul lor capacitatea de risc cu expunerea individuală la risc, oferă flexibilitate în ceea ce privește accesul la banii lor, oferă potențial flexibilitate în ceea ce privește expunerea la impozite și oferă rate de plată potențial mai mari decât cele furnizate de produse pe piața asigurărilor. Deși o regulă de retragere de 4% este un început bun, de obicei le spun clienților că își pot permite de la 5% la 6% dacă sunt diversificați la nivel global cu înclinări către sursele cunoscute de rentabilitate așteptată, cum ar fi stocurile cu capitalizare mică și valorile mici „, spune Mark Hebner, președinte și fondator al Index Fund Advisors Inc., Irvine, California și autor al Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Investors Active.

Dezavantaje tradiționale ale portofoliului

Principalul dezavantaj al strategiei tradiționale de portofoliu este că, din păcate, nu există nicio metodă pentru a proiecta rentabilitățile viitoare ale pieței sau ratele inflației cu certitudine. Anii care au urmat Marii recesiuni au fost excelente pentru acțiuni și fonduri mutuale, și la fel de bun în ceea ce privește inflația scăzută. Cu toate acestea, o piață urs prelungită sau o perioadă de inflație neobișnuit de ridicată – anii 1970 au prezentat ambele – va face ca 1 milion de dolari unui pensionar să se evapore mult mai repede dacă este investit folosind strategia descris mai sus.

Linia de fund

Investirea unui milion de dolari într-un portofoliu tradițional și preluarea de retrageri anuale oferă pensionarilor o mai mare flexibilitate financiară decât achiziționarea unei anuități. Randamentele din fondurile mutuale, în mod istoric, au fost mai puternice decât rentabilitățile anuităților. Și într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, anuitățile vor avea rate de plată mai puțin generoase decât în perioadele în care ratele dobânzii sunt mai mari. Pe de altă parte, o anuitate oferă pensionarului o caracteristică pe care un portofoliu tradițional nu o are – o garanție îmbrăcată în fier că nu își vor supraviețui niciodată banii.